FIP Outre-mer : définition, réduction d’impôt de 30 % et risques

Le FIP Outre-mer est un fonds d’investissement de proximité qui investit au moins 70 % de son actif dans des PME exerçant dans les départements et collectivités d’outre-mer. Il ouvre droit à une réduction d’impôt sur le revenu de 30 % des versements, dans la limite de 12 000 € pour une personne seule et 24 000 € pour un couple, soit au plus 3 600 € ou 7 200 €, sous condition de conservation des parts pendant cinq ans.

Comment ça marche

Ouvert à tous les contribuables domiciliés en France, le FIP Outre-mer collecte pendant une période puis investit dans des entreprises ultramarines (tourisme, BTP, énergies renouvelables, services). La réduction est accordée l’année de la souscription et entre dans le plafonnement global des niches fiscales de 10 000 €. Le fonds dure sept à dix ans ; le capital est rendu au fil des cessions.

Les plus-values à la sortie sont exonérées d’impôt sur le revenu après cinq ans mais supportent les prélèvements sociaux. Le FIP Outre-mer est le pendant du FIP Corse et se distingue du Girardin industriel, qui finance des équipements outre-mer avec un avantage one-shot plus élevé mais un risque juridique différent.

Exemple concret

Une contribuable souscrit 12 000 € dans un FIP Outre-mer et réduit son impôt de 3 600 €. Au terme de huit ans, le fonds lui rend 9 500 € : la perte en capital de 2 500 € est compensée par la réduction, pour un rendement net global proche de 1 % par an.

Points de vigilance

• Comme pour tous les FIP, la performance avant avantage fiscal est historiquement négative : la réduction constitue l’essentiel du rendement.
• Frais totaux souvent supérieurs à 3 % par an et blocage de sept à dix ans.
• Le plafonnement global des niches limite le cumul avec d’autres réductions.
• Vérifier chaque année le maintien du taux de 30 % en loi de finances.

Termes voisins

FIP Corse, Réduction IR-PME.