Le trading algorithmique, ou négociation algorithmique, désigne l’envoi d’ordres de bourse dont les paramètres (moment, prix, quantité) sont déterminés automatiquement par un programme informatique.
Comment fonctionne le trading algorithmique ?
Quelles sont ses règles de base ?
Un algorithme applique des règles écrites à l’avance : par exemple découper un gros ordre en petits ordres, acheter sous un prix limite, ou suivre un indicateur. Il surveille le marché en continu et envoie les ordres sans intervention humaine à chaque étape.
À quoi sert-il ?
Les investisseurs institutionnels l’emploient pour exécuter de gros ordres sans faire bouger le cours. D’autres acteurs l’utilisent pour appliquer des stratégies de gestion. Il s’est répandu parce qu’il traite plus vite et plus régulièrement qu’une personne.
En quoi diffère-t-il du trading haute fréquence ?
Le trading haute fréquence est une forme particulière de trading algorithmique, marquée par une très grande vitesse et un grand nombre d’ordres. Tout trading algorithmique n’est pas à haute fréquence.
Quels types de stratégies existent ?
Des stratégies d’exécution, qui découpent un ordre pour limiter son effet sur le prix, des stratégies de suivi de tendance, et des stratégies d’arbitrage, qui exploitent de petits écarts de prix entre deux places. Les règles sont écrites par une équipe de développeurs ou de gérants, puis surveillées.
Un exemple fictif
Un investisseur doit acheter 10 000 actions. Au lieu de passer un seul ordre qui ferait monter le cours, un programme les achète par 20 ordres de 500 actions étalés dans la journée. Contrôle : 20 × 500 = 10 000.
Quels sont les points de vigilance ?
- Une erreur dans le programme peut envoyer des ordres erronés très vite, avant qu’une personne réagisse.
- Un algorithme testé sur le passé peut mal se comporter lorsque le marché change.
- Le résultat dépend aussi des frais, qui se cumulent quand les ordres sont nombreux.
- Cette méthode ne garantit aucun gain.
- Les décisions d’un algorithme restent sous la responsabilité de la personne ou de la société qui l’utilise.
Quels termes voisins consulter ?
Trading haute fréquence, ordre de bourse, day trading, volatilité, robo-advisor.
À consulter aussi dans le lexique
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Alexis SagnierFondateur de Balmont Conseil, Lyon
Voir aussi
Source officielle
Définition à portée générale. Les règles applicables varient selon la situation : vérifiez-les sur les sites officiels ou auprès d’un professionnel avant toute décision.
