L’épargne solidaire regroupe les placements qui financent, en tout ou en partie, des entreprises, des associations ou des projets à forte utilité sociale ou environnementale. On parle aussi de finance solidaire. Elle cherche à donner du sens à l’épargne sans renoncer à tout rendement.
Comment ça marche concrètement ?
Quelles formes prend-elle ?
On distingue les fonds partagés, dont une part, généralement minoritaire, est investie dans des entreprises solidaires et le reste dans des valeurs classiques, les livrets dont une part de l’encours ou des intérêts finance des projets, et les parts sociales de coopératives ou de structures solidaires.
Qui reçoit les fonds ?
Les bénéficiaires sont souvent des entreprises disposant d’un agrément d’utilité sociale, des associations d’insertion, des structures d’aide au logement ou de microcrédit. Elles ont du mal à se financer par les canaux classiques.
Quel rendement ?
Le rendement dépend du produit. Les parts solidaires sont souvent peu liquides ou peu rémunérées, parce qu’elles financent des activités à faible rentabilité. Aucun résultat n’est garanti.
Un exemple fictif
Un épargnant place 10 000 euros dans un fonds dont 10 % sont investis dans des entreprises solidaires. La part solidaire est 10 000 × 10 % = 1 000 euros. Les 9 000 euros restants sont investis comme dans un fonds classique. Cette proportion de 10 % est un exemple, non une règle.
Quels sont les points de vigilance ?
- Le capital investi peut perdre de la valeur. La finalité solidaire ne supprime pas le risque.
- La liquidité peut être limitée : certains supports solidaires ne se vendent pas aussi facilement que des titres cotés.
- Les frais s’ajoutent à ceux d’un placement classique. Il faut les comparer.
- Il ne faut pas la confondre avec l’investissement socialement responsable, qui sélectionne des entreprises cotées selon leurs pratiques, ni avec un fonds de partage, qui reverse des revenus.
- Des avantages fiscaux peuvent exister pour certaines formes d’épargne solidaire. Ils dépendent du produit et de la situation du contribuable.
Termes voisins
Entreprise solidaire d’utilité sociale, fonds de partage, investissement socialement responsable, financement participatif, épargne salariale, livret de développement durable.
À consulter aussi dans le lexique
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Alexis SagnierFondateur de Balmont Conseil, Lyon
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Source officielle
Définition à portée générale. Les règles applicables varient selon la situation : vérifiez-les sur les sites officiels ou auprès d’un professionnel avant toute décision.
