En résumé…
Pour comparer les frais de deux assurances-vie, mettez les deux contrats dans la même situation (même somme, même répartition entre fonds en euros et unités de compte, même durée) et additionnez trois couches de frais : ceux du contrat, ceux des supports dans lesquels vous investissez, et ceux prélevés à l’entrée, à l’arbitrage et au rachat. Un contrat sans frais d’entrée n’est pas forcément le moins cher : dans le cas chiffré plus bas, le contrat qui prélève 3 % à l’entrée termine environ 8 200 € devant sur 15 ans, parce que ses frais annuels sont plus bas.
1. Obtenez le tableau des frais du contrat
Selon le ministère de l’Économie, un tableau des frais présenté de la même façon pour tous les contrats est publié sur le site de chaque assureur depuis le 1er juin 2022. C’est votre document de départ : demandez-le pour chacun des contrats que vous comparez.
| Ligne du tableau | Ce que vous y lisez |
|---|---|
| Versement minimum et adhésion | Le ticket d’entrée et les éventuels frais d’adhésion à une association |
| Frais annuels de gestion | Frais du contrat, frais des supports, frais de gestion des fonds par catégorie (actions, obligations, immobilier, diversifiés) |
| Rétrocessions | La part des frais reversée aux distributeurs et aux gérants |
| Frais ponctuels | Versements, arbitrages, transferts sortants, rentes, rachats, et nombre d’arbitrages gratuits par an |
Une limite : le ministère précise que ces tableaux montrent les principaux frais du dernier exercice clos, donc d’autres frais peuvent ne pas y figurer. Demandez aussi la notice du contrat, et gardez la réponse par écrit.
2. Mettez les deux contrats dans la même situation
Les frais ne s’appliquent pas de la même façon à un fonds en euros et à une unité de compte. Comparez donc avec la même somme, la même répartition entre les deux, et la même durée de détention. Comparer le contrat A en fonds en euros avec le contrat B en unités de compte ne dit rien sur leurs frais.
3. Additionnez les trois couches de frais
- Les frais du contrat : dossier, entrée (ou versement), gestion, arbitrage. Selon Service-Public.fr, ils sont déduits de la valeur des fonds investis sur le contrat.
- Les frais des supports : sur un contrat multi-supports, la société de gestion de chaque fonds prélève ses propres frais de gestion (AMF).
- Les frais ponctuels : ceux du tableau, à l’entrée, à l’arbitrage, au transfert ou au rachat.
Depuis le 1er juillet 2022, l’information remise avant la signature doit indiquer le total des frais de chaque unité de compte ou actif. Ce total figure aussi dans l’information annuelle, à partir de celle de l’exercice 2022 (ministère de l’Économie). C’est le chiffre à additionner aux frais de gestion du contrat. Le détail de chaque frais est dans notre page Frais d’une assurance-vie : entrée, gestion, arbitrage.
4. Cas chiffré : 100 000 € sur 15 ans (profil fictif)
Situation. Un chef d’entreprise de 52 ans place 100 000 € d’un seul versement pour 15 ans. Deux propositions lui sont faites.
Problème. Le contrat A ne prélève aucun frais d’entrée mais 1,8 % par an au total (contrat et supports). Le contrat B prélève 3 % à l’entrée mais 1,2 % par an au total. Lequel coûte le moins ?
Stratégie. Calculer sur la durée, avec le même rendement de 4 % par an avant frais pour les deux, en retirant chaque année les frais annuels du rendement. Les chiffres sont choisis pour la démonstration ; chaque contrat a sa mécanique, mais l’ordre de grandeur reste le même.
| Durée | Contrat A (0 % à l’entrée, 1,8 % par an) | Contrat B (3 % à l’entrée, 1,2 % par an) | Écart |
|---|---|---|---|
| 1 an | 102 200 € | 99 716 € | A devant de 2 484 € |
| 5 ans | 111 495 € | 111 362 € | A devant de 133 € |
| 6 ans | 113 948 € | 114 480 € | B devant de 532 € |
| 10 ans | 124 311 € | 127 851 € | B devant de 3 540 € |
| 15 ans | 138 600 € | 146 781 € | B devant de 8 181 € |
Résultat. Le contrat B prend la tête à partir de la 6e année, et l’écart atteint 8 181 € à 15 ans. Sans aucun frais, le même placement vaudrait 180 094 € : les frais coûtent environ 41 500 € avec le contrat A et environ 33 300 € avec le contrat B. L’horizon décide : si vous pensez sortir avant 6 ans, le contrat A est le bon ; au-delà, ce sont les frais annuels qui pèsent, pas les frais d’entrée.
5. Ce qui se négocie
Selon l’AMF, les frais de versement sont négociables et peuvent être dégressifs en fonction du montant versé ; les frais de dossier sont potentiellement négociables. Sur 100 000 €, passer de 3 % à 2 % d’entrée fait gagner 1 000 € dès le premier jour. Demandez-le avant de signer, et par écrit.
6. Contrat luxembourgeois : trois acteurs, trois listes de frais
Avec un contrat luxembourgeois, trois acteurs interviennent : l’assureur luxembourgeois, la banque dépositaire qui conserve les actifs, et l’intermédiaire qui vous le propose. Le tableau harmonisé décrit plus haut est celui du ministère français : pour un contrat souscrit à l’étranger, nous n’avons lu aucune source officielle qui en fixe l’équivalent. Demandez donc par écrit, pour chacun des trois, ce qui vous est prélevé, y compris quand la réponse est « rien ». Le simulateur de l’assurance-vie luxembourgeoise permet de tester vos chiffres, et notre page sur ce que la loi protège complète le choix. Pour les questions à poser à l’intermédiaire, voyez comment choisir un courtier en assurance-vie luxembourgeoise.
Notre position
La ligne « rétrocessions » du tableau montre la part des frais reversée à ceux qui distribuent le contrat. Nous sommes non indépendants et payés par commissions : nous l’écrivons. Lisez cette ligne avant de signer, chez nous comme ailleurs, et choisissez le contrat sur le total des frais et sur votre horizon, pas sur le seul frais d’entrée.
Questions fréquentes
Où trouver le tableau des frais d’une assurance-vie ?
Sur le site de l’assureur, depuis le 1er juin 2022 selon le ministère de l’Économie. S’il est introuvable, demandez-le par écrit, avec la notice du contrat.
Un contrat sans frais d’entrée est-il toujours moins cher ?
Non. Dans le cas chiffré ci-dessus, le contrat qui prélève 3 % à l’entrée passe devant à partir de la 6e année, grâce à ses frais annuels plus bas.
Quels frais peut-on négocier ?
Selon l’AMF, les frais de versement, qui peuvent être dégressifs selon le montant, et potentiellement les frais de dossier.
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Alexis Sagnier, conseiller en investissements financiers et immobiliers, courtier en assurances, certifié AMF. ORIAS 13003497. Mis à jour le 27/10/2026.
