Affacturage : définition, fonctionnement et coût

L’affacturage, aussi appelé factoring, est un moyen de financement par lequel une entreprise renforce sa trésorerie en cédant ses factures en attente de règlement à une société d’affacturage, appelée factor.

Comment ça marche, l’affacturage ?

Qui intervient ?

L’entreprise et la société d’affacturage signent une convention d’affacturage. Le factor rachète les créances puis obtient le paiement auprès des clients de l’entreprise. Il doit avoir l’agrément de société de financement. Le dispositif est réservé aux relations entre professionnels.

Quels avantages ?

Il comble rapidement un besoin de trésorerie : le tableau comparatif de la fiche officielle indique des fonds en 24 à 48 heures. Il évite d’attendre les délais de paiement accordés aux clients et permet de déléguer le recouvrement.

Qui supporte le risque d’impayé ?

Si le factor valide toutes les factures, il supporte le risque d’impayé et ne peut pas se retourner contre l’entreprise. S’il n’en valide qu’une partie, il n’est pas garanti pour les autres. Il demande souvent une assurance-crédit ou un fonds de garantie.

Quand y recourir ?

L’affacturage répond à un besoin rapide de trésorerie. D’autres solutions existent pour le même besoin, comme l’escompte bancaire, la mobilisation de créances professionnelles ou le financement bancaire de trésorerie. Pour être orientée, une entreprise peut joindre le service public Conseillers Entreprises, qui rappelle sans frais sous 5 jours.

Un exemple fictif

Une entreprise cède pour 10 000 euros de factures. Si l’assurance-crédit couvre 80 % de ce montant, 8 000 euros sont garantis par l’assureur. Les 2 000 euros restants relèvent d’un fonds de garantie.

Quels sont les points de vigilance ?

• L’affacturage est coûteux : la commission varie selon la société d’affacturage et doit être comparée avant de signer.
• L’entreprise peut perdre une partie de ses échanges directs avec ses clients, puisque le factor s’adresse à eux.
• Il ne concerne pas les micro-entrepreneurs, selon la fiche officielle consultée.
• Il se distingue de l’escompte : avec l’affacturage, le factor porte le risque d’impayé sur les factures validées, alors qu’avec l’escompte l’entreprise le garde.

À consulter aussi dans le lexique

• Affection de longue durée (ALD)
• Actif successoral
• Agence de notation
• Actif net taxable
• Agios
• Actif net réévalué (ANR)

Voir aussi