In summary…
Yes. Un masseur-kinésithérapeute libéral qui a liquidé tous ses régimes de retraite avec le taux plein cumule sa pension de la Caisse autonome de retraite et de prévoyance des infirmiers, masseurs-kinésithérapeutes, pédicures-podologues, orthophonistes et orthoptistes (CARPIMKO) avec ses revenus libéraux no income limit. Sans ces conditions, le cumul est plafonné (47 100 € en 2025, dernier montant publié par la caisse). Dans le cas type (pension de 20 200 €, 30 000 € de revenu d’activité, conventionné, célibataire), l’activité laisse environ €19,800 once paid €4,703 contributions to the fund and €5,501 of tax, before contributions owed to Urssaf (the organization that collects social security contributions). These contributions grant few rights: approximately €343 additional pension per year of accumulation, to the basic and supplementary schemes only. For pensions taking effect from January 1, 2027, before age 67, the Social Security financing law for 2026 provides for a pension reduction: with the proposed threshold of €7,000, the gain in the typical case would fall to approximately €11,400.
1. What CARPIMKO allows: full or capped accumulation
Un masseur-kinésithérapeute retraité peut poursuivre ou reprendre une activité libérale. La caisse distingue deux situations.
| Total cumulative | Maximum cumulative | |
|---|---|---|
| Terms | Having applied for their basic and supplementary pensions at the legal retirement age (62, 63 or 64 years old depending on the generation) with all the required quarters for their generation, or at 67 years old, and to receive all basic and supplementary pensions from all schemes (excluding pensions not yet paid due to a reduction) | The conditions for full accumulation are not met. |
| Authorized income | Aucune limite : « vous n’avez pas de plafond de revenus à respecter » | Pensions and income combined are capped at €47,100 in 2025 (the 2026 amount is not published on the pension fund's website). Income for year N is checked at the end of year N+1; exceeding this limit may suspend or reduce the pension starting in year N+2. |
| New pension rights | Yes, to the basic and supplementary schemes | None |
Le cumul intégral est le cas courant d’un kinésithérapeute qui part avec la durée d’assurance du taux plein. Le cumul plafonné concerne un départ avec décote ou sans toutes les pensions liquidées : le plafond s’applique alors au total de la pension et des revenus. Ces règles figurent sur la page « Le cumul emploi-retraite à la Carpimko ». Le cadre général du cumul est décrit par service-public.gouv.fr : liquider toutes ses retraites de base et complémentaires, puis disposer du taux plein.
One important point to note: the CARPIMKO website still displays the 2025 figures (ceiling of €47,100, minimum basic contribution of €440, supplementary allowance of €2,312). The 2026 calculation rules for the pension fund have since changed, with the reform of the social security contribution base and the elimination of the supplementary allowance.
2. The cost of the resumed activity, and the revenue it generates in rights.
En cumul intégral, le kinésithérapeute cotise comme un professionnel en exercice, avec quelques particularités. Depuis 2026, les cotisations se calculent sur le revenu without deduction of social security contributions, reduced by a deduction of 26 %: this is the social security base. For €30,000 of income, it is €22,200.
| Diet | Cumulative contribution, 2026 | New rights |
|---|---|---|
| Base | Calculated as before the aggregation: 8.73 % of the base amount up to €48,060 (the annual Social Security ceiling, or PASS), plus 1.87 % up to €240,300. The aggregation page stated a minimum of €440 in 2025. | Yes: from 60 to 550 points per year, at €0.6599 per point, up to a total of 3,620 points (5 % of the PASS) |
| Complementary | La caisse n’a pas publié la règle 2026 pour les retraités : en 2025, seul le forfait de 2 312 € était dû. Le forfait est supprimé en 2026 ; la cotisation minimale 2026 est de 2 091 € (8,70 % de 24 030 €) | Yes: 8 points per year at €21.48 per point, up to a total of 48 points (2025 rule, assumption for 2026) |
| Old-age social benefit (ASV) | Forfait de 224 € plus 0,16 % de l’assiette pour le kinésithérapeute, soit 260 € ici ; l’Assurance maladie règle le reste (447 € plus 0,24 %) | None cumulatively, while the contribution remains due |
| Disability-Death | Due until the first day of the quarter following age 67, then optional until age 70: €1,022 (disability and death) or €511 (death only) in 2026 | Garanties couvertes tant que la cotisation est payée |
The new rights form a second pension, versée à la cessation de l’activité, qui s’ajoute à la première. Elle n’est ni majorée ni révisée, et les droits au-delà des plafonds sont perdus. Pour les kinésithérapeutes déjà en cumul intégral, les droits du régime de base comptent depuis le 1er janvier 2023 et ceux du régime complémentaire depuis le 1er janvier 2024 ; pour une reprise d’activité, ils comptent à partir de la reprise. Service-public.gouv.fr borne la nouvelle pension de base à €2,403 gross per year (5 % du PASS 2026), une seule fois par caisse.
The order of magnitude is modest. In a typical case, a year of accumulation at €30,000 adds approximately €171 to the basic pension (259.6 points × €0.6599) and €172 to the supplementary pension (8 points × €21.48), i.e. €343 per year For €4,444 in basic and supplementary contributions: nearly 13 years of pension to recover one year of contributions. The supplementary scheme also reaches its ceiling of 48 points after 6 years of accumulation: beyond that, the contribution remains due without giving entitlement, according to the rule published in 2025. After 6 years, the second pension does not exceed €2,059 per year for €26,663 of basic and supplementary contributions paid.
3. What changes for pensions taking effect from 2027 onwards
Article 102 of Law No. 2025-1403 of December 30, 2025, on financing Social Security for 2026, eliminates the distinction between full and capped combined pension benefits: only age matters. According to CARPIMKO, these rules apply to pensions that take effect from the date of [date missing]. January 1, 2027. Un kinésithérapeute dont la pension prend effet avant cette date reste, à notre lecture, sous les règles actuelles.
| Âge du kinésithérapeute | Effect on pension |
|---|---|
| Before the legal retirement age | The pension is reduced by the amount of professional income from the very first euro. |
| Between the legal age and 67 years old | Pension versée en entier jusqu’à un seuil de revenus fixé par décret, envisagé à 7 000 € par an ; au-delà, elle est réduite de 50 % du dépassement. Exemple de la caisse : revenus de 9 000 €, dépassement de 2 000 €, réduction de 1 000 € |
| From age 67 | Unlimited accumulation of pensions and benefits. According to the pension fund, only combined work after age 67 would entitle the holder to a second pension. |
Le décret qui fixe le seuil n’était pas publié lorsque la CARPIMKO a mis en ligne son article (1er juin 2026) ni lorsque service-public.gouv.fr a publié sa fiche (22 mai 2026), et nous n’en avons lu aucun depuis. Le seuil de 7 000 €, l’âge légal retenu et les exceptions restent donc des hypothèses.
4. Calculation based on €30,000 of reduced activity
Typical case
Situation. Un masseur-kinésithérapeute libéral conventionné de 67 ans, célibataire, une part fiscale. Il a liquidé tous ses régimes avec le taux plein. Sa pension annuelle brute est de 20 200 € : c’est le résultat d’une carrière de 35 ans à 60 000 € de revenu professionnel, calculé avec les valeurs de point 2026 de la caisse (hypothèse de calcul). Il garde une activité réduite et dégage 30 000 € de revenu avant cotisations sociales.
Issue. Il se demande ce qu’il lui reste réellement de ces 30 000 €, sachant que sa pension seule ne l’amène pas jusqu’à la tranche à 30 %.
Strategy. Il reste en cumul intégral, sans limite de revenu, et fait le calcul complet. Assiette sociale : 30 000 € × (1 − 26 %) = 22 200 €. Cotisations 2026 : régime de base 2 353 € (1 938 € + 415 €), régime complémentaire 2 091 € (hypothèse : cotisation minimale), ASV 260 €, soit €4,703, 15,7 % du revenu, hors invalidité-décès (facultative à son âge). Les cotisations de retraite obligatoires sont déductibles du bénéfice (article 154 bis du Code général des impôts). Nous déduisons le régime de base et le régime complémentaire, et pas l’ASV, que la page du Bulletin officiel des finances publiques consultée ne cite pas : le bénéfice imposable tombe à 25 556 €. Pension imposable : 20 200 € − 10 % d’abattement (2 020 €) = 18 180 €. Revenu imposable total : 43 736 €.
Result. The tax goes from €724 à €6,225 : 5 501 € de plus, car les premiers 11 399 € du revenu ajouté sont taxés à 11 %, le reste à 30 % (tranche de 29 579 € à 84 577 €). Il reste €19,796 sur 30 000 € (30 000 − 4 703 − 5 501), hors cotisations Urssaf. Le prélèvement de la caisse et de l’impôt atteint 34,0 % de l’activité. Avec 4 710 € versés sur un plan d’épargne retraite (plancher de déduction 2026 d’un travailleur non salarié), l’impôt baisse de 1 413 € (30 % de 4 710 €) et passe à 4 812 €.
| Position (in euros per year) | Boarding only | Cumulation, current rules | Assumption: pension claimed in 2027 before age 67, threshold of €7,000 |
|---|---|---|---|
| Gross pension paid | 20,200 | 20,200 | 8,700 |
| Earned income | 0 | 30,000 | 30,000 |
| CARPIMKO contributions (basic, supplementary, ASV) | 0 | - 4,703 | - 4,703 |
| Taxable income (pension after deduction of 10 %, plus net profit after deducted contributions) | 18,180 | 43,736 | 33,386 |
| Income tax | 724 | 6,225 | 3,120 |
| Available after CARPIMKO contributions and tax | 19,476 | 39,272 | 30,877 |
| Profit related to the activity | 19,796 | 11,401 |
Hypotheses. Contribuable célibataire, une part. Barème de l’impôt sur le revenu publié au Bulletin officiel des finances publiques pour les revenus 2025 (11 % de 11 600 € à 29 579 €, 30 % de 29 579 € à 84 577 €), supposé inchangé pour 2026. Abattement de 10 % sur la pension (minimum 454 €, plafond 4 439 € par foyer ; il est ici de 2 020 €). La cotisation du régime complémentaire est une hypothèse : si la caisse ne demandait rien en cumul, le gain serait supérieur de 1 463 €. Les cotisations dues à l’Urssaf, dont la contribution sociale généralisée, et la cotisation facultative d’invalidité-décès ne sont pas incluses. La colonne de droite applique la réduction de la moitié du dépassement de 7 000 € à la même pension, sans décote : la pension passe de 20 200 € à 8 700 €. Dans ce scénario, les 11 500 € de pension perdus absorbent environ 42 % du gain : il reste 11 401 € au lieu de 19 796 €.
5. Steps to resume business activity
- Declare the accumulation to CARPIMKO within the month This must be done following the award of the pension if the activity continues, or within one month of resuming work if it resumes after the pension has been awarded, using the online form in the personal account. The resumption of work must also be declared within this timeframe.
- Verify that all plans are liquidated : a single forgotten scheme, basic or supplementary, falls outside the full accumulation and triggers the ceiling.
- Apply for your second pensions on the same date For basic and supplementary schemes, upon cessation of activity: the fund warns that the rights of a scheme not claimed at the same time are lost.
- Choose disability and death coverage €1,022 for disability and death, €511 for death alone, from the moment the contribution becomes optional.
- Invest net income : the individual retirement savings plan is deducted at the household's marginal tax rate; the ceiling is detailed on our page PER deduction limit.
Frequently asked questions
Un kinésithérapeute peut-il cumuler sans limite de revenu avec la CARPIMKO ?
Yes, you can combine all your pensions: you must have applied for retirement at the legal retirement age with all the required quarters for your generation, or at age 67, and receive all basic and supplementary pensions from all schemes. Otherwise, the combined pension is capped (€47,100 in 2025), and exceeding this limit may suspend or reduce your pension.
Do contributions paid in accumulation increase retirement benefits?
A little. When combined, they accrue a second pension under the basic scheme (60 to 550 points per year, 3,620 points in total) and the supplementary scheme (8 points per year, 48 in total according to the pension fund's website). The ASV (Supplementary Old-Age Insurance) does not accrue any pension rights. In a typical case, an annual income of €30,000 adds approximately €343 to the pension per year.
What will the 2027 pension accumulation reform change?
According to CARPIMKO, for pensions taking effect from January 1, 2027: a reduction from the first euro before the legal retirement age, a 50% reduction for exceeding a threshold (€7,000 being considered) between the legal retirement age and age 67, and unlimited accumulation from age 67. The decree setting the threshold had not been published at the last available dates.
What is the deadline for declaring one's accumulated benefits to the fund?
Within one month of receiving the pension if the activity continues, or within one month of resuming activity. The declaration is made online via the CARPIMKO personal account.
Is the disability-death contribution due cumulatively?
Elle est due jusqu’au premier jour du trimestre qui suit les 67 ans. Ensuite, elle est facultative jusqu’à 70 ans : 1 022 € par an pour l’incapacité et le décès, ou 511 € par an pour le décès seul, en 2026. Sans activité, seule la version à 511 € est proposée.
Our position
We start with your career record, your retirement date, and your projected earnings, not an average. We calculate your remaining income after contributions and taxes, then decide whether to invest it in a retirement savings plan or elsewhere. We do not draft any documents or provide legal or accounting advice: eligibility for combined benefits and the declaration of your income are handled by CARPIMKO and your accountant. We receive commissions on contracts taken out through our firm.
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Alexis Sagnier, financial and real estate investment advisor, insurance broker, AMF certified. ORIAS 13003497. Updated on 28/10/2026.
Official sources consulted
- CARPIMKO, "Combining employment and retirement at Carpimko" (conditions for full and capped combination, contributions, new rights, procedures): carpimko.com
- CARPIMKO, «Reform of combining employment and retirement: changes envisaged from January 1, 2027» (June 1, 2026): carpimko.com
- CARPIMKO, "Declare my combined work and retirement" (one-month deadline): carpimko.com
- CARPIMKO, "My retirement insurance" (optional disability-death contribution of €1,022 or €511 in 2026): carpimko.com
- CARPIMKO, « 2026 : évolution de l’assiette des cotisations sociales et retraites » (assiette sociale, abattement de 26 %, taux 2026) : carpimko.com
- CARPIMKO, "My contributions adapt to my income" (2026 contributions for the four schemes): carpimko.com
- CARPIMKO, "How is my self-employed pension calculated?" (2026 point values: €0.6599, €21.48, €1.50): carpimko.com
- CNAVPL, "Understanding your retirement" (557 and a maximum of 25 points from the basic scheme, calculated pro rata to the contribution, full rate at age 67): cnavpl.fr
- Service-public.gouv.fr, «Combining employment and retirement» (general conditions, new pension limited to €2,403 per year): service-public.gouv.fr
- Service-public.gouv.fr, «Combining employment and retirement: new rules from 2027» (law no. 2025-1403, article 102; threshold of €7,000, decree not published as of May 22, 2026): service-public.gouv.fr
- Service-public.gouv.fr, 10% tax reduction on pensions (minimum €454, maximum €4,439 per household): service-public.gouv.fr
- BOFiP, BOI-BNC-BASE-40-60-50-20, personal social security contributions of liberal professions (unlimited deduction of mandatory old-age insurance contributions, article 154 bis of the General Tax Code): bofip.impots.gouv.fr
- BOFiP, BOI-IR-LIQ-20-10, income tax scale (law no. 2026-103 of finance for 2026, article 4): bofip.impots.gouv.fr
- BOFiP, BOI-IR-BASE-20-50-20, limits on deduction of retirement savings contributions (ceiling of €4,710 to €37,680 in 2026): bofip.impots.gouv.fr
- Annual Social Security ceiling 2026: €48,060.
