FID (fonds interne dédié) : définition, mécanisme et points clés

Le fonds interne dédié (FID) est un support en unités de compte d’un contrat d’assurance vie ou de capitalisation, constitué au sein de l’assureur pour un seul souscripteur ou pour un groupe précis, par exemple une famille. Le souscripteur en choisit, avec l’assureur, l’orientation de gestion et, souvent, le gestionnaire.

Comment ça marche

Le fonctionnement

Le souscripteur définit avec l’assureur une stratégie d’investissement : répartition entre actions, obligations et autres actifs, zones géographiques, limites par ligne. Un gestionnaire désigné, parfois une société de gestion choisie par le souscripteur, applique cette stratégie. Les actifs sont inscrits dans un portefeuille propre, distinct des autres fonds de l’assureur. La valeur du contrat suit celle de ce portefeuille.

Ce que cela change par rapport à un fonds collectif

Dans un fonds interne collectif, plusieurs souscripteurs partagent la même gestion. Dans un fonds interne dédié, la stratégie est sur mesure. Le FID s’adresse en général à des patrimoines importants, car il suppose une gestion et un suivi individualisés.

Le risque

Comme pour tout support en unités de compte, seul le nombre d’unités de compte est garanti par l’assureur, pas leur valeur. Le capital investi peut baisser.

Points de vigilance

• La liste des actifs admissibles dans un contrat en unités de compte est encadrée par le code des assurances, qui exige une protection suffisante de l’épargne investie.
• La convention de gestion fixe les pouvoirs du gestionnaire, les limites d’investissement et les frais : elle se lit avant la signature.
• Les frais cumulent en général ceux du contrat, ceux de l’assureur pour la gestion du fonds et ceux du gestionnaire.
• Les conditions de transmission, de rachat et de changement de gestionnaire dépendent du contrat.

Termes voisins

Termes voisins : fonds interne collectif, unités de compte, assurance vie luxembourgeoise, contrat de capitalisation, gestion sous mandat, allocation d’actifs.

À consulter aussi dans le lexique

• Fonds de capital-risque
• FICOBA
• Foreign earned income exclusion
• Fichier FICP
• Frontière efficiente
• Fichier central des dispositions de dernières volontés

Voir aussi