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Sortie du PER à la retraite : capital ou rente, et quelle fiscalité selon vos versements
À la retraite, un PER se débloque en capital, en rente viagère ou en combinant les deux. La fiscalité dépend d’abord d’un choix fait à l’entrée : avez-vous déduit vos versements de votre revenu, ou renoncé à la déduction ? Si vous les avez déduits, la part de capital correspondant à ces versements est imposée au barème de l’impôt sur le revenu, sans l’abattement de 10 %. Si vous ne les avez pas déduits, cette part est exonérée. Dans les deux cas, les gains sont soumis au prélèvement forfaitaire de 31,4 % depuis le 1er janvier 2026, ou au barème sur option.
Cette page traite la sortie à l’âge de la retraite. Elle ne traite pas la sortie d’un PER par une personne qui quitte la France ou réside à l’étranger, ni le décès du titulaire, ni les versements non déductibles faits à partir de 70 ans. Ces cas se vérifient sur dossier.
Quand et comment sortir
Le PER est disponible au plus tôt à l’obtention de votre pension de retraite, ou à l’âge légal de départ selon votre année de naissance. Rien ne vous oblige à tout débloquer dès ce moment. Sur un PER individuel, les versements volontaires effectués après votre départ à la retraite sont disponibles à tout moment.
Trois formes de sortie sont possibles :
- Le capital, versé en une ou en plusieurs fois.
- La rente viagère, éventuellement réversible.
- Une combinaison des deux.
Deux limites à connaître :
- Si vous avez opté définitivement pour la rente à l’ouverture du plan, le capital n’est plus possible.
- Les droits issus de versements obligatoires sont versés en rente. Si la rente ne dépasse pas 110 € par mois, elle peut être convertie en capital d’un commun accord entre l’assureur et le bénéficiaire.
Le plan est divisé en compartiments selon l’origine des fonds : versements volontaires, épargne salariale, cotisations obligatoires. L’épargne salariale versée dans le plan suit des règles propres, que cette page ne détaille pas.
La sortie en capital : deux régimes
| Versements déduits à l’entrée | Versements non déduits (option de non-déduction) | |
|---|---|---|
| Part de capital correspondant aux versements | Impôt sur le revenu au barème, sans abattement de 10 % ; pas de prélèvements sociaux sur les versements | Exonérée d’impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux |
| Produits (les gains) | PFU de 31,4 % : 12,8 % d’impôt et 18,6 % de prélèvements sociaux, ou barème sur option | PFU de 31,4 %, ou barème sur option |
Le PFU de 31,4 % s’applique depuis le 1er janvier 2026. L’option pour le barème est globale. La brochure des nouveautés de l’administration (rubrique « Revenus 2026 et suivants ») indique, pour les revenus de capitaux mobiliers, la suppression du caractère irrévocable de l’option pour le barème. Elle ne précise pas de date d’application : vérifiez ce point avant d’exercer l’option.
Renoncer à la déduction
Vous pouvez renoncer à la déduction en le signalant au gestionnaire du plan à chaque versement. Vous bénéficiez alors d’une fiscalité atténuée à la sortie.
La sortie en rente
| Versements déduits | Versements non déduits | |
|---|---|---|
| Nature de la rente | Rente viagère à titre gratuit | Rente viagère à titre onéreux |
| Impôt sur le revenu | Abattement de 10 % appliqué automatiquement, dans la limite d’un plafond annuel par foyer fiscal | Seule une fraction de la rente est imposable, selon l’âge au premier versement |
| Prélèvements sociaux | Sur une fraction de la rente, selon l’âge | Sur la fraction retenue, au taux de 18,6 % pour les rentes versées à compter du 1er janvier 2026 |
La fraction retenue dépend de votre âge à la date du premier versement de la rente :
| Âge au premier versement | Fraction retenue |
|---|---|
| Moins de 50 ans | 70 % |
| De 50 à 59 ans | 50 % |
| De 60 à 69 ans | 40 % |
| Plus de 69 ans | 30 % |
Le plafond annuel de l’abattement de 10 % n’est pas chiffré sur cette page. Il se vérifie dans les textes à jour.
Débloquer avant la retraite : les cas prévus
Avant l’âge de la retraite, le déblocage en versement unique n’est possible, selon service-public.gouv.fr, que dans les cas suivants :
- décès du conjoint ou du partenaire de Pacs du titulaire ;
- invalidité (2e ou 3e catégorie) du titulaire, de ses enfants, de son conjoint ou de son partenaire de Pacs ;
- affection grave, handicap ou accident grave d’un enfant à charge ;
- surendettement du titulaire ;
- expiration des droits à l’assurance chômage, ou cessation de la fonction de mandataire social depuis au moins 2 ans, sans contrat de travail ni pension liquidée ;
- cessation d’une activité non salariée à la suite d’un jugement de liquidation judiciaire ;
- achat de la résidence principale.
La liste donnée par economie.gouv.fr n’est pas rédigée de la même manière. Avant toute demande de déblocage anticipé, vérifiez les cas et leurs conditions dans le texte à jour.
Pour l’achat de la résidence principale, la sortie suit le régime de la sortie en capital décrit plus haut, selon le BOFiP. Service-public.gouv.fr précise que, dans ce cas, les droits issus de versements obligatoires restent bloqués.
Ce que change la loi de finances 2026 à 70 ans
Depuis le 1er janvier 2026, les versements effectués après 70 ans restent possibles mais ne sont plus déductibles. Pour le montant du plafond de déduction et les règles à l’entrée, voir la page dédiée. Le traitement à la sortie des versements non déductibles faits à partir de 70 ans n’est pas traité ici : il se vérifie dans les textes à jour.
Exemple chiffré (profil fictif)
Situation. Un dirigeant part à la retraite avec un PER de 140 000 €. Il a versé 100 000 € sur le plan, et le plan a produit 40 000 € de gains. Il sort la totalité en capital, en une fois.
Problème. Le régime de sortie dépend de la déduction à l’entrée. Il faut comparer le coût de la sortie à l’économie d’impôt réalisée à l’entrée, qui dépend du taux de l’époque.
Stratégie. Le cabinet reprend avec lui l’historique des versements, le choix déduction ou non-déduction fait à chaque versement, et son taux d’imposition prévisible l’année de la sortie.
Résultat. Hypothèses du profil fictif : une économie d’impôt de 30 % à l’entrée sur 100 000 € de versements déduits (soit 30 000 €), dans la limite du plafond de déduction ; un taux d’imposition de 30 % ou de 11 % à la sortie. Les gains sont soumis au PFU de 31,4 %, soit 12 560 € sur 40 000 €.
| Versements déduits, taux de sortie 30 % | Versements déduits, taux de sortie 11 % | Versements non déduits | |
|---|---|---|---|
| Économie d’impôt à l’entrée | 30 000 € | 30 000 € | 0 € |
| Impôt sur les 100 000 € de versements à la sortie | 30 000 € | 11 000 € | 0 € |
| Impôt et prélèvements sociaux sur les 40 000 € de gains | 12 560 € | 12 560 € | 12 560 € |
| Total payé à la sortie | 42 560 € | 23 560 € | 12 560 € |
| Solde : économie à l’entrée moins total payé à la sortie | – 12 560 € | + 6 440 € | – 12 560 € |
Avec un taux identique à l’entrée et à la sortie, les deux régimes laissent le même solde dans cet exemple. Avec un taux de sortie de 11 %, le solde des versements déduits devient positif de 6 440 €. Ce profil est fictif. Les taux sont des hypothèses : le calcul applique un taux unique aux 100 000 €, alors que le barème est progressif, et il ignore le quotient familial, les autres revenus de l’année et l’option pour le barème sur les gains. Il illustre le mécanisme et ne présage d’aucun résultat pour votre situation.
Ce qui change selon votre cas
- Votre choix à chaque versement : déduction ou non-déduction.
- L’origine des fonds : versements volontaires, épargne salariale ou cotisations obligatoires.
- Votre choix de sortie : capital, rente ou combinaison.
- Votre âge au premier versement de la rente.
- Votre taux d’imposition l’année de la sortie, par rapport à celui de l’année du versement.
- Votre résidence fiscale au moment de la sortie, que cette page ne traite pas.
La règle dépend de votre situation. Aucun résultat n’est promis.
Questions fréquentes
Faut-il sortir de son PER dès le départ à la retraite ?
Non. Le titulaire n’est pas obligé de débloquer son plan dès la retraite (service-public.gouv.fr).
Peut-on tout retirer en une fois ?
Oui pour le capital, qui peut être versé en une ou plusieurs fois, sauf si vous avez opté définitivement pour la rente à l’ouverture du plan. Les droits issus de versements obligatoires sortent en rente ; si la rente ne dépasse pas 110 € par mois, elle peut être convertie en capital d’un commun accord entre l’assureur et le bénéficiaire.
Quel est le taux sur les gains en 2026 ?
Le prélèvement forfaitaire est de 31,4 % depuis le 1er janvier 2026 : 12,8 % d’impôt sur le revenu et 18,6 % de prélèvements sociaux. Le barème est possible sur option.
Peut-on transférer son PER avant de sortir ?
Oui, vers un autre PER. Le transfert est gratuit si le plan est détenu depuis au moins 5 ans, ou si le transfert intervient après l’échéance. Sinon, les frais sont limités à 1 % de l’épargne accumulée. Le gestionnaire dispose de 2 mois pour transmettre les informations.
Peut-on encore déduire ses versements après 70 ans ?
Non, depuis le 1er janvier 2026 : les versements restent possibles mais ne sont plus déductibles.
Faire le point avant de débloquer votre PER
Vous préparez votre départ à la retraite ? Prenez rendez-vous avec Balmont Conseil, cabinet installé à Lyon depuis bientôt 14 ans, pour faire le point sur votre épargne retraite.
Alexis SagnierConseiller en investissements financiers et immobiliers, courtier en assurances, certifié AMF
Fondateur de Balmont Conseil, Lyon (ORIAS 13003497)
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Sources officielles
- service-public.gouv.fr, le PER individuel : https://www.service-public.gouv.fr/particuliers/vosdroits/F36526/0
- service-public.gouv.fr, le plan d’épargne retraite : https://www.service-public.gouv.fr/particuliers/vosdroits/F34982
- economie.gouv.fr, le plan d’épargne retraite individuel : https://www.economie.gouv.fr/particuliers/gerer-mon-argent/gerer-mon-budget-et-mon-epargne/comment-fonctionne-le-plan-depargne-retraite-individuel
- BOFiP, BOI-ANNX-000513 (régime fiscal du PER, version en vigueur depuis le 10/08/2026) : https://bofip.impots.gouv.fr/bofip/14911-PGP.html
- impots.gouv.fr, principales nouveautés revenus 2025 : https://www.impots.gouv.fr/www2/fichiers/documentation/brochure/ir_2026/pdf_som/nouveautes.pdf