En résumé…
Oui. Un médecin qui a le taux plein et a liquidé tous ses régimes de retraite cumule sa pension de la Caisse autonome de retraite des médecins de France (CARMF) avec ses revenus libéraux sans limite de revenu et la conserve en entier. Sans ces conditions, le cumul est plafonné à 48 060 € nets par an. Dans le cas type (pension de 34 700 €, 40 000 € de revenu d’activité, secteur 2, célibataire), l’activité laisse environ 16 600 € une fois payés 16 311 € de cotisations CARMF et 7 107 € d’impôt, avant les cotisations dues à l’Urssaf (l’organisme qui collecte les cotisations sociales). Ces cotisations ouvrent peu de droits : au plus 2 403 € de pension supplémentaire par an, au régime de base seulement. Pour les pensions liquidées à partir du 1er janvier 2027 avant 67 ans, la loi de financement de la Sécurité sociale pour 2026 ajoute une réduction de pension : avec le seuil de 7 000 € proposé, le gain du cas type tomberait à environ 4 500 €.
1. Ce que la CARMF autorise : cumul intégral ou cumul plafonné
Un médecin retraité peut reprendre ou poursuivre une activité libérale. La caisse distingue deux situations, selon que le médecin remplit ou non les conditions du taux plein.
| Cumul intégral | Cumul plafonné | |
|---|---|---|
| Conditions | Avoir la durée d’assurance exigée pour une retraite de base à taux plein, ou l’âge du taux plein (67 ans), et avoir liquidé toutes ses retraites obligatoires, françaises et étrangères | Les conditions du cumul intégral ne sont pas réunies |
| Revenu autorisé | Aucune limite | 48 060 € nets par an (1 plafond annuel de la Sécurité sociale en 2026) ; au-delà, la retraite est suspendue à concurrence du dépassement |
| Exceptions au plafond | Sans objet | Permanence des soins, certaines activités juridictionnelles, artistiques, littéraires, scientifiques ou consultatives, médecins exerçant en zone sous-dense |
| Nouveaux droits à pension | Oui, au régime de base (section 3) | Aucun |
Les bénéficiaires d’une retraite anticipée (carrière longue, handicap, ancien combattant, parent de trois enfants ayant réduit son activité) sont exclus du cumul intégral. Un médecin retraité pour inaptitude ne peut pas cumuler du tout. Ces règles figurent sur la page « cumul retraite / activité libérale » et dans le guide du cumul 2026 de la CARMF. Elles reprennent le cadre général du cumul emploi-retraite décrit par service-public.gouv.fr : liquider toutes les retraites de base et complémentaires, puis disposer du taux plein.
Le cumul est courant chez les médecins. Au 1er juillet 2026, 15 322 médecins cumulaient pension et activité libérale à la CARMF, avec une pension moyenne de 43 140 € par an. La caisse en tire une conclusion : les retraités se tournent vers le cumul davantage par choix que par nécessité.
2. Ce qui change pour les pensions liquidées à partir de 2027
L’article 102 de la loi de financement de la Sécurité sociale pour 2026 modifie le cumul des médecins libéraux selon l’âge. Selon la CARMF, ces règles s’appliquent aux pensions liquidées à compter du 1er janvier 2027. Les médecins déjà en cumul et ceux qui liquident avant cette date gardent les règles actuelles.
| Âge du médecin | Effet sur la pension |
|---|---|
| Avant l’âge légal de départ | La pension est réduite du montant des revenus professionnels (pension de 20 000 € et revenus de 40 000 € : plus aucune pension) |
| Entre l’âge légal et 67 ans | La pension est réduite de la moitié du dépassement d’un seuil fixé par décret. Le dossier de presse du projet de loi propose 7 000 € par an. Exemple de la CARMF : pension de 35 000 €, revenus de 60 000 €, réduction de (60 000 − 7 000) ÷ 2 = 26 500 €, pension ramenée à 8 500 € |
| À partir de 67 ans | Cumul intégral, comme aujourd’hui |
Les activités d’intérêt général ou concourant à un service public, dont les zones sous-denses, ne devraient pas entrer dans le calcul de la réduction. La liste exacte, le seuil et les modalités relèvent de décrets à venir ; un projet de décret exempterait les médecins exerçant en zone sous-dense.
3. Ce que coûte l’activité reprise, et ce qu’elle rapporte en droits
En cumul, le médecin cotise à la CARMF sur ses revenus d’activité comme un médecin en exercice, à l’exception de l’invalidité-décès : il ne cotise plus à ce régime et n’est plus couvert par ses prestations. Taux 2026 :
| Régime | Cotisation 2026 | Nouveaux droits en cumul |
|---|---|---|
| Base | 8,73 % du revenu jusqu’à 48 060 €, plus 1,87 % du revenu jusqu’à 240 300 € | Oui en cumul intégral, depuis le 1er janvier 2023, dans la limite de 5 % du plafond annuel de la Sécurité sociale, soit environ 2 403 € bruts de pension par an |
| Complémentaire | 11,8 % du revenu jusqu’à 168 210 € | Aucun en 2026. Des points pourront être acquis en cumul intégral à partir du 1er janvier 2027 (arrêté publié au Journal officiel le 17 juillet 2026) ; premières liquidations possibles à compter de janvier 2028. Le conseil d’administration ajuste chaque année les conditions d’attribution des points |
| Avantage social vieillesse (ASV) | Secteur 2 : 5 751 € de part proportionnelle plus une part d’ajustement de 4 % du revenu (secteur 1 : 1 917 € et 1,3333 %) | Aucun |
| Invalidité-décès | Plus de cotisation | Plus de couverture |
Le gain de droits est mince. Le guide du cumul de la CARMF donne l’exemple d’un médecin à 80 000 € de revenu : il acquiert environ 374 € bruts de retraite de base par an, soit près de six ans pour atteindre le plafond de 2 403 €. Pour ce revenu, ses cotisations CARMF 2026 atteignent 24 083 € en secteur 2. Seconde règle : la seconde liquidation prend effet le premier jour du trimestre qui suit la demande, sans majoration, et aucun nouveau droit ne s’acquiert après.
Au total, la reprise d’activité sert à gagner un revenu, pas à augmenter sa retraite. C’est le calcul du revenu net qui décide.
4. Le calcul sur 40 000 € d’activité
Cas type
Situation. Un médecin spécialiste de 65 ans, secteur 2, célibataire, une part fiscale. Il a validé le nombre de trimestres du taux plein et liquidé tous ses régimes : sa pension annuelle brute est de 34 700 €. Il poursuit trois jours par semaine et dégage 40 000 € de revenu d’activité (bénéfice avant cotisations personnelles).
Problème. Il se demande ce qu’il lui reste réellement de ces 40 000 €, sachant que sa pension suffit déjà à le placer dans la tranche à 30 %.
Stratégie. Il reste en cumul intégral, donc sans limite de revenu, et fait le calcul complet. Cotisations CARMF 2026 : base 4 240 € (3 492 € + 748 €), complémentaire 4 720 €, avantage social vieillesse 7 351 € (5 751 € + 1 600 €), soit 16 311 €, 40.8 % du revenu. Ces cotisations obligatoires sont déductibles du bénéfice (article 154 bis du Code général des impôts), qui tombe à 23 689 €. Pension imposable : 34 700 € − 10 % d’abattement (3 470 €) = 31 230 €. Revenu imposable total : 54 919 €. Il place en plus 4 710 € sur un plan d’épargne retraite, le plafond minimal de déduction d’un travailleur non salarié en 2026.
Résultat. L’impôt passe de 2 473 € à 9 580 € : 7 107 € de plus, car chaque euro ajouté est taxé à 30 %, la tranche de 29 579 € à 84 577 €. Le médecin n’entre pas dans la tranche à 41 %. Il reste 16 582 € sur 40 000 € (40 000 − 16 311 − 7 107), hors cotisations Urssaf. Le prélèvement CARMF et impôt atteint 58.5 % de l’activité. Avec le versement de 4 710 € sur le plan d’épargne retraite, l’impôt baisse de 1 413 € (30 % de 4 710 €) et passe à 8 167 €.
| Poste (en euros par an) | Pension seule | Cumul intégral (règles actuelles) | Cumul, liquidation 2027, seuil de 7 000 € |
|---|---|---|---|
| Pension brute versée | 34 700 | 34 700 | 18 200 |
| Revenu d’activité | 0 | 40 000 | 40 000 |
| Cotisations CARMF | 0 | − 16 311 | − 16 311 |
| Revenu imposable (après abattement de 10 % sur la pension) | 31 230 | 54 919 | 40 069 |
| Impôt sur le revenu 2026 | 2 473 | 9 580 | 5 125 |
| Disponible après cotisations CARMF et impôt | 32 227 | 48 809 | 36 764 |
| Gain lié à l’activité | 16 582 | 4 537 |
Hypothèses. Contribuable célibataire, une part. Cotisations CARMF 2026 appliquées à 40 000 € de revenu (formules du guide du cumul 2026, vérifiées sur ses exemples à 20 000 €, 60 000 € et 80 000 € de revenu). Impôt calculé avec le barème 2026 (11 % de 11 600 € à 29 579 €, 30 % de 29 579 € à 84 577 €), abattement de 10 % sur la pension (minimum 454 €, plafond 4 439 € par foyer ; il est ici de 3 470 €). Les cotisations dues à l’Urssaf et la contribution sociale généralisée ne sont pas incluses. La colonne de droite applique la règle de la CARMF (réduction de la moitié du dépassement du seuil) avec le seuil de 7 000 € proposé : la pension passe de 34 700 € à 18 200 €. Dans ce scénario, les 16 500 € de pension perdus absorbent l’essentiel du gain : il reste 4 537 € au lieu de 16 582 €.
5. Les démarches à la reprise d’activité
- Déclarer l’activité à la CARMF dans les 30 jours, avec le formulaire de déclaration d’activité, et déclarer sur l’honneur les organismes qui ont liquidé vos droits.
- Prévenir le conseil départemental de l’Ordre et maintenir l’assurance responsabilité civile professionnelle.
- Payer et déclarer en ligne : les chèques ne sont plus acceptés. Les cotisations se règlent en ligne, par prélèvement ou par TIPS€PA, et les revenus se déclarent sur impots.gouv.fr.
- Demander un recalcul sur revenus estimés dans l’espace eCARMF : les cotisations 2026 sont appelées sur les revenus de 2024, puis régularisées sur les revenus définitifs.
- Placer le revenu net : le plan d’épargne retraite individuel se déduit au taux de 30 % dans le cas type ; le plafond est détaillé sur notre page plafond de déduction du PER.
Questions fréquentes
Faut-il avoir 67 ans pour cumuler sans limite de revenu ?
Non. Le cumul intégral exige d’avoir liquidé tous ses régimes et d’avoir soit la durée d’assurance du taux plein, soit l’âge du taux plein (67 ans). Pour les pensions liquidées à partir du 1er janvier 2027, un médecin qui cumule avant 67 ans voit sa pension réduite ; à partir de 67 ans, le cumul intégral reste en vigueur.
Les cotisations payées en cumul augmentent-elles la pension ?
Un peu, et seulement au régime de base : en cumul intégral, les droits sont plafonnés à 5 % du plafond annuel de la Sécurité sociale, soit environ 2 403 € bruts par an. Au régime complémentaire, des points pourront être acquis à partir du 1er janvier 2027 ; l’avantage social vieillesse n’ouvre aucun droit en cumul.
Que se passe-t-il si je dépasse le plafond en cumul plafonné ?
La retraite est suspendue à concurrence du dépassement du plafond de 48 060 € nets par an. Si le cumul ne couvre qu’une partie de l’année, le plafond est réduit au prorata.
Un médecin en zone sous-dense est-il concerné par le plafond ?
Non. Les médecins exerçant en zone sous-dense, comme la permanence des soins, ne sont pas soumis au plafond du cumul plafonné. Un projet de décret prévoit aussi de les exempter de la réduction applicable aux pensions liquidées à partir de 2027.
Le revenu du cumul fait-il passer dans une tranche supérieure ?
Cela dépend du foyer. Dans le cas type, la pension seule place déjà le médecin dans la tranche à 30 % ; 40 000 € d’activité supplémentaire restent dans cette tranche, qui court jusqu’à 84 577 € de revenu imposable par part.
Notre position
Nous partons de votre relevé de carrière, de votre date de liquidation et de vos revenus d’activité prévus, pas d’une moyenne. Nous chiffrons ce qu’il vous reste après cotisations et impôt, puis nous décidons s’il faut placer le revenu net dans un plan d’épargne retraite ou ailleurs. Nous percevons des commissions sur les contrats souscrits via notre cabinet.
Réserver un échange avec Balmont Conseil
Alexis Sagnier, conseiller en investissements financiers et immobiliers, courtier en assurances, certifié AMF. ORIAS 13003497. Mis à jour le 28/10/2026.
Sources officielles consultées
- CARMF, « Cumul retraite / activité libérale » (conditions du cumul intégral et plafonné, cotisations 2026, acquisition de droits, démarches) : carmf.fr
- CARMF, guide du cumul 2026 (exemples de cotisations à 20 000 €, 60 000 €, 80 000 € et 240 300 € de revenu ; exemple de 374 € de retraite de base) : carmf.fr
- CARMF, « Bientôt la fin du cumul avant 67 ans ? » (article 102 de la loi de financement de la Sécurité sociale pour 2026, réduction de pension selon l’âge, seuil proposé de 7 000 €) : carmf.fr
- CARMF, « Cumul : des droits supplémentaires au régime complémentaire » (arrêté publié au Journal officiel le 17 juillet 2026, points à partir du 1er janvier 2027) : carmf.fr
- CARMF, « Médecins en cumul retraite / activité libérale » (statistiques au 1er juillet 2026) : carmf.fr
- CARMF, « Vos cotisations en cours d’activité » (déductibilité fiscale des cotisations obligatoires, article 154 bis du Code général des impôts) : carmf.fr
- Service-public.gouv.fr, « Cumul emploi-retraite » (conditions générales du cumul intégral, nouvelle pension limitée à 2 403 € par an) : service-public.gouv.fr
- Service-public.gouv.fr, « Déclarer les pensions de retraite » (abattement de 10 %, minimum 454 €, plafond 4 439 € par foyer) : service-public.gouv.fr
- BOFiP, BOI-IR-LIQ-20-10, barème de l’impôt sur le revenu (loi n° 2026-103 de finances pour 2026, article 4).
- BOFiP, BOI-IR-BASE-20-50-20, limites de déduction des cotisations d’épargne retraite (plafond de 4 710 € à 37 680 € en 2026) : bofip.impots.gouv.fr
- Plafond annuel de la Sécurité sociale 2026 : 48 060 €.
