Accueil / Ressources / Simulateurs / PER ou assurance-vie
Simulateur gratuit
Simulateur PER ou assurance-vie : le capital net de chaque enveloppe, règles 2026
Le PER et l’assurance-vie ne s’opposent pas : l’un donne une économie d’impôt aujourd’hui contre un impôt à la sortie, l’autre ne déduit rien mais taxe peu ses gains. Le bon choix tient presque entièrement à l’écart entre votre tranche d’aujourd’hui et celle de votre retraite.
Le capital de chaque enveloppe à la sortie, économies comprises
18,6 % de prélèvements sociaux sur les gains du PER, 17,2 % sur l’assurance-vie
Celle d’aujourd’hui et celle de la retraite, que vous réglez
Le simulateur
Comparez votre PER et votre assurance-vie
Renseignez votre versement annuel, votre horizon, le rendement retenu et vos deux tranches marginales. Le calcul se fait dans votre navigateur : vos données ne sont ni stockées ni transmises.
Simulateur PER ou assurance-vie
Comparez le capital net d’impôt d’un PER et d’une assurance-vie, à versements égaux, selon votre tranche d’aujourd’hui et celle de votre retraite.
Calcul indicatif, établi avec les règles de 2026 et les hypothèses saisies ci-dessus.
Pourquoi
Pourquoi l’écart de tranche décide de tout
Chaque euro versé sur un PER se déduit du revenu imposable : à 41 %, il ne coûte que 59 centimes. À la sortie en capital, les versements sont imposés au barème, les gains au prélèvement forfaitaire de 12,8 % et à 18,6 % de prélèvements sociaux. Le gain réel est l’écart entre la tranche d’entrée et celle de sortie.
L’assurance-vie ne déduit rien. Après 8 ans, ses gains bénéficient d’un abattement annuel de 4 600 € (9 200 € pour un couple), puis d’un impôt de 7,5 % sur la part des primes jusqu’à 150 000 €, et de prélèvements sociaux maintenus à 17,2 % en 2026 (article 125-0 A du CGI).
Le PER bloque l’épargne jusqu’à la retraite ; l’assurance-vie reste disponible. Le calcul chiffre ce que coûte, ou rapporte, cette différence.
Ce que le calcul révèle
Ce que la comparaison fait apparaître
Déduire à 41 % et ressortir à 30 % laisse 11 points d’impôt dans votre poche sur chaque euro versé. À tranche égale, la déduction est reprise à la sortie, et l’assurance-vie, moins taxée sur ses gains, reprend souvent l’avantage.
Sortir le PER en plusieurs fois, sur plusieurs années, évite que le capital versé fasse monter votre tranche l’année de la sortie. Le simulateur retient une sortie en une fois : le scénario le plus prudent.
L’assurance-vie reste disponible à tout moment ; le PER est bloqué jusqu’à la retraite, sauf achat de la résidence principale et accidents de la vie (article L. 224-4 du code monétaire et financier).
Cas concret
Cas concret : 6 000 € par an pendant 20 ans
Une dirigeante imposée à 41 % verse 6 000 € par an pendant 20 ans, à 4 % par an net de frais. Elle prévoit d’être imposée à 30 % à la retraite.
| Indicateur | PER | Assurance-vie |
|---|---|---|
| Capital brut à la sortie | 185 815 € | 185 815 € |
| Impôt et prélèvements à la sortie | 56 666 € | 15 911 € |
| Économie d’impôt sur les versements | 49 200 € | — |
| Total net | 178 349 € | 169 904 € |
Versements en début d’année, sortie en capital en une fois, personne seule. À tranche égale (41 % à la retraite), le PER tombe à 165 149 € et l’assurance-vie passe devant.
Le PER l’emporte de 8 445 € parce que la tranche baisse de 41 % à 30 %. Si elle restait à 41 %, l’assurance-vie gagnerait de 4 755 € : l’écart de tranche, pas le niveau de la tranche, fait le résultat.
En pratique
Les deux enveloppes se complètent
Le PER pour la part d’épargne dont vous n’aurez pas besoin avant la retraite et qui profite de votre tranche actuelle ; l’assurance-vie pour le reste, pour la disponibilité et pour la transmission. Le dosage se décide sur vos chiffres : c’est l’objet d’un bilan patrimonial, à prix fixe annoncé avant tout engagement.
Questions fréquentes
Ce qu’on nous demande.
Le PER est-il toujours plus avantageux à 41 % ?
Pas toujours : si votre tranche reste à 41 % à la retraite, la déduction est reprise à la sortie. L’avantage tient à l’écart de tranche, pas au niveau de la tranche.
Pourquoi les prélèvements sociaux diffèrent-ils ?
La loi de financement de la sécurité sociale pour 2026 a porté à 18,6 % les prélèvements sociaux sur la plupart des revenus du capital, dont les gains du PER, mais les a maintenus à 17,2 % sur l’assurance-vie et les contrats de capitalisation.
Peut-on combiner les deux ?
Oui : le PER pour la part d’épargne qui attendra la retraite, l’assurance-vie pour le reste et pour la transmission — 152 500 € par bénéficiaire hors succession pour les primes versées avant 70 ans (article 990 I du CGI).
