Un point de retraite est l’unité de compte des régimes de retraite complémentaire. Les cotisations servent à acquérir des points, et la pension annuelle est égale au nombre de points multiplié par la valeur de service du point.
Comment ça marche
Deux valeurs interviennent, fixées par le régime et publiées dans ses barèmes.
- La valeur d’achat, aussi appelée salaire de référence, sert à convertir les cotisations en points. Elle est de 20,1877 € pour le régime Agirc-Arrco depuis le 1er janvier 2026.
- La valeur de service convertit les points en pension. Elle est de 1,4587 € depuis le 1er novembre 2026 (+ 1,4 %) ; elle était de 1,4386 € du 1er novembre 2024 au 31 octobre 2026.
Exemple chiffré
Avec 4 037,54 € de cotisations retenues pour l’acquisition de points, l’assuré obtient 4 037,54 ÷ 20,1877 = 200 points. À la retraite, ces 200 points rapportent 200 × 1,4587 € = 291,74 € par an.
Rendement
Le rapport entre la valeur de service et la valeur d’achat donne le rendement annuel d’un point : 1,4587 ÷ 20,1877, soit environ 7,2 % par an. Ce calcul est un repère de méthode : il ne tient pas compte de l’espérance de vie ni des revalorisations futures, et seule la pension réellement attribuée fait foi.
La valeur de service peut être revalorisée ou non à l’automne. Les points acquis ne perdent jamais leur nombre : seule leur valeur en euros évolue.
La retraite de base des salariés, elle, fonctionne en trimestres et non en points : les deux systèmes se cumulent pour former la pension totale.
À retenir
- Un point s’achète à la valeur d’achat et se convertit en pension à la valeur de service.
- Avec les valeurs de référence, 200 points donnent 291,74 € par an.
- La valeur de service peut ne pas être revalorisée : l’automne 2025 en est un exemple.
Pour aller plus loin
Définitions liées
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