Sortie du PER à la retraite : capital ou rente, et quelle fiscalité selon vos versements

À la retraite, un PER se débloque en capital, en rente viagère ou en combinant les deux. La fiscalité dépend d’abord d’un choix fait à l’entrée : avez-vous déduit vos versements de votre revenu, ou renoncé à la déduction ? Si vous les avez déduits, la part de capital correspondant à ces versements est imposée au barème de l’impôt sur le revenu, sans l’abattement de 10 %. Si vous ne les avez pas déduits, cette part est exonérée. Dans les deux cas, les gains sont soumis au prélèvement forfaitaire de 31,4 % depuis le 1er janvier 2026, ou au barème sur option.

Cette page traite la sortie à l’âge de la retraite. Elle ne traite pas la sortie d’un PER par une personne qui quitte la France ou réside à l’étranger, ni le décès du titulaire, ni les versements non déductibles faits à partir de 70 ans. Ces cas se vérifient sur dossier.

Quand et comment sortir

Le PER est disponible au plus tôt à l’obtention de votre pension de retraite, ou à l’âge légal de départ selon votre année de naissance. Rien ne vous oblige à tout débloquer dès ce moment. Sur un PER individuel, les versements volontaires effectués après votre départ à la retraite sont disponibles à tout moment.

Trois formes de sortie sont possibles :

• Le capital, versé en une ou en plusieurs fois.
• La rente viagère, éventuellement réversible.
• Une combinaison des deux.

Deux limites à connaître :

• Si vous avez opté définitivement pour la rente à l’ouverture du plan, le capital n’est plus possible.
• Les droits issus de versements obligatoires sont versés en rente. Si la rente ne dépasse pas 110 € par mois, elle peut être convertie en capital d’un commun accord entre l’assureur et le bénéficiaire.

Le plan est divisé en compartiments selon l’origine des fonds : versements volontaires, épargne salariale, cotisations obligatoires. L’épargne salariale versée dans le plan suit des règles propres, que cette page ne détaille pas.

La sortie en capital : deux régimes

Le PFU de 31,4 % s’applique depuis le 1er janvier 2026. L’option pour le barème est globale. La brochure des nouveautés de l’administration (rubrique « Revenus 2026 et suivants ») indique, pour les revenus de capitaux mobiliers, la suppression du caractère irrévocable de l’option pour le barème. Elle ne précise pas de date d’application : vérifiez ce point avant d’exercer l’option.

Renoncer à la déduction

Vous pouvez renoncer à la déduction en le signalant au gestionnaire du plan à chaque versement. Vous bénéficiez alors d’une fiscalité atténuée à la sortie.

La sortie en rente

La fraction retenue dépend de votre âge à la date du premier versement de la rente :

Le plafond annuel de l’abattement de 10 % n’est pas chiffré sur cette page. Il se vérifie dans les textes à jour.

Débloquer avant la retraite : les cas prévus

Avant l’âge de la retraite, le déblocage en versement unique n’est possible, selon service-public.gouv.fr, que dans les cas suivants :

• décès du conjoint ou du partenaire de Pacs du titulaire ;
• invalidité (2e ou 3e catégorie) du titulaire, de ses enfants, de son conjoint ou de son partenaire de Pacs ;
• affection grave, handicap ou accident grave d’un enfant à charge ;
• surendettement du titulaire ;
• expiration des droits à l’assurance chômage, ou cessation de la fonction de mandataire social depuis au moins 2 ans, sans contrat de travail ni pension liquidée ;
• cessation d’une activité non salariée à la suite d’un jugement de liquidation judiciaire ;
• achat de la résidence principale.

La liste donnée par economie.gouv.fr n’est pas rédigée de la même manière. Avant toute demande de déblocage anticipé, vérifiez les cas et leurs conditions dans le texte à jour.

Pour l’achat de la résidence principale, la sortie suit le régime de la sortie en capital décrit plus haut, selon le BOFiP. Service-public.gouv.fr précise que, dans ce cas, les droits issus de versements obligatoires restent bloqués.

Ce que change la loi de finances 2026 à 70 ans

Depuis le 1er janvier 2026, les versements effectués après 70 ans restent possibles mais ne sont plus déductibles. Pour le montant du plafond de déduction et les règles à l’entrée, voir la page dédiée. Le traitement à la sortie des versements non déductibles faits à partir de 70 ans n’est pas traité ici : il se vérifie dans les textes à jour.

Exemple chiffré (profil fictif)

Situation. Un dirigeant part à la retraite avec un PER de 140 000 €. Il a versé 100 000 € sur le plan, et le plan a produit 40 000 € de gains. Il sort la totalité en capital, en une fois.

Problème. Le régime de sortie dépend de la déduction à l’entrée. Il faut comparer le coût de la sortie à l’économie d’impôt réalisée à l’entrée, qui dépend du taux de l’époque.

Stratégie. Le cabinet reprend avec lui l’historique des versements, le choix déduction ou non-déduction fait à chaque versement, et son taux d’imposition prévisible l’année de la sortie.

Résultat. Hypothèses du profil fictif : une économie d’impôt de 30 % à l’entrée sur 100 000 € de versements déduits (soit 30 000 €), dans la limite du plafond de déduction ; un taux d’imposition de 30 % ou de 11 % à la sortie. Les gains sont soumis au PFU de 31,4 %, soit 12 560 € sur 40 000 €.

Avec un taux identique à l’entrée et à la sortie, les deux régimes laissent le même solde dans cet exemple. Avec un taux de sortie de 11 %, le solde des versements déduits devient positif de 6 440 €. Ce profil est fictif. Les taux sont des hypothèses : le calcul applique un taux unique aux 100 000 €, alors que le barème est progressif, et il ignore le quotient familial, les autres revenus de l’année et l’option pour le barème sur les gains. Il illustre le mécanisme et ne présage d’aucun résultat pour votre situation.

Ce qui change selon votre cas

• Votre choix à chaque versement : déduction ou non-déduction.
• L’origine des fonds : versements volontaires, épargne salariale ou cotisations obligatoires.
• Votre choix de sortie : capital, rente ou combinaison.
• Votre âge au premier versement de la rente.
• Votre taux d’imposition l’année de la sortie, par rapport à celui de l’année du versement.
• Votre résidence fiscale au moment de la sortie, que cette page ne traite pas.

La règle dépend de votre situation. Aucun résultat n’est promis.