La gestion pilotée (ou gestion déléguée) est un mode de gestion d’un contrat d’assurance vie dans lequel le choix et l’ajustement des supports sont confiés à un gestionnaire. L’épargnant choisit un profil, le gestionnaire applique la stratégie correspondante.
Comment ça marche
À l’inverse de la gestion libre, où vous sélectionnez vous-même vos supports, la gestion pilotée ne demande pas de décisions de votre part. Le gestionnaire répartit l’épargne et opère les arbitrages au fil du temps, selon une orientation définie.
Les profils
Les profils usuels sont prudent, équilibré et dynamique. Chacun correspond, selon le contrat, à une répartition cible entre supports plus ou moins risqués, détaillée dans la documentation du gestionnaire.
Les avantages
- Une répartition suivie et rééquilibrée sans intervention de l’épargnant.
- Un gain de temps pour qui ne souhaite pas suivre les marchés.
- Une cohérence avec le profil de risque choisi.
Les limites
- Des frais de gestion supplémentaires, en plus de ceux du contrat et des fonds.
- Aucune garantie de performance : les unités de compte exposent à une perte en capital.
- Une orientation de gestion à comprendre avant d’adhérer : document d’informations clés, rapport de gestion.
Avant de choisir, il convient de comparer le coût total, les supports utilisés et la règle de passage d’un profil à un autre. Le choix du profil doit refléter l’horizon de placement et la capacité à supporter des baisses.
La gestion pilotée peut se combiner avec une poche en fonds en euros.
À retenir
- Le gestionnaire choisit et ajuste les supports ; l’épargnant choisit un profil.
- Chaque profil correspond à une répartition cible définie dans le contrat.
- Des frais s’ajoutent et la performance n’est pas garantie.
Pour aller plus loin
Définitions liées
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