En 2026, un gain sur un compte-titres ordinaire (CTO) est taxé à 31,4 % : 12,8 % d’impôt sur le revenu et 18,6 % de prélèvements sociaux. Sur un PEA détenu depuis plus de 5 ans, le même gain ne supporte que les 18,6 % de prélèvements sociaux. Le PEA passe donc en premier, dans la limite de 150 000 € de versements et pour des titres éligibles. Le compte-titres sert pour le reste. Voici la comparaison, les cas où le CTO garde son intérêt et un calcul sur 20 000 € de plus-value.
PEA ou compte-titres : le tableau comparatif
| Critère | PEA | Compte-titres ordinaire |
|---|---|---|
| Plafond de versements | 150 000 € (225 000 € avec un PEA-PME-ETI, tous plans confondus) | Aucun plafond de versement |
| Titres accessibles | Actions de sociétés ayant leur siège dans l’Union européenne, fonds investis à plus de 75 % en actions européennes et quelques autres titres listés | Actions, obligations, fonds, certificats, warrants |
| Impôt sur le revenu sur les gains | Exonéré après 5 ans | 12,8 % (ou barème progressif sur option) |
| Prélèvements sociaux sur les gains | 18,6 % | 18,6 % |
| Retrait avant 5 ans | Clôture du plan en principe, gains à 31,4 % | Pas de clôture |
Source : service-public.gouv.fr, fiche PEA F2385 (vérifiée le 22 mai 2026) ; impots.gouv.fr, « J’ai un PEA, les retraits sont-ils imposables ? » (modifiée le 17/07/2026) ; abe-infoservice.fr (Banque de France) ; consulté le 30/10/2026.
Ce que vous pouvez mettre dans un PEA
En direct, le PEA accepte les actions (hors actions de préférence), les certificats d’investissement, les parts de SARL et les droits préférentiels de souscription sur des titres déjà détenus dans le plan. Via des fonds, il accepte les SICAV et fonds investis à plus de 75 % en actions, ainsi que certains fonds européens. Les obligations ne figurent pas dans la liste du PEA classique.
Le plafond de 150 000 € porte sur les sommes versées. Les gains réalisés depuis l’ouverture ne comptent pas dans son calcul. Les versements se font en numéraire.
Source : service-public.gouv.fr, fiche PEA F2385 (vérifiée le 22 mai 2026), consultée le 30/10/2026.
La fiscalité, étape par étape
Dans un PEA, les gains réinvestis sont exonérés d’impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux tant que vous ne retirez rien. Un arbitrage entre deux titres ne déclenche donc aucun impôt.
Au retrait, tout dépend de l’ancienneté du plan, qui court à partir du premier versement :
- Après 5 ans : gains exonérés d’impôt sur le revenu, prélèvements sociaux de 18,6 % dus. Un retrait partiel ne clôture pas le plan.
- Avant 5 ans : le retrait entraîne en principe la clôture du plan, et le gain est taxé à 31,4 % (12,8 % + 18,6 %), ou au barème progressif sur option.
La clôture n’a pas lieu en cas de licenciement, d’invalidité ou de retraite anticipée du titulaire ou de son conjoint, de liquidation d’une société dont vous détenez des titres, ou de retrait réinvesti dans les 3 mois pour créer ou reprendre une entreprise. Pour les gains ou versements antérieurs à 2018, des règles particulières peuvent s’appliquer au taux de CSG : votre établissement financier vous les indique.
Source : impots.gouv.fr (modifiée le 17/07/2026) ; service-public.gouv.fr, fiches F2385 (22 mai 2026) et F2329 (vérifiée le 30 juin 2026) ; consulté le 30/10/2026. Le taux de 18,6 % se compose de la CSG à 10,6 %, de la CRDS à 0,5 % et du prélèvement de solidarité à 7,5 %.
Exemple : 20 000 € de plus-value
| Ligne | CTO | PEA après 5 ans | PEA avant 5 ans |
|---|---|---|---|
| Impôt sur le revenu | 20 000 × 12,8 % = 2 560 € | 0 € | 2 560 € |
| Prélèvements sociaux | 20 000 × 18,6 % = 3 720 € | 3 720 € | 3 720 € |
| Total | 6 280 € | 3 720 € | 6 280 € |
| Gain net | 13 720 € | 16 280 € | 13 720 € (plan clôturé) |
L’écart entre le CTO et le PEA après 5 ans est de 2 560 €, soit 12,8 % du gain. Un retrait avant 5 ans coûte le même impôt qu’un CTO, et ferme en plus l’enveloppe. Calcul au taux du PFU, sans option pour le barème. Pour les titres acquis depuis 2018, l’option pour le barème ne donne pas droit aux abattements pour durée de détention.
Source : impots.gouv.fr, « Les cessions mobilières » (modifiée le 08/04/2026) ; consulté le 30/10/2026.
Les cas où le compte-titres garde son intérêt
- Vous avez rempli le PEA. Au-delà de 150 000 € de versements, le CTO prend le relais.
- Vos titres ne sont pas éligibles. Obligations, actions de sociétés hors Union européenne : le PEA ne les accepte pas.
- Vous aurez besoin de l’argent avant 5 ans. Un retrait sur le CTO ne ferme rien.
- Vous pouvez réaliser des moins-values. Sur un CTO, les moins-values s’imputent sur les plus-values de même nature de l’année, puis sur celles des 10 années suivantes.
Source : impots.gouv.fr, « J’ai réalisé une moins-value mobilière, comment est-elle prise en compte ? » (modifiée le 17/07/2026) ; abe-infoservice.fr ; service-public.gouv.fr, fiche F2385 ; consulté le 30/10/2026.
Cas type
Situation. Un couple de 45 ans veut investir 30 000 € par an pendant 5 ans en actions et fonds européens, et garder 50 000 € disponibles dans deux ans pour des travaux.
Problème. Tout placer sur un PEA bloquerait la somme des travaux. Tout placer sur un CTO taxerait chaque gain à 31,4 %.
Stratégie. Le PEA reçoit l’épargne longue : 30 000 € × 5 ans = 150 000 €, soit le plafond. Le CTO reçoit les 50 000 € à court terme et les titres non éligibles.
Résultat. Pour un gain supposé de 40 000 € sur le PEA après 5 ans : 40 000 × 18,6 % = 7 440 € de prélèvements sociaux, contre 40 000 × 31,4 % = 12 560 € sur un CTO. Soit 5 120 € d’écart (40 000 × 12,8 %). Cas illustratif ; le gain réel dépend des marchés.
Questions fréquentes
Peut-on avoir un PEA et un compte-titres ?
Oui. Le seul interdit est de détenir en même temps plusieurs PEA classiques.
Que se passe-t-il si je retire de l’argent avant 5 ans ?
Le plan est en principe clôturé et le gain est taxé à 31,4 %, sauf cas d’exception comme le licenciement ou l’invalidité.
Le plafond de 150 000 € limite-t-il la valeur du PEA ?
Non, il limite les versements. Les gains réalisés depuis l’ouverture ne comptent pas dans le calcul.
Le PEA est-il exonéré de tout impôt après 5 ans ?
Non. L’impôt sur le revenu disparaît, mais les prélèvements sociaux de 18,6 % restent dus.
Sources : impots.gouv.fr (PEA, cessions mobilières, moins-values) ; service-public.gouv.fr (fiches F2385, F2329) ; abe-infoservice.fr (Banque de France). Consultées le 30/10/2026.
