Le plan de financement est un tableau prévisionnel qui met en regard les besoins d’un projet et les ressources qui permettront de les couvrir. Il sert à vérifier que le projet est finançable et à convaincre un prêteur ou un investisseur.
Que contient un plan de financement ?
Les besoins
Ce sont les investissements, par exemple du matériel, des travaux ou un fonds de commerce, les frais de démarrage, le besoin en fonds de roulement, c’est-à-dire l’argent immobilisé entre les dépenses et les encaissements, et les remboursements d’emprunts à venir.
Les ressources
Elles regroupent l’apport en capital des associés, les emprunts, les subventions, les comptes courants d’associés et l’autofinancement, soit la trésorerie dégagée par l’activité.
Un exemple fictif
Un projet fictif demande 120 000 euros de matériel, 40 000 euros de besoin en fonds de roulement et 20 000 euros de frais de démarrage, soit 180 000 euros de besoins. Les ressources prévues sont 50 000 euros d’apport, 100 000 euros d’emprunt et 10 000 euros de subvention, soit 160 000 euros. Il manque 20 000 euros : le projet n’est pas équilibré tant que cette somme n’est pas trouvée ou que les besoins ne sont pas réduits.
À qui s’adresse-t-il ?
Le plan de financement est lu par les banques, par les investisseurs et, au sein de l’entreprise, par les associés qui décident de leurs apports. Il répond à une question précise : le projet peut-il démarrer sans manquer d’argent, puis rembourser ses emprunts avec ses propres résultats ?
Quels points de vigilance ?
- Le plan doit rester cohérent avec les autres documents du dossier, notamment le compte de résultat prévisionnel et le plan de trésorerie.
- Sous-estimer le besoin en fonds de roulement est l’erreur la plus fréquente et l’une des plus coûteuses.
- Un plan couvre généralement plusieurs années : l’équilibre doit être vérifié exercice par exercice, pas seulement au démarrage.
- Prévoir une marge de sécurité pour les imprévus rassure les prêteurs. Le plan se révise dès que les hypothèses changent.
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Alexis SagnierFondateur de Balmont Conseil, Lyon
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Source officielle
Définition à portée générale. Les règles applicables varient selon la situation : vérifiez-les sur les sites officiels ou auprès d’un professionnel avant toute décision.
