Les fonds euros ont servi en moyenne 2,63 % pour 2025 selon l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution, pour les contrats individuels. C’est exactement le taux de 2024. France Assureurs, la fédération du secteur, arrive à 2,6 % et parle de troisième année consécutive à ce niveau. Après 17,2 % de prélèvements sociaux, il reste environ 2,18 %, dans une année où l’inflation moyenne a été de 0,9 %.
Quel taux les fonds euros ont-ils servi en 2025 ?
Deux sources officielles font référence. L’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution, rattachée à la Banque de France, publie une étude annuelle sur la revalorisation des contrats. France Assureurs publie son bilan de l’année dès le printemps. Les deux concordent.
| Source | Taux 2025 | Key points to remember |
|---|---|---|
| Autorité de contrôle prudentiel et de résolution, contrats individuels | 2.63% | Identique à 2024 ; net des frais prélevés sur l’encours, avant prélèvements sociaux |
| Autorité de contrôle prudentiel et de résolution, contrats collectifs (retraite notamment) | 2.64% | 2,53 % en 2024 |
| France Assureurs | 2.6% | Troisième année consécutive à ce niveau |
L’étude précise aussi que la moitié des encours a reçu entre 2,3 % et 2,9 %. La moyenne cache donc une fourchette réelle, et c’est elle qui compte pour votre contrat.
Que mesure exactement ce taux moyen ?
Trois précisions évitent les mauvaises lectures.
- Le taux est net des frais de gestion prélevés sur l’encours, mais avant les prélèvements sociaux de 17,2 %.
- Il inclut les bonifications accordées quand le client détient aussi des unités de compte, quel qu’en soit le motif.
- Il s’agit d’un passé, pas d’un engagement : chaque année, l’assureur annonce son taux au début de l’année suivante.
Le mécanisme reste le même. Les intérêts crédités chaque année sont définitivement acquis, c’est l’effet cliquet. Les prélèvements sociaux sont prélevés chaque année par l’assureur sur le fonds euros, pas seulement au retrait.
Combien rapportent 200 000 € placés en fonds euros ?
Le rendement net se calcule en trois lignes : intérêts bruts, moins 17,2 % de prélèvements sociaux, égale gain net. Trois taux servis, en hypothèse de calcul sur un an :
| Taux servi | Intérêts bruts | Social charges | Net profit | Taux net |
|---|---|---|---|---|
| 2.2% | €4,400 | €757 | €3,643 | 1.82% |
| 2.63% | €5,260 | €905 | €4,355 | 2.18% |
| 3.5% | €7,000 | €1,204 | €5,796 | 2.90% |
Au taux moyen de 2,63 %, le gain net est de 4 355 € sur 200 000 €, soit 2,18 %. Face à une inflation de 0,9 %, le fonds euros a protégé le pouvoir d’achat en 2025, d’environ 1,3 point. En 2024, avec 2,0 % d’inflation, il restait moins de 0,2 point.
Pourquoi les écarts sont-ils si grands d’un contrat à l’autre ?
Trois causes expliquent l’essentiel. Les contrats assortis d’une bonification de 0,20 à 0,50 point exigent une part de 20 % ou 30 % en unités de compte. Certaines mutuelles ont dépassé 3,5 %, voire 4 %, quand d’autres contrats se tiennent sous la moyenne. Enfin, un fonds euros est composé pour l’essentiel d’obligations, environ 80 % selon La finance pour tous : son rendement suit lentement celui des obligations, sans se décider d’un exercice à l’autre. Des assureurs ont aussi puisé dans leurs réserves de participation aux bénéfices pour tenir leurs taux. Cette marge existe, elle n’est pas illimitée.
Que peut-on attendre pour 2026 ?
Personne ne le sait avant janvier 2027, quand les assureurs annonceront les taux de l’exercice. Un taux publié Today pour 2026 par un courtier ou un baromètre est une estimation, pas un chiffre. Nous nous en tenons aux chiffres de 2025 pour décider, et nous demandons à chaque client le taux net réellement crédité sur son propre contrat. C’est lui, et non la moyenne, qui entre dans votre patrimoine.
Cas type : 200 000 € dans un contrat ancien
Situation
M. et Mme D., dirigeants, ont 200 000 € dans un contrat de fonds euros ouvert il y a douze ans. Il a servi 2,2 % en 2025, sous la moyenne. Un autre contrat, bonifié, a servi 3,5 % à ses clients (hypothèse), à condition de détenir 30 % en unités de compte.
Issue
L’écart est de 1,3 point. Sur 200 000 €, cela fait 2 600 € bruts, 2 153 € nets de prélèvements sociaux. Mais tout transférer ferait perdre l’ancienneté fiscale de douze ans, donc l’abattement annuel et le taux de 7,5 %. Cela imposerait aussi 60 000 € en unités de compte, soumis aux marchés.
Strategy
Ils gardent le contrat ancien, qui sert de réserve pour les retraits avec abattement. Ils placent 100 000 € d’épargne nouvelle dans le contrat bonifié : 70 000 € en fonds euros et 30 000 € en unités de compte.
Result
Sur la part en fonds euros du nouveau contrat : 70 000 × 3,5 % = 2 450 € contre 70 000 × 2,2 % = 1 540 €, soit 910 € d’écart brut et 753 € net (910 × 0,828). L’ancienneté fiscale du premier contrat est intacte. Ils savent que 30 000 € sont désormais exposés aux marchés, et ils l’ont choisi.
Ce que nous constatons dans les dossiers
La question « quel est le meilleur fonds euros ? » est mal posée. Le bon taux dépend de la part en unités de compte que vous acceptez, de l’ancienneté fiscale à préserver et de la durée de détention. Nous voyons des contrats gardés douze ans à un taux faible par habitude, et d’autres abandonnés pour 0,5 point sans calculer la perte de huit ans d’ancienneté. Notre position : on compare le taux net, on chiffre l’ancienneté perdue, et on ne déplace de l’argent que lorsque le calcul le justifie.
Pont vers l’assurance vie luxembourgeoise
Le fonds euros français repose sur le fonds général de l’assureur. Pour un épargnant dont le patrimoine dépasse quelques centaines de milliers d’euros, nous étudions aussi l’assurance vie luxembourgeoise : actifs dédiés au contrat, conservés chez une banque dépositaire distincte de l’assureur, gestion personnalisable. Elle convient aux chefs d’entreprise, aux familles internationales et aux clients en mobilité. Le cabinet compare les deux enveloppes, chiffre le coût réel et organise le calendrier.
Frequently asked questions
Le taux de 2,63 % est-il garanti pour 2026 ?
Non. Il décrit 2025. Les assureurs annoncent chaque année leur taux en début d’année suivante.
Le taux annoncé est-il avant ou après impôts ?
Il est net des frais sur l’encours et avant prélèvements sociaux. Il faut retirer 17,2 % pour obtenir le rendement net, soit 2,18 % pour 2,63 %.
Mon capital peut-il baisser sur un fonds euros ?
L’assureur garantit les sommes versées sur le fonds, nettes de frais, et les intérêts crédités sont acquis chaque année. Les unités de compte, elles, fluctuent.
Pourquoi mon contrat sert-il moins que la moyenne ?
Ancienneté, absence de bonification ou politique de l’assureur. Demandez votre taux net 2025 et comparez-le à 2,63 %.
Faut-il changer de contrat pour gagner 0,5 point ?
Pas sans calcul. Vous perdez l’ancienneté fiscale et parfois la clause bénéficiaire. Le gain doit dépasser cette perte.
En conclusion
Un taux moyen vous renseigne sur le marché, pas sur votre contrat. Si vous voulez savoir ce que le vôtre rapporte vraiment, net, et ce que valent les alternatives, échangeons avec le cabinet.
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