Gestion de patrimoine pour expatriés en Asie

« Alexis, mon groupe me propose Singapour ou Tokyo pour trois ans. Fiscalement, est-ce que c’est la même chose pour mon patrimoine resté en France ? »

Non, et la différence ne tient pas au taux d’impôt local. Elle tient à deux textes que l’on regarde rarement avant de partir : la liste des États qui assistent la France au recouvrement de l’impôt, et la liste des conventions qui règlent les successions.

Sur les onze pays d’Asie de notre comparatif, aucun n’a signé de convention successorale avec la France. Et l’exit tax n’y est suspendue automatiquement que vers quatre d’entre eux : le Japon, la Corée du Sud, l’Inde et l’Indonésie. Vers Singapour, Hong Kong, la Thaïlande ou le Vietnam, il faut des garanties.

Ces onze pays comptent 88 042 Français inscrits au registre consulaire au 31 décembre 2025. Chez Balmont Conseil, nous partons de ce cadre vérifié, pays par pays, avant de parler placements.

1. Ce qui vaut pour toute l’Asie

Quatre constats, communs aux onze pays, que les guides d’expatriation laissent de côté.

• Aucune convention ne protège votre succession. La France applique l’article 750 ter du code général des impôts : les biens situés en France, et tous les biens reçus par un héritier domicilié en France au moins six des dix dernières années. Le pays d’accueil applique son propre droit, sans coordination.
• L’exit tax dépend du pays, pas de vous. Pour un départ avec plus de 800 000 € de valeurs mobilières, ou au moins 50 % des bénéfices d’une société, le sursis est automatique vers quatre pays, et suppose un représentant fiscal et des garanties vers les autres.
• Vos revenus français restent imposés en France. Loyers, plus-values immobilières, dividendes : taux minimum de 20 % puis 30 % au-delà de 29 579 € de revenu net imposable, et prélèvements sociaux au taux plein, aucun pays d’Asie n’ouvrant droit au taux réduit de 7,5 %.
• Des conventions de générations très différentes. Celles de la Thaïlande, de la Malaisie et des Philippines datent des années 1970 ; celles de la Chine et de Singapour, des années 2010. On ne raisonne pas de la même façon sur un texte de 1974 et sur un texte de 2015 : chacun se lit article par article.

2. Le comparatif des onze pays, vérifié

Voici, pour chaque pays, les quatre informations qui changent un dossier patrimonial, relevées dans les sources officielles au 1er octobre 2026.

« Revenu et fortune » compte pour l’IFI. Hong Kong, l’Inde, l’Indonésie et le Vietnam ont une convention qui couvre aussi l’impôt sur la fortune : elle répartit le droit d’imposer votre patrimoine. Ailleurs, l’IFI français s’applique selon le seul droit français, sur votre immobilier situé en France au-delà de 1,3 M€.

Le cas de la Chine. L’annexe de l’administration fiscale reconnaît à la Chine une clause d’assistance au recouvrement, mais la notice officielle de la déclaration d’exit tax ne la cite pas parmi les États du sursis automatique. Tant que le service des impôts des non-résidents ne l’a pas confirmé par écrit, nous préparons le dossier comme s’il fallait des garanties.

Singapour et Hong Kong, les deux places financières, exigent des garanties. C’est le point que l’on découvre le plus souvent trop tard : un dirigeant qui part avec ses titres doit constituer des garanties pour ne pas payer l’exit tax au départ.

3. Nos services : un accompagnement à 360° pour expatriés et investisseurs

Trois chantiers, dans l’ordre où ils se décident.

L’exit tax, selon le pays d’arrivée

Nous chiffrons vos plus-values latentes et testons les seuils de l’article 167 bis du code général des impôts avant que la destination soit arrêtée. Vers le Japon, la Corée du Sud, l’Inde ou l’Indonésie, le sursis est automatique ; ailleurs, nous montons le dossier : représentant fiscal, nature et montant des garanties.

• Évaluation des plus-values latentes et test des seuils.
• Dossier de sursis : représentant fiscal et garanties, si le pays l’exige.
• Suivi annuel de la déclaration tant que le sursis court.

Vos contrats et placements français vus depuis l’Asie

Une assurance-vie française détenue par un non-résident ne supporte plus de prélèvements sociaux ; ses rachats subissent un prélèvement de 12,8 %, ou 7,5 % après huit ans, que la convention peut réduire. Nous regardons, contrat par contrat, ce qui se garde, ce qui se rachète avant le départ et ce que le pays d’accueil en fera.

Pour une expatriation longue ou un parcours entre plusieurs pays, un contrat d’assurance-vie luxembourgeois peut être examiné, toujours au regard de la fiscalité locale.

Transmission sans convention

Nous établissons, héritier par héritier, ce qui serait taxé en France et ce qui le serait dans votre pays d’accueil, puis nous comparons les scénarios : décès pendant l’expatriation, décès après le retour. Les donations se préparent avant le départ, quand le cadre français est connu.

4. Méthodologie : notre façon de travailler

Nous travaillons en quatre temps, et vous savez à chaque étape où vous en êtes.

1. Le bilan d’entrée. Nous relevons votre situation réelle : composition du patrimoine, calendrier du projet, situation de chaque membre du foyer, et domicile fiscal de vos héritiers — car c’est le leur qui commande, pas le vôtre.
2. Le référentiel applicable. Nous établissons, source par source et avec sa date, le cadre qui vous concerne. Ce que nous ne savons pas, nous l’écrivons « à confirmer » — jamais autre chose.
3. Les arbitrages. Nous vous présentons les options chiffrées, avec leurs conséquences respectives, et vous décidez. L’ingénierie patrimoniale vient après la décision, pas avant.
4. Le suivi. Une revue annuelle, offerte, qui vérifie que le cadre n’a pas bougé — les conventions sont modifiées, les régimes d’attractivité sont supprimés, les seuils changent.

5. Ce que vous apporte le cabinet

Ce qui distingue concrètement notre intervention.

• Des sources, pas des affirmations. Chaque élément de votre dossier porte sa référence et sa date. Vous pouvez vérifier. C’est la seule façon de travailler sur un sujet où l’information disponible en ligne est majoritairement périmée.
• Un interlocuteur unique, en France. Nous coordonnons vos conseils locaux, nous ne les remplaçons pas : la fiscalité interne du pays d’accueil se traite avec un professionnel habilité sur place. Notre rôle est de tenir la cohérence d’ensemble et de défendre le côté français du dossier.
• Des honoraires lisibles. Rémunération annoncée avant tout engagement : bilans à prix fixe, mission sur mesure à 500 € TTC de l’heure, commissions des assureurs sur les contrats souscrits. La revue annuelle est offerte.

Questions fréquentes sur l’expatriation en Asie

Existe-t-il une convention successorale avec un pays d’Asie ?

Avec aucun des onze pays de ce comparatif. La liste officielle des conventions (BOI-ANNX-000306, mise à jour du 29 avril 2026) ne leur reconnaît que des conventions sur le revenu, parfois sur la fortune. La France applique donc l’article 750 ter du code général des impôts sans correctif conventionnel.

Vers quels pays d’Asie le sursis d’exit tax est-il automatique ?

Le Japon, la Corée du Sud et l’Inde, ainsi que l’Indonésie pour les départs depuis 2025 : ces États assistent la France au recouvrement de l’impôt. Vers Singapour, Hong Kong, la Malaisie, les Philippines, la Thaïlande et le Vietnam, le sursis se demande, avec représentant fiscal et garanties (article 167 bis du code général des impôts).

Mes loyers français sont-ils encore imposés en France ?

Oui. Ils restent imposables en France, au taux minimum de 20 % jusqu’à 29 579 € de revenu net imposable et 30 % au-delà, sauf option pour le taux moyen. S’y ajoutent 17,2 % de prélèvements sociaux en location nue et 18,6 % en location meublée depuis les revenus 2025.

Mon assurance-vie française reste-t-elle intéressante depuis l’Asie ?

Elle reste valable : un non-résident ne paie plus de prélèvements sociaux sur ses gains, et le prélèvement de 12,8 % ou 7,5 % sur les rachats peut être réduit par la convention. Mais le pays d’accueil peut imposer ces gains à sa façon : c’est à vérifier pays par pays, avant de racheter.

Je pars trois ans : dois-je tout réorganiser ?

Non. Une expatriation de trois ans se prépare comme un aller-retour : on traite l’exit tax, on vérifie ce que deviennent vos contrats et on organise la transmission, sans défaire ce qu’il faudra reconstruire au retour.

En résumé

En Asie, ce n’est pas le taux d’impôt local qui fait la différence : c’est l’absence de convention successorale, commune aux onze pays, et l’exit tax, automatique dans quatre seulement.

Ces deux points se règlent avant le départ, en même temps que le sort de vos contrats et de vos revenus français.

Honoraires du cabinet : 500 € TTC de l’heure. Le suivi annuel est offert.

Faisons le point sur votre situation

Un échange de trente minutes suffit à situer votre destination dans ce comparatif. Vous pouvez aussi commencer par une radiographie gratuite de vos contrats.

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