Simulateur d’indépendance financière : jusqu’à quand travailler, quel capital pour vivre de vos placements

Quel capital faut-il pour vivre de ses placements ?

Le capital cible est le capital qui, en retirant chaque année une part donnée, couvre vos dépenses. La formule tient en une ligne : dépenses annuelles ÷ taux de retrait. Plus vos dépenses sont élevées, ou plus le taux de retrait est bas, plus le capital cible monte.

Exemple : 30 000 € de dépenses par an et un taux de retrait de 4 %. Le capital cible est de 30 000 € ÷ 0,04, soit 750 000 €, c’est-à-dire 25 fois les dépenses annuelles. À 3 %, il faudrait 1 000 000 € ; à 5 %, 600 000 €. Ces montants sont exprimés en euros d’aujourd’hui.

Tableau 1 : capital cible selon les dépenses annuelles et le taux de retrait (calculé par le simulateur)

Calcul du simulateur : dépenses ÷ taux de retrait, arrondi à l’euro, en euros d’aujourd’hui. Hypothèses du visiteur, sans prévision de marché.

Ce capital n’est pas un montant à « avoir » un jour fixé d’avance : le simulateur le compare chaque mois à votre patrimoine estimé. Avec l’inflation, le même objectif représente plus d’euros courants chaque année : c’est pourquoi le capital cible est affiché à la fois en euros d’aujourd’hui et en euros de l’année d’atteinte.

Quel taux de retrait choisir, et que vaut le chiffre de 4 % ?

Le taux de retrait est la part du capital que vous retirez chaque année. Le simulateur propose 4 % comme valeur de départ. Ce chiffre circule souvent sous le nom de « règle des 4 % » : il vient d’études américaines. Ce n’est pas une règle officielle et il ne garantit rien pour l’avenir. Le simulateur le laisse modifiable, de 1 % à 10 %.

Le choix du taux joue sur deux plans. Un taux bas exige un capital cible élevé, donc plus de temps ou plus d’épargne. Un taux élevé abaisse le capital cible, mais il retire chaque année une part plus grande du patrimoine : le simulateur ne calcule pas la durée pendant laquelle le capital durerait, et vous devez en tenir compte vous-même.

Exemple : pour 24 000 € de dépenses, un taux de 3,5 % donne 685 714 € de capital cible, un taux de 4 % donne 600 000 € et un taux de 5 % donne 480 000 €. Entre 3,5 % et 5 %, l’écart est de 205 714 € de capital cible.

Jusqu’à quand faut-il travailler ?

Le simulateur avance mois par mois : le patrimoine est multiplié par le taux mensuel équivalent au rendement saisi, puis l’épargne du mois est ajoutée. Il s’arrête au premier mois où le patrimoine, ramené en euros d’aujourd’hui, atteint le capital cible. Le résultat est un âge, avec les mois, ou « Non atteint avant 100 ans ».

Le tableau 2 montre l’effet de l’épargne et du rendement sur un profil fictif : 30 ans, 20 000 € de patrimoine, 24 000 € de dépenses par an, un taux de retrait de 4 % (capital cible de 600 000 €), 2 % d’inflation supposée.

Tableau 2 : âge d’atteinte de l’objectif selon l’épargne mensuelle et le rendement supposé (profil fictif, calculé par le simulateur)

Hypothèses du visiteur : les rendements de 3, 5 et 7 % sont des valeurs de calcul, pas des prévisions. L’épargne suit l’inflation.

Exemple : avec 1 000 € par mois et un rendement supposé de 5 %, ce profil fictif atteint son objectif à 59 ans et 4 mois. Avec 3 % de rendement, la même épargne reporte l’échéance à 69 ans et 2 mois.

Pourquoi l’inflation change-t-elle le calcul ?

Vos dépenses d’aujourd’hui coûteront plus d’euros demain. Le simulateur les fait donc grossir de l’inflation que vous indiquez, mois après mois, et compare le patrimoine à l’objectif ainsi réévalué. Le capital cible reste lisible en euros d’aujourd’hui ; il est aussi donné en euros de l’année d’atteinte.

Exemple : pour le profil A du simulateur (35 ans, 50 000 €, 1 000 € par mois, rendement de 5 %, inflation de 2 %), l’objectif est atteint à 66 ans et 10 mois. À cette date, 30 000 € de dépenses d’aujourd’hui représentent 56 350 € par an, et le capital cible vaut 1 408 748 € courants, soit 750 000 € d’aujourd’hui.

Tableau 3 : ce que 30 000 € de dépenses annuelles d’aujourd’hui représentent plus tard, selon l’inflation supposée (calculé par le simulateur)

Calcul du simulateur : dépenses × (1 + inflation) élevé à la puissance du nombre d’années, avec une inflation constante. Ce sont des hypothèses, pas des prévisions.

Comment les impôts sur les gains modifient-ils l’objectif ?

Retirer de l’argent d’un placement fait payer un impôt sur la part de gains, pas sur les sommes versées. Le simulateur l’intègre en option : il retire du patrimoine l’impôt qui serait dû sur ses gains s’il était retiré en une fois, puis compare ce capital net à l’objectif. Deux taux sont proposés, relus sur les sites officiels au 4 novembre 2026.

Tableau 4 : les trois choix de fiscalité du simulateur

Source : impots.gouv.fr (revenus mobiliers) et service-public.gouv.fr, fiches F2613, F2329 et F2385, relus le 4 novembre 2026. Les 31,4 % sont la somme de deux taux publiés, 12,8 % et 18,6 %. Les prélèvements sociaux de 18,6 % comprennent la contribution sociale généralisée à 10,6 %, la contribution pour le remboursement de la dette sociale à 0,5 % et le prélèvement de solidarité à 7,5 %.

Exemple : pour le profil A, le prélèvement forfaitaire unique repousse l’objectif de 66 ans et 10 mois à 72 ans. À cet âge, il faut 939 847 € de capital brut, en euros d’aujourd’hui, pour que le capital net atteigne 750 000 € : la différence est l’impôt sur les gains. Avec les prélèvements sociaux seuls, l’objectif est atteint à 69 ans et 7 mois.

Les prélèvements sociaux de 18,6 % ne s’appliquent pas à tout : l’assurance-vie, le plan d’épargne logement et le compte épargne logement restent à 17,2 % pour certains produits. Ces cas ne sont pas traités. Pour comprendre les enveloppes, voir notre page sur la fiscalité du plan d’épargne en actions et celle sur le compte-titres.

Quelle épargne mensuelle pour atteindre l’objectif à un âge donné ?

Indiquez un âge visé : le simulateur calcule l’épargne mensuelle qui fait atteindre le capital cible exactement à cet âge, arrondie à l’euro supérieur. C’est un calcul direct, pas un essai-erreur : le capital net est une fonction de l’épargne mensuelle, que l’on inverse. Si votre patrimoine actuel suffit déjà, le résultat est de 0 €.

Exemple : le profil A atteint son objectif à 66 ans et 10 mois. Pour l’atteindre à 60 ans, il faudrait 1 473 € par mois au lieu de 1 000 €. Avec l’épargne actuelle, le patrimoine net à 60 ans est de 542 449 € d’aujourd’hui, soit 72 % du capital cible.

Tableau 5 : épargne mensuelle nécessaire selon l’âge visé et le rendement supposé (profil A, calculé par le simulateur)

Profil A : 35 ans, 50 000 € de patrimoine, 30 000 € de dépenses par an, retrait de 4 %, inflation de 2 %, épargne qui suit l’inflation. Les rendements sont des hypothèses de calcul.

Si l’épargne ne suit pas l’inflation (option décochée), le même profil atteint son objectif à 72 ans et 2 mois au lieu de 66 ans et 10 mois : un versement fixe pèse de moins en moins, à mesure que les prix montent.

À quoi servent les trois scénarios, prudent, central et favorable ?

Aucun rendement n’est connu à l’avance. Le simulateur refait donc le calcul avec deux points de rendement en moins (prudent), avec le rendement saisi (central) et avec deux points de plus (favorable). Ces scénarios partent de vos hypothèses : ils ne sont pas des prévisions de marché, et l’écart de deux points est un choix d’illustration.

Exemple : pour le profil A, le scénario central (5 %) atteint l’objectif à 66 ans et 10 mois. Le scénario prudent (3 %) le reporte à 79 ans et 10 mois et demande 2 024 € par mois pour l’atteindre à 60 ans. Le scénario favorable (7 %) l’avance à 60 ans et 2 mois et ne demande que 1 014 € par mois à 60 ans.

Cet écart vous aide à juger la solidité de l’échéance : plus elle bouge pour deux points de rendement, plus elle dépend d’une hypothèse que personne ne peut garantir. Pour mesurer l’effet du temps et des frais sur un placement, voir le simulateur d’intérêts composés.

Où se situe l’objectif par rapport à l’âge légal de départ à la retraite ?

Le simulateur peut afficher, en repère, l’âge légal de départ à la retraite de votre génération et le comparer à l’âge d’atteinte de votre objectif. C’est un repère : il n’entre pas dans le calcul, qui ne suppose aucune pension. Les âges ci-dessous sont ceux de l’Assurance retraite pour les pensions prenant effet à compter du 1er septembre 2026.

Tableau 6 : âge légal de départ à la retraite selon l’année de naissance (pensions à compter du 1er septembre 2026)

Source : Assurance retraite, « Mon âge de départ à la retraite », relu le 4 novembre 2026. La source présente ces âges comme une évolution prévisionnelle ; elle ne publie pas les générations postérieures à 1970, que le simulateur ne propose donc pas.

Exemple : un objectif atteint à 59 ans et 6 mois, pour une personne née en 1966 (âge légal de 63 ans et 3 mois), tombe 3 ans et 9 mois avant l’âge légal. Si votre objectif est atteint après l’âge légal, le repère l’indique aussi. Pour la suite, voir notre page sur la préparation de la retraite.