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Holding patrimoniale
Holding patrimoniale : réinvestir vos dividendes avant l’impôt personnel.
Une société qui détient vos titres reçoit les dividendes de votre entreprise presque sans impôt, les réinvestit, prépare la vente ou la transmission. Elle a aussi un coût, des règles strictes et, depuis 2026, une nouvelle taxe. Voici le tableau complet.
Définition
Qu’est-ce qu’une holding patrimoniale ?
Une holding patrimoniale est une société qui détient vos titres, vos placements ou vos biens à votre place. Les dividendes de vos sociétés y arrivent presque sans impôt : seuls 5 % entrent dans son résultat. Elle réinvestit cet argent sans passer par votre impôt personnel.
Si la holding détient au moins 5 % du capital de la filiale pendant au moins 2 ans, 95 % des dividendes sont exonérés. Il reste 5 % à l’impôt sur les sociétés, soit environ 1,25 % du dividende au taux de 25 %.
La holding paie 15 % sur les premiers 42 500 € de bénéfice, puis 25 %. Le taux de 15 % suppose un chiffre d’affaires qui ne dépasse pas 10 M€ et un capital détenu à 75 % au moins par des personnes physiques.
Avec au moins 95 % du capital de ses filiales, détenu en continu, la holding peut opter pour l’intégration fiscale et additionner leurs résultats.
| Mécanisme | Seuil | Effet |
|---|---|---|
| Régime mère-fille | 5 % du capital, 2 ans | 95 % des dividendes exonérés |
| Intégration fiscale | 95 % du capital | Résultat d’ensemble du groupe |
| Apport-cession (150-0 B ter) | 70 % réinvestis en 3 ans, conservés 5 ans | Report de la plus-value, pour les cessions depuis le 21 février 2026 |
| Impôt sur les sociétés | 42 500 € de bénéfice | 15 % jusqu’au seuil, 25 % au-delà |
Sources : Service-Public Entreprendre, dividendes (fiche F32963) ; taux de l’impôt sur les sociétés (fiche F23575) ; notice 2058-NOT-SD 2025 de la DGFiP ; BOFiP ACTU-2026-00099 (loi de finances pour 2026, article 11). Chiffres vérifiés en octobre 2026.
Ce qu’elle permet
Quatre usages, chacun avec sa règle.
La holding qui détient au moins 5 % d’une filiale depuis 2 ans n’est imposée que sur 5 % des dividendes reçus (articles 145 et 216 du CGI). Sur 100 000 €, l’impôt porte sur 5 000 €, soit 1 250 €.
Apportés à la holding avant la vente, vos titres sortent sans impôt immédiat sur la plus-value. Depuis 2026 : 70 % réinvestis en 3 ans, conservés 5 ans, hors immobilier et activités financières (article 150-0 B ter du CGI).
Donner des titres de la holding plutôt que chaque bien. Démembrés, ils vous laissent les revenus et le pouvoir. Si la holding anime le groupe, le pacte Dutreil exonère 75 % de leur valeur (article 787 B du CGI).
Au-delà de 95 % de détention, l’intégration fiscale additionne les bénéfices et les pertes des sociétés du groupe : un seul impôt pour l’ensemble (article 223 A du CGI).
Passive ou animatrice
La différence qui décide de la transmission.
| Holding passive | Holding animatrice | |
|---|---|---|
| Rôle | Détient et encaisse | Conduit la politique du groupe et contrôle ses filiales |
| Pacte Dutreil | Fermé | Ouvert : 75 % de la valeur exonérée |
| IFI | Immobilier des filiales taxable | Titres pouvant être des biens professionnels (article 975 du CGI) |
| Ce qu’il faut prouver | Rien de particulier | Conventions de services, comptes rendus, décisions de groupe |
L’animation se prouve par des faits, année après année. Elle se prépare avant une transmission, jamais après.
Cas chiffré
200 000 € de dividendes : 60 300 € de plus à réinvestir chaque année.
Un dirigeant détient 100 % de sa SAS, qui lui verse 200 000 € de dividendes par an. Il veut investir dans l’immobilier et des fonds non cotés.
Perçus en direct, ses dividendes supportent 31,4 % en 2026 (article 200 A du CGI) : 62 800 € partent avant le premier euro investi. Il lui reste 137 200 €.
Apporter ses titres à une holding, qui reçoit les dividendes sous le régime mère-fille : l’impôt sur les sociétés ne porte que sur 5 %, soit 10 000 €, taxés à 25 %.
2 500 € d’impôt au lieu de 62 800 €. La holding réinvestit 197 500 € par an, 60 300 € de plus. L’argent reste dans la holding : il sert à investir, pas à vos dépenses personnelles.
Les limites
Ce qu’une holding ne permet pas.
Depuis les exercices clos au 31 décembre 2026, une holding d’au moins 5 M€ contrôlée par une famille paie 20 % par an sur ses résidences réservées aux associés, voitures, bateaux, avions, vins ou bijoux (article 235 ter C du CGI). Trésorerie et placements financiers sont exclus.
Une holding sans raison d’être autre que l’impôt peut être écartée pour abus de droit, avec une majoration de 80 % (article L. 64 du Livre des procédures fiscales). Ses décisions se documentent.
Le compte de la holding n’est pas le vôtre : une dépense personnelle est un abus de biens sociaux (articles L. 241-3 et L. 242-6 du Code de commerce). L’argent en sort par un salaire ou un dividende, taxés comme tels.
Simulateurs
Faites le calcul avec vos chiffres.
Questions fréquentes
Ce qu’on nous demande.
À partir de quel montant une holding est-elle rentable ?
Chaque tranche de 100 000 € de dividendes remontés en holding coûte 1 250 € d’impôt au lieu de 31 400 € en direct en 2026. Face à cela, la holding a des frais de comptabilité et de fonctionnement chaque année. Nous faisons le calcul à partir de vos dividendes réels.
Le régime mère-fille est-il automatique ?
Non : il s’applique sur option, si la holding détient au moins 5 % du capital de la filiale et conserve ses titres au moins 2 ans (article 145 du CGI).
Puis-je habiter un bien détenu par ma holding ?
C’est à éviter. L’occupation gratuite ou à loyer réduit est un avantage taxable, et depuis 2026, dans une holding d’au moins 5 M€ à revenus surtout passifs, ce logement supporte une taxe annuelle de 20 % de sa valeur (article 235 ter C du CGI).
Holding ou SCI : quelle différence ?
La SCI détient l’immeuble ; elle est en principe transparente, et ses loyers sont imposés chez les associés au barème plus 17,2 % de prélèvements sociaux. La holding à l’impôt sur les sociétés (25 %) détient des titres, dont ceux d’une SCI, et réinvestit ses bénéfices sans passer par votre impôt personnel.
Quel taux d’impôt sur les sociétés s’applique à une holding ?
25 % sur le bénéfice. Un taux réduit de 15 % s’applique aux premiers 42 500 € de bénéfice si le chiffre d’affaires ne dépasse pas 10 M€ et si le capital est entièrement libéré et détenu à 75 % au moins par des personnes physiques.
Combien de temps faut-il détenir une filiale pour le régime mère-fille ?
Au moins 2 ans, avec au moins 5 % du capital de la société qui distribue les dividendes. L’exonération porte alors sur 95 % des dividendes.
À partir de quelle détention peut-on créer un groupe d’intégration fiscale ?
La société mère doit détenir au moins 95 % du capital des sociétés du groupe, en pleine propriété et de façon continue. La détention peut être directe ou indirecte.
Que change la loi de finances 2026 pour l’apport-cession ?
Le réinvestissement exigé passe de 60 % à 70 % du produit de cession, le délai de 2 à 3 ans, et la conservation des actifs acquis de 1 à 5 ans. Ces règles s’appliquent aux cessions réalisées à compter du 21 février 2026 (loi n° 2026-103 du 19 février 2026, article 11).
Quel impôt sur les dividendes que la holding verse à son dirigeant ?
Perçus par une personne physique, les dividendes supportent par défaut le prélèvement forfaitaire unique de 31,4 % (12,8 % d’impôt sur le revenu et 18,6 % de prélèvements sociaux), ou le barème progressif sur option, avec un abattement de 40 %.
