Le rapport sinistres sur primes, noté S/P, est le ratio entre le coût des sinistres et les primes d’assurance acquises sur la même période. Il sert à mesurer l’équilibre technique d’un contrat, d’une branche ou d’un portefeuille.
Comment est calculé le rapport sinistres sur primes ?
La formule
On divise la charge de sinistres par les primes acquises, puis on exprime le résultat en pourcentage. La charge de sinistres comprend les sinistres déjà payés et les provisions mises de côté pour ceux qui restent à régler. Les primes acquises sont la part des primes qui correspond à la période observée.
Un exemple chiffré fictif
Un assureur encaisse 1 000 000 euros de primes acquises sur une année. Il a payé 520 000 euros de sinistres et provisionné 80 000 euros pour des dossiers en cours. La charge de sinistres est de 600 000 euros. Le S/P est de 600 000 divisé par 1 000 000, soit 60 %. Il reste 40 % des primes pour couvrir les frais, les commissions et le résultat.
Comment lire ce ratio ?
- Un S/P bas signifie que les primes couvrent largement les sinistres, mais il peut aussi traduire des tarifs trop élevés.
- Un S/P proche de 100 % signifie que les primes servent presque entièrement à payer les sinistres, sans marge pour les frais.
- Un S/P supérieur à 100 % signifie que les sinistres coûtent plus que les primes encaissées.
Qui l’utilise ?
Les assureurs s’en servent pour fixer leurs tarifs, décider de renouveler un contrat ou de le résilier. Les contrats collectifs, comme une complémentaire santé d’entreprise ou une assurance de flotte, sont souvent revus selon leur S/P. Les entreprises peuvent aussi l’utiliser pour négocier leur renouvellement.
Quelles sont les limites du rapport sinistres sur primes ?
- Il ignore les frais de gestion et les commissions : un bon S/P ne garantit pas un résultat positif. Le ratio combiné, qui ajoute les frais, donne une vision plus complète.
- Les provisions sont des estimations : elles peuvent être révisées plus tard.
- Il se lit sur une période assez longue : un seul gros sinistre peut en fausser un an.
- Il ne dit rien de la qualité du service rendu à l’assuré.
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Alexis SagnierFondateur de Balmont Conseil, Lyon
Voir aussi
Source officielle
Définition à portée générale. Les règles applicables varient selon la situation : vérifiez-les sur les sites officiels ou auprès d’un professionnel avant toute décision.
