Immobilisation financière : définition, mécanisme et points clés

L'’immobilisation financière est un élément de l’actif d’une entreprise constitué de titres ou de créances qu’elle a l’intention de conserver durablement, plutôt que de revendre rapidement. Elle figure à l’actif immobilisé du bilan, à côté des immobilisations corporelles (immeubles, machines) et incorporelles (brevets, fonds commercial).

How it works

Ce qu’elle comprend

• Les titres de participation : actions ou parts d’une autre société, détenues pour en exercer le contrôle ou l’influence, ou pour s’y associer durablement.
• Les autres titres immobilisés : titres conservés durablement mais sans objectif de contrôle.
• Les prêts accordés à des filiales ou à des tiers, et les créances rattachées à des participations.
• Les dépôts et cautionnements versés, comme un dépôt de garantie sur un bail.

Différence avec les valeurs mobilières de placement

Les titres achetés pour être revendus à court terme, par exemple pour placer une trésorerie excédentaire, ne sont pas des immobilisations : ils figurent à l’actif circulant. Le critère est l’intention de conservation durable.

Le traitement comptable

Ces actifs sont inscrits à leur coût d’acquisition. Ils ne s’amortissent pas, car ils ne s’usent pas. Si leur valeur d’utilité devient inférieure au coût, l’entreprise constate une dépréciation.

Un exemple fictif

A holding company acquiert 60 % du capital d’une filiale pour 800 000 €. Cette participation est une immobilisation financière inscrite pour 800 000 €. Si la filiale perd de la valeur et que la participation n’en vaut plus que 600 000 €, la holding peut constater une dépréciation de 200 000 €.

Points to be aware of

• La qualification des titres (participation, titres immobilisés ou placement) dépend de l’intention et se justifie dans les comptes.
• Une dépréciation n’est pas une perte réalisée : elle est reprise si la valeur remonte.
• La détention de titres de participation par une holding ouvre des régimes fiscaux particuliers, comme le régime mère-fille, sous conditions.
• Les règles comptables détaillées sont fixées par le plan comptable général : elles se vérifient avec l’expert-comptable.

Termes voisins

Termes voisins : holding, titres de participation, régime mère-fille, intégration fiscale, compte courant d’associé, dividende.

À consulter aussi dans le lexique

• Inversion de la courbe des taux
• Hypothèse d’efficience des marchés
• LMNP under the actual regime
• HCSF (Haut Conseil de stabilité financière)
• Loan to value (LTV)
• Major repairs

See also