Au 31 octobre 2026, la retraite par points est le principe de la retraite complémentaire Agirc-Arrco des salariés du privé : chaque cotisation devient des points, qui donnent une pension à vie de 1,4587 € par point à partir du 1er novembre 2026 (1,4386 € jusqu’au 31 octobre). Son avantage est la lisibilité ; son risque, la valeur du point, qui se décide chaque automne.
Un euro cotisé rapporte le même rendement à tous les salaires. Cette page montre pourquoi, ce que cela donne en euros, et ce que la retraite par points ne garantit pas.
Comment fonctionne une retraite par points ?
Vos cotisations sont converties en points pendant votre carrière. Au départ, le total de vos points est multiplié par la valeur de service du point pour donner votre pension annuelle. En Agirc-Arrco, les paramètres 2026 sont les suivants, d’après service-public.gouv.fr :
| Paramètre | Tranche 1 | Tranche 2 |
|---|---|---|
| Rémunération concernée | Jusqu’à 48 060 € par an | De 48 060 € à 384 480 € par an |
| Taux de cotisation | 7,87 % (3,15 % salarié, 4,72 % employeur) | 21,59 % (8,64 % salarié, 12,95 % employeur) |
| Taux de calcul des points | 6,20 % | 17 % |
| Prix d’achat du point (salaire de référence) | 20,1877 € | |
| Valeur de service du point | 1,4386 € jusqu’au 31 octobre 2026, puis 1,4587 € au 1er novembre 2026 | |
Le calcul : points de l’année = (rémunération × taux de calcul) ÷ 20,1877 €. Pour 75 500 € de rémunération, vous obtenez 378,67 points en 2026. Pension annuelle = nombre de points × valeur du point. Notre page retraite Agirc-Arrco : points, valeur du point et calcul détaille la méthode.
Le taux de cotisation est plus haut que le taux de calcul des points : 7,87 ÷ 6,20 = 1,27. Pour obtenir 1 € de points, vous cotisez 1,27 €. Le salarié paie 40 % de la cotisation, l’employeur 60 %.
Retraite par points ou par trimestres : quelle différence ?
En France, les deux systèmes coexistent. La retraite de base du régime général fonctionne en trimestres. La retraite complémentaire Agirc-Arrco fonctionne en points.
| Critère | Retraite de base (trimestres) | Retraite complémentaire Agirc-Arrco (points) |
|---|---|---|
| Ce qui compte | La moyenne des 25 meilleurs revenus annuels, revalorisés | Toutes les cotisations de toute la carrière |
| Formule | Revenu annuel moyen × taux (50 % maximum) × trimestres validés ÷ trimestres requis | Points × valeur de service du point |
| Ce qui fait varier la pension | La durée d’assurance et l’âge de départ | Les cotisations et la valeur du point |
Pour la retraite de base, voyez notre page sur le calcul de la retraite de base et sur les trimestres requis pour le taux plein.
Quels sont les avantages de la retraite par points ?
- Chaque année de cotisation compte. Il n’y a pas de sélection des 25 meilleures années : une année à fort salaire ajoute des points, une année à faible salaire en ajoute aussi.
- Le calcul est lisible. Vous pouvez estimer vous-même vos points avec la formule ci-dessus, et suivre leur total sur votre relevé de carrière.
- Des points sont attribués sans cotisation pendant un arrêt de plus de 60 jours consécutifs (maladie, maternité, adoption, accident du travail) avec indemnités, pendant le chômage indemnisé, et pendant le chômage partiel de plus de 60 heures dans l’année.
- Des majorations pour enfants existent : une majoration définitive pour trois enfants ou plus, ou une majoration temporaire pour enfant à charge au départ. Elles ne se cumulent pas : la plus élevée s’applique.
Quels sont les inconvénients de la retraite par points ?
- La valeur du point est décidée par les gestionnaires du régime. Elle a gagné 1,6 % en novembre 2024, n’a pas été revalorisée en 2025 faute d’accord entre les partenaires sociaux, puis augmente de 1,4 % au 1er novembre 2026 (décision du 14 octobre 2026). Le point passe ainsi de 1,4386 € à 1,4587 €. L’accord de 2023 fixe la hausse sur l’inflation estimée par l’Insee, moins 0,4 point : pour 2026, l’inflation estimée est de 2 %.
- Une partie de la cotisation ne crée pas de points. En tranche 1, vous cotisez à 7,87 % mais vos points sont calculés sur 6,20 %.
- Aucun taux de remplacement n’est garanti. La pension dépend des points acquis et de la valeur du point au moment du service, pas d’un pourcentage du dernier salaire.
- Des coefficients de minoration s’appliquent si vous partez sans avoir le taux plein à la retraite de base.
Combien rapporte un euro cotisé à l’Agirc-Arrco ?
Le rendement ne dépend pas du salaire. Sur 1 € cotisé, 0,79 € sert à acheter des points (1 ÷ 1,27). Un point acheté 20,1877 € verse 1,4587 € par an, soit 7,2 % (1,4587 ÷ 20,1877). Au total, 1 € cotisé rapporte environ 0,057 € par an (5,7 %) : il faut 17,6 années de pension pour récupérer la cotisation. Le tableau l’applique à cinq niveaux de salaire, avec les paramètres 2026 et la valeur du point de 1,4587 €.
| Rémunération annuelle | Points acquis en 2026 | Pension annuelle correspondante | Cotisations de l’année | Années de pension pour les récupérer |
|---|---|---|---|---|
| 30 000 € | 92,14 | 134,40 € | 2 361,00 € | 17,6 |
| 48 060 € (tranche 1 pleine) | 147,60 | 215,30 € | 3 782,32 € | 17,6 |
| 75 500 € | 378,67 | 552,37 € | 9 706,62 € | 17,6 |
| 120 000 € | 753,41 | 1 099,00 € | 19 314,17 € | 17,6 |
| 200 000 € | 1 427,08 | 2 081,68 € | 36 586,17 € | 17,6 |
Lecture : un départ à 64 ans rembourse le point cotisé vers 81 ans et demi, sans réversion et à valeur du point constante. Les cotisations comptées ici sont celles du tableau (7,87 % puis 21,59 %), salarié et employeur confondus.
Pourquoi la retraite universelle par points n’existe-t-elle pas ?
Le projet de système universel par points, qui devait remplacer tous les régimes, a été porté devant l’Assemblée nationale début 2020. Une réponse ministérielle de janvier 2021 indique que la crise sanitaire a conduit à la suspension de cette réforme. Aujourd’hui, la retraite de base reste calculée en trimestres, sur les 25 meilleures années, d’après l’Assurance retraite.
Quand partir, et quel effet sur la pension par points ?
Selon la fiche service-public.gouv.fr vérifiée le 1er janvier 2026, quatre règles encadrent le départ.
- Vous touchez la retraite complémentaire à taux plein à partir de l’âge légal si vous avez droit à une retraite de base à taux plein.
- Le taux plein s’applique d’office à 67 ans, quel que soit votre nombre de trimestres.
- Vous pouvez demander la retraite complémentaire dès 57 ans sans demander la retraite de base, mais elle est alors minorée.
- La fiche conseille de faire la demande environ six mois avant la date de départ voulue.
Quand deux coefficients de minoration sont possibles, le plus favorable est retenu. Le montant des coefficients ne figure pas sur la fiche : demandez le chiffre à votre caisse avant de fixer une date.
Peut-on racheter des points ou en gagner sans cotiser ?
Oui, dans deux cas. Les périodes de maladie, de maternité, de chômage indemnisé ou de chômage partiel donnent des points gratuits, dont le nombre dépend de la période : vérifiez-les sur votre relevé. Vous pouvez aussi racheter des points pour certaines années d’études supérieures et pour les années incomplètes, celles où l’Assurance retraite a validé moins de 4 trimestres. Le prix du rachat n’est pas fixé sur la fiche : il se demande à la caisse.
Que devient la retraite par points au décès ?
Le conjoint survivant, ou l’ex-conjoint, peut toucher une pension de réversion de 60 % des droits de retraite complémentaire du défunt, sans condition de ressources (agirc-arrco.fr). Pour un décès à partir du 1er janvier 2019, l’âge minimum est de 55 ans, sauf si le bénéficiaire a deux enfants à charge ou est invalide. Un remariage supprime la pension ; le Pacs et le concubinage n’ouvrent pas droit à la réversion. Notre page détaille la réversion Agirc-Arrco.
Cas concret n° 1 : ce que rapporte une année de cotisation
Situation. Sophie, 56 ans, cadre lyonnaise, gagne 60 000 € brut par an. Elle compte travailler jusqu’à 64 ans.
Problème. En 2026, son année de cotisation lui donne 147,60 points en tranche 1 et 100,55 points en tranche 2, soit 248,15 points. Valorisés à 1,4587 €, cela fait 361,98 € de pension par an, soit 30,16 € par mois. Les cotisations de l’année se montent à 6 360,17 € : il faut 17,6 ans de pension pour les récupérer, avec un point dont la valeur n’est pas garantie.
Stratégie. Sophie relève ses points sur son relevé de carrière et estime ce que ses 8 dernières années vont ajouter. Elle décide ensuite d’un complément à constituer pendant ces 8 années, hors régime par points.
Résultat. Huit années à ce niveau de rémunération ajoutent 1 985 points, soit 2 896 € par an ou environ 241 € par mois, à valeur de point constante. Pour viser 1 000 € de pension complémentaire par mois, il faudrait 8 227 points. Cas fictif, donné à titre d’illustration, avec les paramètres 2026 maintenus constants.
Cas concret n° 2 : un cadre de 45 ans jusqu’à son départ
Situation. Karim, 45 ans, cadre à Villeurbanne, gagne 70 000 € brut par an et pense le rester jusqu’à 64 ans, soit 19 années.
Problème. Il veut savoir ce que ces 19 années ajoutent à sa pension complémentaire, et ce qu’elles lui coûtent.
Stratégie. Il applique la formule aux paramètres 2026 : 332,36 points par an et 8 519,17 € de cotisations par an.
Résultat. Sur 19 ans, il ajoute environ 6 315 points, soit 9 211 € de pension par an ou 768 € par mois, à valeur de point constante. Il aura cotisé environ 161 900 € (salarié et employeur) pour les obtenir. Cas fictif : le prix d’achat et la valeur du point changent chaque année, le résultat réel sera différent.
Quelles erreurs éviter ?
- Confondre le taux de cotisation (7,87 %) et le taux de calcul des points (6,20 %).
- Croire que la pension est un pourcentage du dernier salaire : elle dépend des points et de la valeur du point.
- Ne pas contrôler son relevé de carrière : les périodes à points gratuits n’y figurent pas toujours.
- Partir sans avoir le taux plein à la retraite de base : la complémentaire est alors minorée.
- Attendre la veille du départ pour faire la demande, alors que la fiche conseille de la déposer environ six mois avant.
Comment compléter une retraite par points ?
Une retraite par points donne un socle, rarement un niveau de vie. Les compléments classiques sont le plan d’épargne retraite, l’épargne salariale et, pour un dirigeant, les contrats de retraite supplémentaire. Voyez notre guide sur la prime de départ à la retraite et le PER, la comparaison PER ou assurance-vie et celui sur la retraite supplémentaire d’un dirigeant.
Ce que fait Balmont Conseil
Nous partons de votre relevé de carrière : points acquis, projection à votre âge de départ, écart avec le revenu dont vous aurez besoin. Nous construisons ensuite le complément adapté, en arbitrant entre PER, assurance-vie et épargne d’entreprise selon votre fiscalité. Balmont Conseil, cabinet de gestion de patrimoine à Lyon depuis bientôt 14 ans : prenez rendez-vous pour chiffrer votre écart de retraite.
Questions fréquentes
Comment fonctionne la retraite par points ?
Vos cotisations sont converties en points. Au départ, votre pension annuelle est égale au nombre de points multiplié par la valeur de service du point : 1,4587 € à partir du 1er novembre 2026 en Agirc-Arrco.
Quelle est la valeur du point Agirc-Arrco en 2026 ?
1,4386 € jusqu’au 31 octobre 2026, puis 1,4587 € à compter du 1er novembre 2026, après une revalorisation de 1,4 % décidée le 14 octobre 2026. Le prix d’achat du point est de 20,1877 € en 2026.
La retraite par points est-elle meilleure que la retraite par trimestres ?
Ni l’une ni l’autre. Les points prennent en compte toute la carrière et sont lisibles, mais leur valeur est révisable chaque année. Les trimestres reposent sur les 25 meilleures années, avec une pension plafonnée à 50 % de ce revenu moyen.
La valeur du point de retraite peut-elle baisser en pouvoir d’achat ?
Oui. Elle a été gelée en novembre 2025, puis augmentée de 1,4 % en novembre 2026, sous l’inflation estimée de 2 % : le pouvoir d’achat du point recule même sans baisse nominale.
Qui est concerné par la retraite par points ?
Tous les salariés du secteur privé relèvent de l’Agirc-Arrco pour leur retraite complémentaire. Leur retraite de base reste calculée en trimestres.
Peut-on racheter des points Agirc-Arrco ?
Oui, pour certaines années d’études supérieures et pour les années incomplètes, celles où moins de 4 trimestres ont été validés par l’Assurance retraite. Le prix n’est pas fixé sur la fiche officielle : demandez-le à votre caisse.
Quelle pension de réversion l’Agirc-Arrco verse-t-elle ?
60 % des droits de retraite complémentaire du défunt, sans condition de ressources, à partir de 55 ans pour un décès depuis le 1er janvier 2019. Un remariage supprime la pension.
Sources : « Retraite complémentaire du secteur privé : Agirc-Arrco » (service-public.gouv.fr, fiche F15396 vérifiée le 1er janvier 2026, consultée le 31 octobre 2026) ; « Les retraites complémentaires Agirc-Arrco revalorisées de 1,4 % au 1er novembre 2026 » (service-public.gouv.fr, actualité d’octobre 2026, consultée le 31 octobre 2026) ; communiqué de presse de l’Agirc-Arrco du 14 octobre 2026 sur la revalorisation (agirc-arrco.fr, consulté le 31 octobre 2026) ; « La pension de réversion » (agirc-arrco.fr, consulté le 31 octobre 2026) ; « Calcul de la retraite de base » (lassuranceretraite.fr, consulté le 30 octobre 2026) ; question écrite n° 25845 et réponse de janvier 2021 sur le système universel de retraite (questions.assemblee-nationale.fr, consultée le 30 octobre 2026).
