Assurance-vie ou PEA : comparer la fiscalité à la sortie en 2026

Dans un PEA, les gains réalisés et réinvestis dans le plan ne sont pas imposés. Après 5 ans, un retrait n’est plus soumis à l’impôt sur le revenu, mais les prélèvements sociaux restent dus. Dans une assurance-vie, l’impôt sur le revenu naît du rachat : 12,8 % sur les gains, ou 7,5 % à partir du seuil de 8 ans, ce taux de 7,5 % s’accompagnant d’un abattement annuel de 4 600 € (personne seule) ou 9 200 € (couple imposé en commun). Les prélèvements sociaux suivent un autre calendrier : chaque année sur les fonds en euros, au rachat sur les unités de compte.

Cette page compare l’impôt à la sortie. Elle ne dit pas quelle enveloppe choisir. Elle ne traite ni le rendement, ni les frais, ni la fiscalité au décès, ni la situation d’un titulaire qui ne réside pas en France. Elle ne traite pas non plus les primes d’assurance-vie versées avant le 27 septembre 2017, ni l’option pour le barème progressif de l’impôt sur le revenu.

Les règles côte à côte

Le PEA : ce qui compte pour l’impôt

Avant 5 ans. En principe, tout retrait, total ou partiel, avant la fin de la 5e année entraîne la clôture du plan. Les gains retirés sont alors soumis au prélèvement forfaitaire unique : 31,4 % au total, dont 12,8 % d’impôt sur le revenu et 18,6 % de prélèvements sociaux (impots.gouv.fr, page modifiée le 17/07/2026). Par exception, service-public.gouv.fr cite des cas où un retrait partiel anticipé ne clôture pas le plan : licenciement, invalidité ou mise à la retraite anticipée, retrait de titres d’une société en liquidation, création ou reprise d’entreprise avec réinvestissement dans les 3 mois. Les conditions se lisent sur la source avant tout retrait.

Une perte constatée à la clôture avant la 5e année s’impute sur des gains de même nature réalisés la même année ou les dix années suivantes (BOFiP, version du 30/07/2024).

Après 5 ans. impots.gouv.fr écrit : « vos gains ne sont pas soumis à l’impôt sur le revenu, mais vous restez redevable des 18,6 % de prélèvements sociaux ». Un retrait partiel n’entraîne pas la clôture et de nouveaux versements restent possibles. Un retrait total clôture le plan.

Un seul PEA classique. Il est interdit d’en détenir plusieurs en même temps. Le PEA suppose un domicile fiscal en France : « Il faut être fiscalement domiciliée en France pour pouvoir ouvrir et détenir un PEA. »

L’assurance-vie : ce qui compte pour l’impôt

L’impôt sur le revenu naît du rachat. Selon service-public.gouv.fr (fiche F22414), le titulaire d’un contrat d’assurance-vie est imposé lorsqu’il effectue un rachat, total ou partiel. Selon impots.gouv.fr, le montant imposable est calculé en soustrayant le montant des primes payées du montant des sommes reçues. Cette page de l’administration ne précise pas si la règle vise le rachat total ou partiel : l’exemple ci-dessous porte sur une sortie totale, et le cas d’un rachat partiel se vérifie sur la source.

Les prélèvements sociaux, eux, ont leur propre calendrier. Service-public.gouv.fr (fiche F15274) indique qu’ils sont prélevés chaque année par l’assureur sur les intérêts des supports en euros, et qu’ils ne sont dus qu’au moment d’un rachat sur les unités de compte.

Les taux. Pour les produits afférents à des versements effectués depuis le 27 septembre 2017, le taux forfaitaire est de 12,8 %. Il est ramené à 7,5 % à partir du seuil de 8 ans. Les pages officielles ne formulent pas ce seuil de la même façon (« plus de huit ans » sur certaines, « 8 ans ou plus » sur d’autres) : pour un contrat qui a exactement 8 ans, vérifiez la règle sur la source. Le taux de 7,5 % dépend aussi d’un seuil de 150 000 € de primes, apprécié sur l’ensemble de vos contrats. Au-delà de ce seuil, la règle se vérifie sur votre dossier : l’exemple ci-dessous reste en dessous.

L’abattement. À partir du seuil de 8 ans, un abattement annuel de 4 600 € (9 200 € pour un couple marié ou pacsé soumis à imposition commune) s’applique aux gains. Il est commun à l’ensemble des contrats d’un même contribuable. Il réduit la base de l’impôt sur le revenu. Le BOFiP précise qu’il n’en est pas tenu compte pour les prélèvements sociaux.

L’acompte. Le prélèvement opéré lors du versement des produits (12,8 % ou 7,5 % selon l’ancienneté du contrat) n’est pas libératoire : il s’impute sur l’impôt sur le revenu, et l’excédent éventuel est restitué (impots.gouv.fr, page modifiée le 20/03/2026). Une dispense peut être demandée sous condition de revenu fiscal de référence, au plus tard le 30 novembre de l’année précédant celle du paiement.

Les prélèvements sociaux : ce que disent les sources

L’écart entre les deux taux est donc de 1,4 point sur les gains. Une réserve s’impose pour le PEA : service-public.gouv.fr indique que « des règles particulières peuvent s’appliquer au taux de CSG pour certains placements (par exemple, PEA, PEE ou PEI) ». Pour un plan ouvert depuis le 1er janvier 2018, impots.gouv.fr retient le taux en vigueur à la date de la clôture ou du retrait. Pour un plan plus ancien, cette page ne chiffre pas les taux : vérifiez-les avant de décider.

Exemple chiffré (profil fictif)

Situation. Paul, célibataire, a versé 80 000 € dans une enveloppe et la sort en totalité pour 104 000 €. Le gain est de 24 000 €. On fait le même calcul pour chacune des deux enveloppes : 80 000 € versés et 104 000 € retirés dans le PEA, 80 000 € versés et 104 000 € rachetés dans l’assurance-vie. Son PEA a été ouvert depuis le 1er janvier 2018 ; la ligne « avant 5 ans » décrit le cas d’un retrait avant la 5e année, par exemple pour un plan plus récent. Son contrat d’assurance-vie ne comporte que des primes postérieures au 27 septembre 2017, pour un total inférieur à 150 000 €. Il n’a pas d’autre assurance-vie, n’opte pas pour le barème et ne demande aucune dispense. Pour l’assurance-vie, on suppose que le gain est constitué de gains sur unités de compte, sur lesquels les prélèvements sociaux sont dus en totalité au moment du rachat. Sur un fonds en euros, ils sont prélevés chaque année : une partie aurait déjà été payée avant la sortie.

Problème. Quel impôt total sur ce gain, selon l’enveloppe et l’ancienneté ?

Stratégie. On applique à chaque cas les taux de la page : impôt sur le revenu, puis prélèvements sociaux sur la totalité du gain.

Résultat.

Pour l’assurance-vie de plus de 8 ans, la base de l’impôt est de 24 000 € − 4 600 € = 19 400 €, taxée à 7,5 %. Pour un couple imposé en commun, la base serait de 14 800 € et l’impôt de 1 110 €, soit 5 238 € au total.

Avec ces hypothèses, la sortie coûte 1 119 € de moins dans le PEA que dans l’assurance-vie après le seuil. Cet écart dépend de l’hypothèse sur les prélèvements sociaux posée ci-dessus. Avant le seuil, l’impôt sur le revenu est le même, 12,8 %, et l’écart de 336 € vient des seuls prélèvements sociaux. Ces chiffres décrivent des règles d’impôt. Ils ne disent rien du rendement : le capital investi en actions ou en unités de compte peut diminuer. Ils ignorent les frais, la disponibilité et les plafonds du PEA. Le profil est fictif et le gain de 24 000 € est une hypothèse. Ils illustrent le calcul et ne présagent pas de votre situation.

Ce qui change selon votre cas

• La date d’ouverture de votre PEA : elle fixe le point de départ des 5 ans et, pour un plan antérieur à 2018, des règles de taux particulières.
• La date de vos primes d’assurance-vie et l’ancienneté du contrat.
• Le montant de vos primes d’assurance-vie sur l’ensemble de vos contrats, au regard du seuil de 150 000 €.
• Votre situation familiale : l’abattement est de 4 600 € ou de 9 200 €.
• Le montant que vous voulez placer, au regard du plafond de 150 000 € du PEA.
• Votre résidence fiscale : le PEA suppose un domicile fiscal en France.
• Votre besoin de disponibilité et la nature des supports choisis.

La règle dépend de votre situation. Aucun résultat n’est promis.