Gestion de patrimoine à l’Île Maurice

« Alexis, je prends ma retraite à Maurice l’an prochain. On m’a dit que mes pensions n’y seraient presque pas imposées. Qu’est-ce que je garde vraiment ? »

Moins que ce qu’on vous a dit. Votre retraite du régime général et votre retraite complémentaire Agirc-Arrco restent imposables en France seulement, même une fois installé à Maurice : la convention fiscale le prévoit expressément pour les pensions versées au titre de la sécurité sociale.

Maurice compte 12 571 Français inscrits au registre consulaire au 31 décembre 2025, contre 11 903 un an plus tôt, soit +5,6 % sur un an. Retraités, entrepreneurs et familles y sont de plus en plus nombreux, souvent attirés par une fiscalité présentée comme légère.

Deux textes comptent : la convention du 11 décembre 1980 pour les impôts sur le revenu et sur la fortune, et, pour les successions, aucun. Chez Balmont Conseil, nous lisons la convention article par article avec votre situation réelle, parce que c’est elle, et non la brochure, qui dit où chaque revenu est imposé.

1. Pourquoi solliciter une expertise en gestion de patrimoine à l’Île Maurice ?

Quatre points décident de votre situation, et aucun n’est celui qu’on met en avant.

• Vos retraites françaises. Le régime général et l’Agirc-Arrco relèvent de la France seule (article 18 § 2). Une retraite de fonctionnaire aussi, sauf si vous avez la nationalité mauricienne (article 19 § 2). Seules les retraites privées au sens strict, hors régimes obligatoires, relèvent de Maurice.
• Ce qui n’est pas rapatrié. Maurice impose ses résidents sur leurs revenus mauriciens et sur leurs revenus étrangers qui y sont rapatriés. Or une retraite privée non imposée à Maurice redevient imposable en France (article 18 § 3) : laisser l’argent hors de Maurice n’est pas neutre.
• Votre qualité de résident au sens de la convention. L’article 4 § 1 exclut de la définition les personnes imposées dans un État sur leurs seuls revenus de source locale. C’est un point à examiner avant le départ, et non après un contrôle.
• Votre succession. Aucune convention ne la règle : la France applique l’article 750 ter du code général des impôts, Maurice son propre droit. Rien ne coordonne les deux.

2. Le cadre France ↔ Maurice en cinq points vérifiés

Voici le cadre applicable, vérifié dans les sources officielles au 1er octobre 2026.

Sur les retraites. L’administration range expressément l’Agirc-Arrco parmi les pensions de sécurité sociale (BOI-INT-DG-20-20-50). Pour un retraité du privé, l’essentiel de la pension reste donc imposé en France, au taux minimum des non-résidents ou au taux moyen s’il est plus favorable. La CSG et la CRDS ne sont plus dues, mais une cotisation d’assurance maladie de 3,2 % sur la retraite de base et de 4,2 % sur la complémentaire est prélevée si vous restez couvert par l’assurance maladie française.

Sur la succession. Un bien situé en France reste taxé en France. Et un héritier domicilié en France au moins six des dix dernières années y est taxé sur tout ce qu’il reçoit, y compris un bien mauricien. Le règlement de ces questions se prépare avec un notaire mauricien pour le volet local.

Sur l’exit tax. Le sursis est automatique, mais la déclaration reste obligatoire : l’année du départ, puis chaque année tant que le sursis court.

Ce que nous n’affichons pas. Le barème mauricien de l’impôt sur le revenu a été modifié par la loi de finances mauricienne d’août 2026 ; nous ne le chiffrons pas tant que l’administration mauricienne n’a pas publié le texte à jour. Il se traite avec un conseil habilité à Maurice, que nous coordonnons.

3. Nos services : un accompagnement à 360° pour expatriés et investisseurs

Trois chantiers, dans l’ordre où ils se décident.

Vos revenus, pension par pension

Nous classons chacune de vos pensions selon la convention : régime général, complémentaires obligatoires, retraite publique, épargne retraite facultative. Puis nous calculons ce qui reste imposé en France, ce qui l’est à Maurice, et ce que coûte le choix de rapatrier ou non.

Vos loyers français, eux, restent imposables en France, avec 17,2 % de prélèvements sociaux en location nue et 18,6 % en meublé.

• Répartition de chaque pension entre la France et Maurice.
• Taux minimum ou taux moyen : le plus favorable des deux.
• Calendrier de rapatriement des revenus étrangers.

Le départ : résidence et exit tax

Le permis de résidence se demande selon votre profil : acquisition d’un bien d’au moins 375 000 dollars dans un programme agréé, permis de retraité à partir de 50 ans avec un revenu transféré d’au moins 1 500 dollars par mois, selon l’Economic Development Board mauricien. Nous datons ensuite votre départ fiscal, côté français et côté mauricien.

Si vos valeurs mobilières dépassent 800 000 € ou si vous détenez au moins 50 % d’une société, l’exit tax s’applique (article 167 bis du code général des impôts) : le sursis est automatique vers Maurice, la déclaration ne l’est pas.

Transmission sans convention

Nous établissons ce que chaque héritier paierait, selon son domicile et la situation des biens, puis nous regardons les outils adaptés : donations, contrat d’assurance-vie luxembourgeois, démembrement. L’achat d’un bien à Maurice se raisonne en même temps : il entre dans la succession française de tout héritier domicilié en France.

4. Méthodologie : notre façon de travailler

Nous travaillons en quatre temps, et vous savez à chaque étape où vous en êtes.

1. Le bilan d’entrée. Nous relevons votre situation réelle : composition du patrimoine, calendrier du projet, situation de chaque membre du foyer, et domicile fiscal de vos héritiers — car c’est le leur qui commande, pas le vôtre.
2. Le référentiel applicable. Nous établissons, source par source et avec sa date, le cadre qui vous concerne. Ce que nous ne savons pas, nous l’écrivons « à confirmer » — jamais autre chose.
3. Les arbitrages. Nous vous présentons les options chiffrées, avec leurs conséquences respectives, et vous décidez. L’ingénierie patrimoniale vient après la décision, pas avant.
4. Le suivi. Une revue annuelle, offerte, qui vérifie que le cadre n’a pas bougé — les conventions sont modifiées, les régimes d’attractivité sont supprimés, les seuils changent.

5. Ce que vous apporte le cabinet

Ce qui distingue concrètement notre intervention.

• Des sources, pas des affirmations. Chaque élément de votre dossier porte sa référence et sa date. Vous pouvez vérifier. C’est la seule façon de travailler sur un sujet où l’information disponible en ligne est majoritairement périmée.
• Un interlocuteur unique, en France. Nous coordonnons vos conseils locaux, nous ne les remplaçons pas : la fiscalité interne du pays d’accueil se traite avec un professionnel habilité sur place. Notre rôle est de tenir la cohérence d’ensemble et de défendre le côté français du dossier.
• Des honoraires lisibles. Rémunération annoncée avant tout engagement : bilans à prix fixe, mission sur mesure à 500 € TTC de l’heure, commissions des assureurs sur les contrats souscrits. La revue annuelle est offerte.

Questions fréquentes à l’Île Maurice

Ma retraite sera-t-elle imposée à Maurice ou en France ?

En France, pour le régime général et l’Agirc-Arrco : l’article 18 § 2 de la convention réserve à la France les pensions versées au titre de sa sécurité sociale. Une retraite de fonctionnaire est aussi imposée en France seulement, sauf si vous avez la nationalité mauricienne (article 19 § 2). Seules les retraites privées facultatives relèvent de Maurice.

Vais-je encore payer la CSG sur ma retraite ?

Non : la CSG et la CRDS ne sont dues que par les personnes domiciliées fiscalement en France. Si vous restez couvert par l’assurance maladie française, une cotisation de 3,2 % sur la retraite de base et de 4,2 % sur la complémentaire la remplace (article L131-9 du code de la sécurité sociale).

Existe-t-il une convention sur les successions entre la France et Maurice ?

Non. La convention du 11 décembre 1980 couvre l’impôt sur le revenu et l’impôt sur la fortune, pas les successions ni les donations. La France applique donc l’article 750 ter du code général des impôts : biens situés en France, et tous les biens reçus par un héritier domicilié en France au moins six des dix dernières années.

L’exit tax s’applique-t-elle si je pars à Maurice ?

Si vos valeurs mobilières dépassent 800 000 € ou si vous détenez au moins 50 % d’une société, oui (article 167 bis du code général des impôts). Le paiement est suspendu automatiquement, Maurice assistant la France au recouvrement, mais la déclaration 2074-ETD est obligatoire l’année du départ puis chaque année.

Mes revenus étrangers sont-ils imposés à Maurice ?

Selon l’administration fiscale mauricienne, un résident est imposé sur ses revenus de source mauricienne et sur ses revenus étrangers qui sont rapatriés à Maurice. Attention : une retraite privée qui n’est pas imposée à Maurice redevient imposable en France (article 18 § 3 de la convention).

En résumé

Maurice n’efface pas l’impôt français sur vos retraites : le régime général et l’Agirc-Arrco y restent soumis, et aucune convention ne protège votre succession.

Tout se prépare avant le départ : la répartition de chaque pension, le dossier d’exit tax, et la transmission entre deux pays.

Honoraires du cabinet : 500 € TTC de l’heure. Le suivi annuel est offert.

Faisons le point sur votre situation

Un échange de trente minutes suffit à répartir vos pensions entre la France et Maurice. Vous pouvez aussi commencer par une radiographie gratuite de vos contrats.

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