Où placer son argent en 2026 dépend d’une seule variable : la date à laquelle vous en aurez besoin. Ce qui sert dans l’année va sur un livret, ce qui sert dans trois ans sur un term account or a euro funds, ce qui sert dans plus de huit ans sur une assurance vie, un plan d’épargne en actions ou un plan d’retirement savings. Aucun placement n’est « le meilleur » : chacun a sa fonction, et l’ordre dans lequel on les remplit compte plus que le support.
Qu’est-ce qui a changé pour l’épargne en 2026 ?
Quatre faits modifient les arbitrages cette année.
- Livrets réglementés. Le taux du Livret A a été fixé à 1,5 % au 1er février 2026, puis à 1,7 % au 1er août 2026. Il garde ce taux jusqu’au 31 janvier 2027. Le livret d’épargne populaire est à 2,5 % sur la même période.
- Fiscalité du capital. La loi de financement de la sécurité sociale pour 2026 (loi du 30 décembre 2025, article 12) a porté la contribution sociale généralisée sur les revenus du capital de 9,2 % à 10,6 %. Le prélèvement forfaitaire unique passe de 30 % à 31,4 % : 12,8 % d’impôt et 18,6 % de prélèvements sociaux. L’assurance vie, le plan d’épargne logement et le compte épargne logement restent à 17,2 % de prélèvements sociaux.
- Plan d’épargne logement. Les plans ouverts depuis le 1er janvier 2026 sont rémunérés 2,00 %.
- Dépôts à terme. En août 2026, les nouveaux comptes à terme des ménages rapportaient en moyenne 2,38 % jusqu’à deux ans et 2,90 % au-delà. Les fonds en euros ont servi en moyenne 2,6 % pour 2025.
La conséquence est simple : la fiscalité pèse plus lourd, et l’enveloppe devient plus importante que le taux affiché.
Comment choisir un placement selon la durée ?
| Horizon | Need | Supports | Repère 2026 |
|---|---|---|---|
| Moins d’un an | Réserve, dépenses imprévues | Livret A, livret de développement durable et solidaire, livret d’épargne populaire | 1,7 % / 1,7 % / 2,5 %, exonérés ; plafonds 22 950 €, 12 000 €, 10 000 € |
| 1 à 4 ans | Projet daté : travaux, achat, étude | Compte à terme, fonds en euros | 2,38 % en moyenne jusqu’à 2 ans, 2,90 % au-delà ; 2,6 % servi par les fonds en euros pour 2025 |
| 5 à 8 ans | Capital à faire fructifier, projet de moyen terme | Assurance vie, plan d’épargne en actions (plafond 150 000 €) | Exonération d’impôt du plan après 5 ans, avantages de l’assurance vie après 8 ans |
| Plus de 8 ans | Retraite, transmission | Assurance vie, plan d’épargne retraite, immobilier | Abattement annuel de 4 600 € / 9 200 € après 8 ans ; 990 I : 152 500 € par bénéficiaire |
Les comptes à terme sont couverts par la garantie des dépôts, à hauteur de 100 000 € par client et par établissement.
Faut-il laisser son argent sur un compte courant ou un livret ordinaire ?
Non. Au-delà de la réserve de précaution, de l’argent qui dort ne vaut rien. En mai 2026, le livret ordinaire rapportait en moyenne 0,75 % (Banque de France), et ses intérêts sont fiscalisés. Pour 90 000 € de livret ordinaire, cela fait 675 € d’intérêts bruts, soit environ 463 € nets de prélèvement forfaitaire. Les 34 950 € de Livret A et de livret de développement durable d’une personne rapportent 594 € sans impôt.
Cas type : 250 000 € à placer à 52 ans
Situation
Karim, 52 ans, dirige une société de services. Son revenu d’activité est de 90 000 € par an. Il a 250 000 € de liquidités sur un compte courant, et dépense 4 000 € par mois. Il prévoit des travaux de 60 000 € dans trois ans.
Issue
Son argent n’est affecté à aucun projet. Il craint de tout immobiliser, mais ne sait pas où s’arrête la réserve de précaution et où commence le placement.
Strategy
- Réserve de 6 mois de dépenses : 24 000 € sur Livret A (22 950 €) et livret de développement durable (1 050 €).
- Projet de travaux : 60 000 € sur un compte à terme de trois ans.
- Plan d’épargne retraite : 9 000 €, soit 10 % de son revenu d’activité, qui entrent dans les plafonds de déduction de 4 710 € à 37 680 € en 2026.
- Assurance vie : 100 000 €, ouverte dès maintenant pour lancer le délai de 8 ans.
- Plan d’épargne en actions : 57 000 €, ouvert pour lancer le délai de 5 ans.
Result
24 000 + 60 000 + 9 000 + 100 000 + 57 000 = 250 000 €. La part dont le capital n’est pas exposé aux marchés est de 84 000 €, soit 33,6 %. Elle produit 24 000 x 1,7 % = 408 € d’intérêts sans impôt, et 60 000 x 2,38 % = 1 428 € bruts sur le term account, soit 979,61 € nets (1 428 x 0,686), au taux moyen d’août 2026 pris comme hypothèse. Total : 1 387,61 € nets par an.
Les 166 000 € restants (66,4 %) sont affectés à des échéances de plus de cinq ans. Le versement de 9 000 € sur le plan d’épargne retraite réduit son impôt de 9 000 x 30 % = 2 700 € si son taux marginal d’imposition est de 30 % (hypothèse). Chaque euro a désormais une enveloppe et une échéance.
Ce que nous constatons dans les dossiers
Les patrimoines mal placés ne souffrent presque jamais du mauvais produit. Ils souffrent de l’absence d’ordre : trop de liquidités sans projet, ou trop de blocages sans réserve. Notre position est tranchée : on remplit les étages dans l’ordre, réserve, projets, long terme, et on ouvre en premier les enveloppes dont le délai fiscal court le plus longtemps, assurance vie et plan d’épargne en actions. Le choix du support à l’intérieur vient après. Le délai de 8 ans court dès l’ouverture du contrat, pas dès le gros versement : un contrat ouvert aujourd’hui avec un petit montant aura ses 8 ans en 2034.
Un autre constat : beaucoup de chefs d’entreprise gardent leur épargne dans la société ou sur le compte courant par habitude. Or l’épargne personnelle et l’épargne professionnelle n’ont ni la même fiscalité ni la même garantie.
Faut-il placer son argent à l’étranger en 2026 ?
Pour un résident français, un compte ou un contrat à l’étranger ne change pas l’imposition : les intérêts restent soumis au prélèvement forfaitaire unique, et l’amende pour un compte non déclaré est de 1 500 € par compte (formulaire 3916). L’intérêt est ailleurs : diversification des banques et des devises, cadre de conservation des actifs, accès à des solutions absentes en France. Chez Balmont Conseil, nous travaillons deux terrains en particulier. L’assurance vie luxembourgeoise, dont les actifs sont conservés séparément chez une banque dépositaire. Les comptes et solutions en Suisse, pour les clients dont les revenus ou la vie sont partagés entre la France et d’autres pays. Nous organisons aussi, pour les propriétaires d’un portefeuille important, un crédit lombard, en vous mettant en relation avec nos partenaires bancaires.
Frequently asked questions
Que faire de 10 000 € d’économies en 2026 ?
Les placer sur un livret réglementé, Livret A en premier, tant que la réserve de précaution n’est pas constituée. Le livret d’épargne populaire, à 2,5 %, passe devant s’il est accessible.
Le Livret A est-il encore intéressant avec 1,7 % ?
Oui pour la réserve : exonéré, disponible, garanti. Un placement imposé doit afficher 2,48 % brut (1,7 / 0,686) pour rapporter autant après le prélèvement forfaitaire unique.
Faut-il ouvrir une assurance vie ou un plan d’épargne en actions en premier ?
Les deux si possible, car leurs délais courent séparément : 8 ans pour l’assurance vie, 5 ans pour le plan d’épargne en actions. Le plus important est d’ouvrir tôt.
Le plan d’épargne logement vaut-il toujours la peine ?
Les plans ouverts depuis 2018 sont imposés : 12,8 % prélevés chaque année. Pour les plans ouverts en 2026 à 2,00 %, le taux net est inférieur à celui du Livret A après 12,8 % d’impôt et 17,2 % de prélèvements sociaux (2,00 x 0,70 = 1,40 %), sauf si l’on vise le prêt associé au plan.
Les taux vont-ils changer en 2027 ?
Les taux des livrets réglementés sont révisés au 1er février et au 1er août. Le taux actuel court jusqu’au 31 janvier 2027. Il serait imprudent de bâtir une stratégie sur une prévision.
To go further
Placer son argent en 2026 revient à lui donner une date et une enveloppe. Si vous souhaitez ordonner votre épargne, vos contrats et vos projets, échangeons-en avec le cabinet.
