Crédit in fine : définition, mécanisme et points clés

Le crédit in fine est un prêt dont l’emprunteur ne paie que les intérêts pendant toute la durée, le capital étant remboursé en une seule fois à l’échéance finale. L’expression latine « in fine » signifie « à la fin ».

Comment ça marche

À la différence d’un crédit amortissable, le capital emprunté reste intact jusqu’au terme. Les échéances périodiques ne portent que sur les intérêts. À la dernière échéance, la totalité du capital est due.

Exemple chiffré (prêt fictif)

Un prêt de 200 000 € est consenti à 3 % par an sur 10 ans. Les intérêts annuels sont de 200 000 × 3 % = 6 000 €, soit 500 € par mois. Sur 10 ans, l’emprunteur paie 60 000 € d’intérêts, puis rembourse 200 000 € à la fin.

Comment le capital est prévu

L’emprunteur doit disposer du capital à l’échéance. Il peut le prévoir de plusieurs façons :

• un placement constitué au fil des ans, souvent un contrat d’assurance-vie ou un plan d’épargne donné en garantie au prêteur ;
• la vente d’un bien, par exemple un bien immobilier acheté avec le prêt ;
• un refinancement.

À qui s’adresse-t-il

On le rencontre dans le financement d’un investissement locatif, dans les crédits aux entreprises et dans le crédit lombard garanti par un portefeuille de titres. Les intérêts payés peuvent, sous conditions, être déductibles de certains revenus.

Points de vigilance

• Le capital reste dû en totalité jusqu’à la fin : la dette ne diminue jamais, et le coût en intérêts est plus élevé qu’avec un crédit amortissable.
• Le placement qui doit reconstituer le capital peut perdre de la valeur : un manque à l’échéance reste à la charge de l’emprunteur.
• Le prêteur exige souvent une garantie sur le placement associé.
• La banque peut limiter la quotité financée et vérifier la capacité de remboursement à l’échéance.

Termes voisins

Prêt in fine, crédit amortissable, effet de levier, crédit relais, rachat de crédit.

À consulter aussi dans le lexique

• Crédit relais
• Crédit immobilier en devise
• Crédit renouvelable
• Crédit-bail immobilier
• Crédit vendeur
• Crédit-bail

Voir aussi