A robo-advisor, ou conseiller automatisé, est un service en ligne qui propose une allocation d’investissement à partir des réponses d’un questionnaire, avec peu ou pas d’intervention humaine.
Comment fonctionne un robo-advisor ?
Que se passe-t-il à l’inscription ?
L’épargnant répond à des questions sur sa situation, son objectif, la durée de son projet et sa tolérance au risque. Un algorithme en déduit un profil, puis une répartition entre actions, obligations et autres supports, souvent des fonds indiciels.
Conseil ou gestion ?
Selon le service, la plateforme peut se limiter à recommander une allocation, ou gérer le portefeuille à la place du client dans le cadre d’un mandat. Les règles applicables ne sont pas les mêmes.
Pour qui est-il adapté ?
Pour un épargnant qui souhaite investir de petites sommes régulièrement, accepte un cadre standardisé et n’a pas de situation complexe. Dès qu’il y a une entreprise, des biens à l’étranger, une succession ou une fiscalité particulière, un échange avec un conseiller reste utile.
Que faut-il vérifier avant de s’inscrire ?
Le statut du prestataire, la nature du service (conseil ou gestion), les frais totaux, les supports utilisés, et la façon dont le profil est construit. Il faut aussi savoir comment modifier ses réponses quand sa situation change.
Un exemple fictif
Pour 10 000 euros et un profil dit équilibré, l’outil propose 60 % d’actions et 40 % d’obligations, soit 6 000 et 4 000 euros. Cette répartition est une illustration, pas une recommandation.
Quels sont les points de vigilance ?
- Le résultat dépend de la qualité du questionnaire : des réponses trop rapides donnent un profil peu fiable.
- Un questionnaire ne remplace pas l’examen d’une situation complète : patrimoine, fiscalité, famille, projets.
- Les frais, souvent annoncés en pourcentage, s’ajoutent à ceux des supports.
- Comme tout placement en actions, le capital peut baisser.
- Les performances passées d’une plateforme ne disent rien de ses résultats futurs.
- Les supports choisis par l’algorithme (fonds, fonds indiciels cotés) comportent leurs propres frais et leurs propres risques.
Quels termes voisins consulter ?
Profil de risque, allocation d’actifs, gestion sous mandat, gestion pilotée, fonds indiciels cotés.
À consulter aussi dans le lexique
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Alexis SagnierFondateur de Balmont Conseil, Lyon
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Source officielle
Définition à portée générale. Les règles applicables varient selon la situation : vérifiez-les sur les sites officiels ou auprès d’un professionnel avant toute décision.
