La perte en capital désigne le fait de récupérer, à la sortie d’un placement, une somme inférieure à celle que l’on y a investie. Elle concerne les placements dont la valeur varie avec les marchés.
Comment ça marche
Un investissement en actions, en obligations, en parts de fonds ou d’ETF n’offre ni capital ni rendement garantis. La valeur peut baisser, et dans certains cas, l’investisseur peut perdre une partie voire la totalité de sa mise.
Placements sans risque de perte en capital
- Livret A, livret de développement durable et solidaire, livret d’épargne populaire : le capital n’est pas soumis aux fluctuations des marchés.
- Fonds en euros d’un contrat d’assurance vie : capital garanti par l’assureur.
- Comptes à terme et dépôts bancaires, dans la limite de la garantie des dépôts.
Placements concernés
Les unités de compte d’un contrat d’assurance vie, les actions, les fonds d’actions ou diversifiés, les ETF, certaines obligations, les parts de SCPI. Le niveau de risque est noté de 1 à 7 dans le document d’informations clés, la note 1 ne signifiant pas l’absence de risque.
Se protéger sans éliminer le risque
On peut le limiter par la diversification, un horizon de placement adapté, un investissement progressif et la lecture du document d’informations clés. L’indicateur ne mesure toutefois pas la perte maximale possible : certains produits spéculatifs peuvent faire perdre plus que le capital investi, ce qui est alors précisé dans le document.
Un placement garanti en capital ne protège pas de l’inflation, qui peut réduire la valeur réelle de l’épargne.
À retenir
- Seuls certains supports garantissent le capital : livrets réglementés, fonds en euros.
- Un indicateur de risque faible ne signifie pas risque nul.
- Diversification et horizon de placement limitent le risque, sans le supprimer.
Pour aller plus loin
Définitions liées
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