Taux servi : définition en assurance vie et fonds en euros

Le taux servi est le rendement effectivement attribué par un assureur à l’épargne d’un fonds en euros pour une année écoulée. Il est connu après coup, une fois les comptes de l’année arrêtés.

Comment ça marche

Un fonds en euros

Un fonds en euros bénéficie d’une garantie en capital, en contrepartie d’un rendement plus faible que celui des supports en unités de compte. L’assureur verse chaque année des intérêts qui s’ajoutent au capital et qui produisent à leur tour des intérêts.

Taux servi, taux minimum garanti et taux technique

Le taux servi mesure ce qui a été réellement crédité. Le taux minimum garanti est un plancher que le contrat peut promettre pour une période donnée, et son niveau est fixé par le contrat. Le taux technique est un paramètre de tarification propre à l’assureur : en assurance vie, on l’assimile souvent à un taux de rendement minimal garanti pour toute la durée du contrat. Les trois ne se confondent pas.

Un exemple fictif

Un contrat compte 30 000 euros sur son fonds en euros au 1er janvier. L’assureur annonce un taux servi de 2,5 % pour l’année. L’intérêt crédité est de 30 000 × 2,5 % = 750 euros, et le capital passe à 30 750 euros. Le taux de l’année suivante peut être différent. Le chiffre est inventé et ne constitue pas une promesse de rendement.

Les points de vigilance

• Le taux servi d’une année passée ne dit rien du rendement de l’année suivante.
• Il faut vérifier s’il est annoncé avant ou après les frais de gestion du contrat, et avant ou après les prélèvements sociaux et fiscaux : deux taux affichés ne sont comparables que s’ils sont calculés de la même façon.
• Certains assureurs accordent un taux plus élevé aux versements qui comprennent une part d’unités de compte : la condition figure dans le contrat.
• Le taux servi ne dit rien du risque des unités de compte, dont la valeur peut baisser et dont le capital n’est pas garanti.

À consulter aussi dans le lexique

• Taux technique
• Taux sans risque
• Taux usure
• Taux plein
• Transaction immobilière
• Taux nominal

Voir aussi