Un livret luxembourgeois est un compte d’épargne ordinaire, dont la banque choisit le taux. Pour un résident fiscal français, ses intérêts supportent 31,4 % de prélèvements et le compte doit être déclaré chaque année. Au 31 octobre 2026, il doit rapporter plus de 2,48 % brut pour égaler le Livret A, rémunéré 1,7 % et exonéré d’impôt.
Ce seuil de 2,48 % change selon votre situation : il tombe à 2,13 % si vous travaillez au Luxembourg et relevez de sa sécurité sociale. Voici comment le calculer, ce que vous devez déclarer, ce que vous risquez en cas d’oubli et dans quels cas un compte luxembourgeois a un sens.
Qu’appelle-t-on un livret luxembourgeois ?
Le Livret A est un produit français : l’État fixe son taux, qui est de 1,7 % depuis le 1er août 2026, et ses intérêts échappent à l’impôt sur le revenu comme aux prélèvements sociaux. Rien de tel au Luxembourg. Quand on parle de livret luxembourgeois, on désigne un compte d’épargne ou un compte à terme ouvert dans une banque du Grand-Duché. Le taux est celui que la banque décide d’afficher, il peut changer, et la fiscalité dépend de votre pays de résidence, pas de la banque.
L’administration fiscale luxembourgeoise range d’ailleurs ces produits dans une même catégorie : les dépôts d’épargne, à vue, à terme ou à préavis. C’est cette catégorie qui est concernée par la retenue à la source luxembourgeoise, mais pas pour vous, comme on va le voir.
Quelle fiscalité pour un résident français ?
Au Luxembourg, la retenue d’impôt libératoire de 20 % (dite Relibi) vise les personnes physiques résidant au Luxembourg. Une personne est traitée comme résidente si elle y vit, sauf si les procédures d’identification CRS (l’échange automatique d’informations entre administrations) la rattachent à un autre pays. Un résident français n’entre donc pas dans ce régime : c’est la France qui impose ses intérêts.
En France, les intérêts d’un compte étranger sont des revenus de placement. Ils sont soumis au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 31,4 % en 2026 :
- 12,8 % d’impôt sur le revenu ;
- 18,6 % de prélèvements sociaux (CSG 10,6 %, CRDS 0,5 % et prélèvement de solidarité 7,5 %) ;
- option possible pour le barème progressif de l’impôt sur le revenu, utile seulement si votre tranche marginale est basse.
Les prélèvements sociaux sur les revenus de placement étaient de 17,2 % en 2025. Ils sont passés à 18,6 % en 2026, ce qui explique le taux global de 31,4 %. Ce relèvement ne concerne pas toutes les épargnes : l’assurance-vie et les plans d’épargne logement restent à 17,2 %, et les intérêts du Livret A, du livret jeune et du LDDS restent exonérés (Service-Public.fr, fiche sur les prélèvements sociaux, vérifiée le 30 juin 2026).
Comme la banque est à l’étranger, aucun établissement français ne prélève l’impôt à votre place. Le formulaire 2778-SD sert à déclarer et à payer le prélèvement forfaitaire et les prélèvements sociaux sur les revenus de source étrangère, dont les intérêts de dépôts. Les intérêts figurent ensuite dans votre déclaration de revenus annuelle.
Quel taux brut faut-il pour battre le Livret A ?
Le calcul est simple : le Livret A rapporte 1,7 % net, sans aucun impôt. Un compte taxé à 31,4 % garde 68,6 % de son taux brut. Il faut donc 1,7 ÷ 0,686, soit 2,48 % brut, pour faire jeu égal.
| Taux brut affiché | Taux net après 31,4 % | Face au Livret A (1,7 %) |
|---|---|---|
| 2.0% | 1.37% | Inférieur |
| 2.5% | 1.72% | À égalité |
| 3.0% | 2.06% | Supérieur de 0,36 point |
| 3.5% | 2.40% | Supérieur de 0,70 point |
Le Livret A est plafonné à 22 950 € pour une personne physique. Au-delà, la comparaison ne se fait plus avec lui, mais avec un compte à terme français soumis au même prélèvement de 31,4 %. Face à un compte français, le livret luxembourgeois n’apporte aucun avantage fiscal : il n’apporte un gain que si son taux brut est plus élevé. Pour comparer l’ensemble des livrets défiscalisés, voyez notre page livrets réglementés : plafonds et taux comparés en 2026.
Et si vous travaillez au Luxembourg ?
Le cas du frontalier change le calcul. D’après la fiche de Service-Public.fr sur les prélèvements sociaux (vérifiée le 30 juin 2026), si vous travaillez dans un pays de l’Espace économique européen ou en Suisse et que vous relevez de sa sécurité sociale obligatoire, seul le prélèvement de solidarité de 7,5 % s’applique à vos revenus de placement. Les 11,1 % de CSG et de CRDS ne sont alors pas dus. Votre taux global passe de 31,4 % à 20,3 % (12,8 % + 7,5 %).
| Taux brut affiché | Net après 31,4 % | Net après 20,3 % (affilié à la sécurité sociale luxembourgeoise) |
|---|---|---|
| 2.0% | 1.37% | 1.59% |
| 2.5% | 1.72% | 1.99% |
| 3.0% | 2.06% | 2.39% |
| 3.5% | 2.40% | 2.79% |
Le seuil pour battre le Livret A devient 1,7 ÷ 0,797, soit 2,13 % brut. Vérifiez votre affiliation et faites-la reconnaître avant de déclarer : c’est la situation de sécurité sociale qui décide, pas le lieu du compte. Notre page Living in Luxembourg: taxation and tax residency précise ce qui change selon votre résidence.
Un compte au Luxembourg est-il garanti ?
Oui, dans une limite. Le Fonds de garantie des dépôts Luxembourg (FGDL) couvre jusqu’à 100 000 € par déposant et par banque, selon la Commission de surveillance du secteur financier (CSSF). Tous vos dépôts dans la même banque s’additionnent sous ce plafond. Au-delà de 100 000 €, répartir l’argent entre plusieurs établissements est la seule façon de rester couvert, ce qui multiplie les comptes à déclarer.
Faut-il déclarer un compte ouvert au Luxembourg ?
Oui, sans exception pour les petits montants. Tout résident fiscal français doit déclarer chaque compte bancaire ouvert, détenu, utilisé ou clos à l’étranger. Voici les règles de la fiche de Service-Public.fr sur les comptes à l’étranger :
| Question | Answer |
|---|---|
| Qui déclare ? | Les résidents français, y compris les titulaires d’une procuration sur un compte étranger |
| Quels comptes ? | Tout compte ouvert, détenu, utilisé ou clos dans l’année auprès d’une banque étrangère. Pour une banque en ligne, un IBAN qui ne commence pas par FR impose la déclaration chaque année. Les contrats d’assurance-vie étrangers sont aussi concernés |
| Comment ? | Avec la déclaration de revenus, en ligne si vous pouvez la faire en ligne, en joignant une déclaration par compte |
| Quelle amende ? | 1 500 € par compte non déclaré, 10 000 € si l’État n’a pas conclu de convention d’assistance administrative avec la France, ou à la place une majoration de 80 % sur les sommes du compte |
Seuls échappent à la déclaration les comptes qui remplissent trois conditions à la fois : ils servent à payer des achats en ligne ou à encaisser des ventes, ils sont rattachés à un compte que vous avez déjà en France, et ils ont reçu au plus 10 000 € de ventes dans l’année. Un livret d’épargne luxembourgeois n’entre pas dans cette exception.
Deux comptes oubliés représentent déjà 3 000 € d’amende, soit près du double des intérêts nets du cas chiffré ci-dessous. Notre article sur le compte bancaire étranger d’un frontalier détaille les cas de terrain.
Cas concret : 100 000 € à placer
Situation. Marc, 52 ans, chef d’entreprise lyonnais, dispose de 100 000 € de trésorerie personnelle sur un compte courant à 0 %.
Issue. Il remplit son Livret A à 22 950 €, soit 390 € d’intérêts par an, exonérés. Il lui reste 77 050 €. Une banque luxembourgeoise lui propose un compte d’épargne à 3 % brut, un taux pris ici comme hypothèse. Est-ce mieux qu’un placement français ?
Strategy. Il compare en net. Les intérêts bruts sont de 77 050 € × 3 % = 2 311,50 €. Le prélèvement de 31,4 % coûte 725,81 € (295,87 € d’impôt et 429,94 € de prélèvements sociaux). Il déclare le compte avec le formulaire 3916 et s’acquitte du prélèvement avec le formulaire 2778-SD.
Résultat chiffré. Net d’impôt, il garde 1 585,69 € par an, soit 2,06 % sur la somme placée, et 1 975,84 € avec le Livret A. Un compte à terme français à 3 % lui aurait laissé exactement le même montant : l’avantage vient du seul taux, pas du Luxembourg. Si l’offre tombait à 2,5 %, il n’aurait que 1,72 % net, à peine plus que le Livret A. Et sans déclaration, un seul compte oublié lui coûterait 1 500 €.
Second cas : une frontalière qui place 60 000 €
Situation. Sophie, 41 ans, vit à Thionville et travaille à Luxembourg. Elle relève de la sécurité sociale luxembourgeoise. Elle place 60 000 € sur un compte d’épargne luxembourgeois à 3 % brut, un taux pris comme hypothèse.
Issue. Elle applique par défaut le prélèvement de 31,4 % et conclut que le placement ne bat pas les livrets défiscalisés.
Strategy. Elle vérifie son affiliation, qui limite les prélèvements sociaux au seul prélèvement de solidarité de 7,5 %. Elle déclare son compte avec la déclaration de revenus et paie 12,8 % d’impôt plus 7,5 %, soit 20,3 %.
Result. Les intérêts bruts sont de 60 000 € × 3 % = 1 800 €. À 31,4 %, le prélèvement serait de 565,20 € et le net de 1 234,80 €, soit 2,06 %. À 20,3 %, il est de 365,40 € et le net de 1 434,60 €, soit 2,39 %. La différence est de 199,80 € par an, grâce à l’affiliation, pas au taux de la banque. Sophie conserve le compte déclaré chaque année : l’amende de 1 500 € ne se discute pas.
Quand un livret luxembourgeois a-t-il un sens ?
Notre position est nette : le livret luxembourgeois est un produit de niche. Il a du sens si trois conditions sont réunies : un taux brut nettement supérieur à 2,5 % (2,13 % si vous relevez de la sécurité sociale luxembourgeoise), une somme qui dépasse déjà les plafonds des livrets français, et un montant inférieur à 100 000 € par banque. En dessous, le Livret A gagne grâce à son exonération. Au-dessus, la bonne question n’est plus le livret, mais l’enveloppe : l’Luxembourg assurance-vie est conçue pour des capitaux plus importants, avec un autre cadre de protection et de fiscalité.
La fiche de Service-Public.fr sur la fiscalité de l’assurance-vie précise que les gains ne sont imposés qu’au rachat, avec 17,2 % de prélèvements sociaux. Après 8 ans, un abattement annuel de 4 600 € pour une personne seule ou 9 200 € pour un couple s’applique, puis un taux de 7,5 % tant que le total des primes versées reste dans la limite de 150 000 €, et de 12,8 % au-delà. La fiche ne traite pas les contrats de droit étranger : faites valider le régime d’un contrat luxembourgeois avant de souscrire. Voyez aussi notre comparatif assurance-vie luxembourgeoise ou française pour un expatrié.
Quelles erreurs éviter ?
- Comparer un taux brut luxembourgeois au Livret A. Comparez toujours le net après 31,4 %, ou après 20,3 % pour un affilié luxembourgeois.
- Croire que la retenue de 20 % luxembourgeoise s’applique. Elle concerne les résidents du Luxembourg.
- Oublier un compte ouvert, clos ou secondaire. Chaque compte compte : 1 500 € d’amende.
- Dépasser 100 000 € dans la même banque. Au-delà, la garantie ne couvre plus.
- Faire passer l’affiliation pour acquise. Elle doit pouvoir se justifier.
Ce que fait Balmont Conseil
Balmont Conseil, cabinet de gestion de patrimoine à Lyon depuis bientôt 14 ans, aide les résidents français et les expatriés à organiser leur épargne entre produits français et luxembourgeois, en chiffrant le net après impôt de chaque solution. Nous vérifions aussi les obligations déclaratives liées aux comptes ouverts à l’étranger. Book an appointment pour étudier votre situation.
FAQ
Existe-t-il un livret réglementé au Luxembourg comme le Livret A ?
Le Livret A est un produit français dont l’État fixe le taux. Un compte d’épargne luxembourgeois est un produit bancaire ordinaire : sa banque décide du taux, et aucune exonération française ne s’y attache.
Un résident français paie-t-il la retenue de 20 % luxembourgeoise ?
Non. Cette retenue libératoire concerne les personnes physiques résidant au Luxembourg. Un résident français est imposé en France sur les intérêts, au prélèvement forfaitaire unique de 31,4 % en 2026.
Quelle amende si je ne déclare pas mon compte luxembourgeois ?
1 500 € par compte non déclaré, et 10 000 € si le pays n’a pas de convention d’assistance administrative avec la France. Une majoration de 80 % sur les sommes du compte peut remplacer l’amende. La déclaration se fait avec la déclaration de revenus.
Mon épargne est-elle protégée dans une banque luxembourgeoise ?
Le FGDL garantit jusqu’à 100 000 € par déposant et par banque. Les comptes d’un même déposant dans la même banque s’additionnent sous ce plafond.
Quel taux brut faut-il pour battre le Livret A ?
Plus de 2,48 %. Le Livret A rapporte 1,7 % net d’impôt ; un compte taxé à 31,4 % garde 68,6 % de son taux, donc 1,7 ÷ 0,686 = 2,48 %. Pour un affilié à la sécurité sociale luxembourgeoise taxé à 20,3 %, le seuil est de 2,13 %.
Un frontalier paie-t-il moins de prélèvements sociaux sur son épargne ?
Selon la fiche de Service-Public.fr, un résident français qui travaille dans l’Espace économique européen ou en Suisse et relève de sa sécurité sociale obligatoire ne paie que le prélèvement de solidarité de 7,5 %. Il faut pouvoir justifier cette affiliation.
Une banque en ligne luxembourgeoise doit-elle être déclarée ?
Oui. Pour une banque en ligne, un IBAN qui ne commence pas par FR impose de déclarer le compte chaque année. Seuls échappent à l’obligation certains comptes de paiement en ligne rattachés à un compte français et ayant reçu au plus 10 000 € de ventes.
Les intérêts d’un compte luxembourgeois sont-ils imposés deux fois ?
Non, pas pour un résident français : la retenue luxembourgeoise de 20 % vise les résidents du Luxembourg. C’est la France qui impose les intérêts, au prélèvement forfaitaire unique de 31,4 %, ou à 20,3 % pour un affilié à la sécurité sociale luxembourgeoise.
Sources : service-public.gouv.fr, fiche F2365 « Livret A » (mise à jour du 1er août 2026) et fiche F2329 « Prélèvements sociaux (CSG, CRDS…) sur les revenus du patrimoine et de placements » (vérifiée le 30 juin 2026), consultées le 31 octobre 2026 ; service-public.gouv.fr, fiche F34342 « Doit-on déclarer les comptes ouverts à l’étranger ? » et formulaire « Déclaration 2026 des comptes ouverts, utilisés ou clos à l’étranger », consultés le 31 octobre 2026 ; service-public.gouv.fr, fiche F22414 sur l’imposition des revenus d’un contrat d’assurance-vie (vérifiée le 15 avril 2026), consultée le 31 octobre 2026 ; impots.gouv.fr, notice du formulaire 3916 et formulaire 2778-SD (millésime 2026), consultés le 31 octobre 2026 ; Administration des contributions directes du Luxembourg, page « Retenue d’impôt à la source libératoire sur certains intérêts produits par l’épargne mobilière (Relibi) » (mise à jour du 4 août 2026), consultée le 31 octobre 2026 ; CSSF, page « Garantie des dépôts », consultée le 31 octobre 2026.
