Un prêt in fine est un crédit dont le capital est remboursé en une seule fois, à la fin de la durée. Pendant le prêt, l’emprunteur ne règle que les intérêts, calculés sur l’intégralité du capital.

Comment ça marche

Le capital emprunté reste dû en totalité jusqu’à l’échéance. Les mensualités sont donc plus basses que celles d’un prêt amortissable, mais le capital doit être reconstitué par ailleurs : épargne, vente d’un bien, ou sortie d’un contrat d’assurance vie nanti auprès de la banque.

Exemple chiffré

Un prêt de 300 000 € sur 15 ans à 3 % en in fine donne les chiffres suivants.

  • Intérêts annuels : 300 000 × 3 % = 9 000 €, soit 750 € par mois.
  • Intérêts sur 15 ans : 9 000 × 15 = 135 000 €.
  • Capital à rembourser en une fois à la fin : 300 000 €.
  • Pour comparaison, le même prêt amortissable à 3 % sur 15 ans coûte environ 2 072 € par mois et 72 914 € d’intérêts au total.

La mensualité est environ trois fois plus faible, mais le coût total des intérêts est presque deux fois plus élevé : le capital n’est jamais amorti avant l’échéance.

Les contraintes

  • La banque exige généralement une garantie, souvent un placement nanti.
  • La valeur du placement doit suffire à rembourser le capital à la date prévue, ce qui expose à une baisse des marchés.
  • Le coût total est supérieur à celui d’un prêt classique de même taux.

Le prêt in fine s’adresse à des situations patrimoniales particulières. Il se discute au cas par cas, en tenant compte de la fiscalité du projet financé et du taux d’usure applicable.

À retenir

  • Seuls les intérêts sont payés pendant le prêt, le capital l’est en une fois.
  • Le coût total des intérêts est plus élevé que pour un prêt amortissable de même taux et de même durée.
  • Le remboursement final repose sur un placement ou une vente à prévoir dès l’origine.

Pour aller plus loin

Définitions liées

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