Le plan d’épargne retraite (PER) est un produit d’épargne dont les sommes sont bloquées jusqu’à la retraite, sauf cas de déblocage anticipé. Les versements volontaires peuvent, avant 70 ans, être déduits du revenu imposable.

Comment ça marche

Les versements en numéraire ne sont pas plafonnés, mais la déduction fiscale l’est. Pour un salarié, le plafond est de 10 % des revenus d’activité de 2025, dans la limite de 37 680 €, ou de 4 710 € si ce montant est plus élevé. Les plafonds non utilisés peuvent être reportés : pendant trois ans pour ceux de 2024 et 2025, pendant cinq ans à compter des plafonds de 2026. Depuis le 1er janvier 2026, les versements après 70 ans restent possibles mais ne sont plus déductibles. Vous pouvez aussi renoncer à la déduction lors de chaque versement.

Quand récupérer son épargne ?

À la date de la retraite, en capital, en rente viagère, ou en combinant les deux. Le déblocage anticipé est possible en cas de décès du conjoint, d’invalidité, de surendettement, de fin des droits au chômage, de liquidation judiciaire, ou pour acheter sa résidence principale.

Fiscalité à la sortie

  • Versements déduits : le capital correspondant aux versements est imposé au barème de l’impôt sur le revenu ; la rente est imposée comme une pension, avec un abattement de 10 %.
  • Versements non déduits : la part de capital correspondant aux versements est exonérée.
  • Dans les deux cas, la part de gains du capital est soumise au prélèvement forfaitaire unique de 31,4 %.

La déduction à l’entrée produit un avantage d’autant plus marqué que la tranche marginale d’imposition est élevée, mais l’impôt est dû à la sortie. L’arbitrage dépend du niveau de revenus attendu à la retraite.

Le PER se transmet au décès selon des règles voisines de celles de l’assurance vie lorsqu’il est souscrit auprès d’un assureur.

À retenir

  • Épargne bloquée jusqu’à la retraite, avec cas de déblocage anticipé.
  • Versements déductibles avant 70 ans, dans la limite d’un plafond annuel.
  • Sortie en capital, rente ou mixte ; la fiscalité dépend de la déduction à l’entrée.

Pour aller plus loin

Définitions liées

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