In summary…
Yes. Un expert-comptable ou un commissaire aux comptes qui a liquidé tous ses régimes de retraite au taux plein cumule sa pension de la Caisse d’assurance vieillesse des experts-comptables et des commissaires aux comptes (CAVEC) et ses revenus sans limite, et la conserve en entier. Sinon, ses revenus d’activité sont limités à €48,060 en 2026 et la pension de base est réduite du dépassement. Dans le cas type (pension de 78 000 €, 40 000 € d’activité, une part fiscale), l’activité laisse environ €18,800 once paid €10,190 de cotisations CAVEC et €11,010 d’impôt, avant les cotisations dues à l’Urssaf (l’organisme qui collecte les cotisations sociales). Ces cotisations ouvrent peu de droits : au plus 2 403 € de pension de base par an au total, et 463 € de pension complémentaire par année de cumul. Pour les pensions qui prennent effet à partir du 1er janvier 2027, le cumul avant 67 ans change : avec le seuil de 7 000 € attendu, le gain du cas type tomberait à environ €9,100.
1. Ce que la CAVEC autorise : cumul intégral ou cumul plafonné
Un expert-comptable ou un commissaire aux comptes peut prendre sa retraite et continuer d’exercer, à condition de rester inscrit auprès de l’instance professionnelle (l’Ordre des experts-comptables ou la compagnie des commissaires aux comptes). La CAVEC distingue deux situations.
| Total cumulative | Maximum cumulative | |
|---|---|---|
| Terms | Toutes les pensions personnelles liquidées (régimes de base et complémentaires, français, étrangers ou d’organisations internationales), au taux plein. Pour le régime de base, le taux plein s’obtient à 67 ans, ou à l’âge légal avec la durée d’assurance exigée | The conditions for full accumulation are not met. |
| Authorized income | No limits | Revenus nets de l’activité libérale limités à 1 plafond annuel de la Sécurité sociale (PASS), soit 48 060 € en 2026. Au-delà, la pension de base est réduite à concurrence du dépassement, ou suspendue |
| Supplementary pension | Conservée en entier | Conservée en entier : seule la pension de base est réduite |
| New pension rights | Oui, une seconde pension (section 2) | None |
La CNAVPL (Caisse nationale d’assurance vieillesse des professions libérales) décrit les mêmes règles pour l’ensemble des professions libérales : le cumul intégral suppose d’avoir liquidé toutes ses pensions personnelles, à 67 ans ou à l’âge légal si la durée d’assurance requise est remplie. La CAVEC précise que les régimes qui posent une condition d’âge sont exclus de cette obligation, ce qui vise son propre régime complémentaire. Les retraites anticipées sont exclues du cumul intégral. Le cadre général est repris par service-public.gouv.fr : liquider toutes les pensions, puis disposer du taux plein.
À 40 000 € de revenu, le plafond du cumul plafonné n’est pas atteint. La différence entre les deux cumuls se joue alors sur les droits acquis, pas sur la pension. Elle devient financière au-delà de 48 060 € : à 60 000 € de revenu, le dépassement est de 11 940 € et la pension de base du cas type (13 153 €) serait ramenée à 1 213 € (réduction à concurrence du dépassement, selon la CNAVPL).
2. Cotisations dues pendant le cumul, et droits qu’elles ouvrent
Les cotisations sont dues sans limite d’âge, tant que l’inscription à l’instance professionnelle est effective. Une cotisation minimale reste due même sans revenu. Montants 2026 :
| Cotisation CAVEC 2026 | Revenu jusqu’à 5 409 € | Revenu au-delà de 5 409 € (exemple de la caisse : 30 000 €) | Cas type à 40 000 € |
|---|---|---|---|
| Basic scheme | €573 | 3 180 € (8,73 % jusqu’à 48 060 €, puis 1,87 %) | €4,240 (€3,492 + €748) |
| Supplementary scheme | 898 € (classe A) | 3 476 € (classe B) | 5 554 € (classe C, 334 points) |
| Invalidité-décès, jusqu’à 70 ans | €288 | €396 | €396 |
| Total | €1,759 | €7,052 | €10,190 |
Au-delà de 5 409 € de revenu, le retraité cotise comme un professionnel en activité : la cotisation du cas type représente 25,5 % du revenu. Un retraité qui exerce en tant que salarié d’un cabinet, tout en restant inscrit, paie 5 554 € au régime complémentaire (classe C forfaitaire) et rien au régime de base ni à l’invalidité-décès. Le retraité en cumul peut demander à cotiser sur des revenus estimés, pour le régime de base comme pour le régime complémentaire ; la demande se fait dans l’espace en ligne de la caisse. Au régime de base, la cotisation provisoire est régularisée ensuite.
Les droits ouverts dépendent du type de cumul :
- Basic scheme : en cumul intégral, une seconde pension, calculée comme la première (points × valeur du point). Son montant annuel est plafonné à 5 % du PASS, soit €2,403 en 2026 (décret n° 2023-753 du 10 août 2023, article 3). Pour un revenu d’au moins un PASS, le plafond est atteint en 6 à 7 ans de cumul. Elle ne modifie pas la première pension.
- Supplementary scheme : depuis le 1er juillet 2025, le cumul intégral donne des points, validés chaque année selon le revenu, dans la limite de la classe D (498 points, soit environ 690 € de pension annuelle au point de 2026). Pour la classe C du cas type, 334 points valent 463 € par an et par année de cumul. La seconde pension complémentaire n’est pas plafonnée (statuts, partie 2, titre 1, article 7).
- Maximum cumulative : aucun droit. Les cotisations sont dues sans rien acquérir.
- Après la seconde liquidation : plus aucun droit ne s’acquiert si l’activité reprend. La seconde liquidation se demande avec le formulaire de la CAVEC, après la cessation de l’activité libérale.
Le rendement du point complémentaire est celui de la classe C : 5 554 € de cotisation pour 463 € de pension annuelle, soit environ 12 ans de pension pour récupérer la cotisation d’une année. Le rendement réel est plus faible, car l’impôt s’applique à la pension. Le revenu d’activité sert à gagner un revenu, pas à augmenter la retraite.
3. Ce qui change pour les pensions qui prennent effet à partir du 1er janvier 2027
L’article 102 de la loi n° 2025-1403 du 30 décembre 2025 de financement de la Sécurité sociale pour 2026 refond le cumul emploi-retraite pour les pensions qui prennent effet à compter du 1er janvier 2027, selon service-public.gouv.fr. La distinction entre cumul intégral et cumul plafonné disparaît : seul l’âge compte. La CAVEC décrit les effets pour ses affiliés dans un article du 22 septembre 2026.
| Age at liquidation | Effet sur la pension (règle de 2027) |
|---|---|
| Avant l’âge légal | Earned income is deducted from the pension from the first euro |
| Between the legal age and 67 years old | Cumul sans réduction jusqu’à un seuil fixé par décret, attendu à 7 000 € bruts par an ; Beyond that, the pension is reduced by 50 % of the overrun, et peut être suspendue. Les cotisations restent dues mais ne créent aucun droit à seconde pension |
| From age 67 | Cumul sans plafond, et les cotisations ouvrent de nouveau des droits à seconde pension |
Les retraités déjà liquidés et ceux dont la pension prend effet avant le 1er janvier 2027 gardent les règles actuelles, même s’ils reprennent une activité plus tard (Assurance retraite). Le seuil de 7 000 € relève d’un décret : service-public.gouv.fr indique qu’il n’était pas encore publié et la CAVEC parle d’environ 7 000 € bruts. Le chiffre est donc une base de calcul, pas une règle définitive. Dans son article du 22 septembre 2026, la caisse indique comme dates limites de demande, pour conserver les règles actuelles, le 1er octobre 2026 auprès de la CAVEC et le 1er décembre 2026 auprès de la Cnav (Caisse nationale d’assurance vieillesse, régime général). La première date est dépassée à la date de cet article.
4. Le calcul sur 40 000 € d’activité
Typical case
Situation. Un expert-comptable de 67 ans, célibataire, une part fiscale, installé en nom propre. Il a liquidé tous ses régimes au taux plein : sa pension annuelle brute est de 78 000 €, le résultat du cas calculé dans notre article sur la retraite d’un expert-comptable à 120 000 € de revenu. Il continue d’exercer et dégage 40 000 € de revenu d’activité (bénéfice avant cotisations personnelles), stable d’une année à l’autre.
Issue. Il veut savoir ce qu’il lui reste réellement de ces 40 000 €, sachant que sa pension seule le place déjà dans la tranche à 30 %, et que l’activité reprise le fait passer dans la tranche à 41 %.
Strategy. Il reste en cumul intégral. Cotisations CAVEC 2026 : base 4 240 €, complémentaire 5 554 €, invalidité-décès 396 €, soit €10,190. Ces cotisations obligatoires sont déductibles du bénéfice (article 154 bis du Code général des impôts), qui tombe à 29 810 €. Pension imposable : 78 000 € moins l’abattement de 10 % plafonné à 4 439 € = 73 561 €. Revenu imposable total : 103 371 €.
Result. The tax goes from €15,172 à €26,183 : 11 010 € de plus. Les 11 016 premiers euros d’activité sont taxés à 30 % (jusqu’à 84 577 € de revenu imposable), les 18 794 suivants à 41 %. Il reste €18,800 sur 40 000 € (40 000 − 10 190 − 11 010), hors cotisations Urssaf. Le prélèvement CAVEC et impôt atteint 53,0 % de l’activité. Un versement de 4 710 € sur un plan d’épargne retraite (le plafond minimal de déduction d’un travailleur non salarié en 2026) économise 1 931 € d’impôt, au taux de 41 %. Le résultat est identique en cumul plafonné, puisque 40 000 € restent sous 48 060 € : seuls les droits changent.
| Position (in euros per year) | Boarding only | Accumulation, current rules or liquidation at 67 years and over | Cumul, liquidation en 2027 avant 67 ans, seuil de 7 000 € |
|---|---|---|---|
| Gross pension paid | 78,000 | 78,000 | 61,500 |
| Earned income | 0 | 40,000 | 40,000 |
| Cotisations CAVEC | 0 | − 10,190 | − 10,190 |
| Revenu imposable (pension après abattement de 10 %) | 73,561 | 103,371 | 86,871 |
| Income tax 2026 | 15,172 | 26,183 | 19,418 |
| Disponible après cotisations CAVEC et impôt | 62,828 | 81,627 | 71,892 |
| Profit related to the activity | 18,800 | 9,065 |
Hypotheses. Contribuable célibataire, une part, sans autre revenu. Les montants de cotisations sont ceux de l’exemple de la caisse (30 000 € : 3 180 € + 3 476 € + 396 €), appliqués à 40 000 € de revenu, en retenant la classe C du régime complémentaire ; la caisse ne dit pas, dans les pages consultées, si les seuils de classe s’appliquent avant ou après l’abattement de 26 % de l’assiette sociale, de sorte que la classe réelle peut être B. Impôt calculé avec le barème 2026 (11 % de 11 600 € à 29 579 €, 30 % jusqu’à 84 577 €, 41 % au-delà ; loi n° 2026-103, article 4), avec les montants de l’abattement de 10 % publiés sur service-public.gouv.fr (minimum 454 €, plafond 4 439 € par foyer). Les cotisations dues à l’Urssaf (maladie, allocations familiales, contribution sociale généralisée) ne sont pas incluses : leurs taux 2026 n’ont pas pu être vérifiés. La colonne de droite applique la règle de 2027 (réduction de la moitié du dépassement du seuil) à la même pension de 78 000 €, qui tombe à 61 500 €. La pension réelle d’un départ avant 67 ans serait plus basse (réductions du régime de base et du régime complémentaire), donc ce scénario est une borne haute. Dans cette colonne, les 16 500 € de pension perdus absorbent près de la moitié du gain : il reste 9 065 € au lieu de 18 800 €, et les cotisations ne créent aucun droit.
5. Les démarches et les arbitrages
- Rester inscrit auprès de l’instance professionnelle : c’est elle qui fonde l’obligation de cotiser, sans limite d’âge.
- Demander à cotiser sur des revenus estimés, dans l’espace en ligne de la caisse, rubrique « Mes demandes », pour ne pas appeler des cotisations sur un revenu plus élevé que celui de l’année en cours.
- Liquider tous les régimes avant de reprendre, au taux plein : c’est la condition qui évite le plafond de 48 060 €.
- Choisir la date de liquidation par rapport au 1er janvier 2027 et à l’âge de 67 ans : c’est la décision qui pèse le plus sur le gain.
- Demander la seconde pension avec le formulaire de la CAVEC après la cessation de l’activité libérale.
- Invest net income : the individual retirement savings plan se déduit ici au taux de 41 % ; le plafond est détaillé sur notre page PER deduction limit.
Frequently asked questions
Un expert-comptable ou un commissaire aux comptes retraité peut-il exercer sans limite de revenus ?
Oui, s’il a liquidé toutes ses pensions personnelles (de base et complémentaires, françaises, étrangères ou d’organisations internationales) au taux plein. Il garde alors sa pension en entier. Sinon, ses revenus nets d’activité sont limités à 48 060 € en 2026 et la pension de base est réduite du dépassement. La pension complémentaire n’est pas réduite. La CAVEC applique les mêmes règles aux deux professions.
Quelles cotisations la CAVEC demande-t-elle à un retraité qui exerce encore ?
Les mêmes que pour un professionnel en activité dès 5 409 € de revenu, sans limite d’âge : régime de base, régime complémentaire et invalidité-décès jusqu’à 70 ans. Pour 30 000 € de revenu, la caisse donne 7 052 € en 2026 ; pour 40 000 € dans le cas type, 10 190 €. En dessous de 5 409 € de revenu, le total est de 1 759 €.
Les cotisations payées en cumul augmentent-elles la pension ?
Un peu, et seulement en cumul intégral : une seconde pension de base plafonnée à 2 403 € par an, et des points complémentaires limités à la classe D (498 points par an). En cumul plafonné, les cotisations n’ouvrent aucun droit. Après la seconde liquidation, plus aucun droit ne s’acquiert.
Que change la loi de financement de la Sécurité sociale pour 2026 ?
Pour les pensions qui prennent effet à partir du 1er janvier 2027, le cumul dépend de l’âge. Avant l’âge légal, le revenu d’activité est déduit de la pension dès le premier euro. Entre l’âge légal et 67 ans, la pension est réduite de 50 % du dépassement d’un seuil attendu à 7 000 € bruts par an, fixé par décret. À partir de 67 ans, le cumul reste libre. Les pensions déjà liquidées ou qui prennent effet avant le 1er janvier 2027 gardent les règles actuelles.
Un retraité qui exerce comme salarié d’un cabinet cotise-t-il autant ?
Non. Selon la CAVEC, un retraité salarié qui reste inscrit paie 5 554 € au régime complémentaire (classe C forfaitaire) et n’a ni cotisation de base ni cotisation d’invalidité-décès à la CAVEC. La page de la caisse ne détaille pas d’autre règle pour ce cas : vérifiez-le auprès de la CAVEC avant de choisir le statut.
Our position
Nous partons de votre relevé de carrière, de votre date de liquidation et de vos revenus d’activité prévus, pas d’une moyenne. Nous chiffrons ce qu’il vous reste après cotisations et impôt selon la date de départ retenue, puis nous décidons s’il faut placer le revenu net dans un plan d’épargne retraite ou ailleurs. Nous ne rédigeons pas d’actes et ne donnons pas de conseil juridique ou comptable : le choix du statut d’exercice et la déclaration des revenus relèvent de votre expert-comptable. Nous percevons des commissions sur les contrats souscrits via notre cabinet.
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Alexis Sagnier, financial and real estate investment advisor, insurance broker, AMF certified. ORIAS 13003497. Updated on 28/10/2026.
Official sources consulted
- CAVEC, « Le cumul emploi-retraite » (conditions du cumul intégral et plafonné, cotisations 2026 du retraité en activité, seconde pension de base et complémentaire) : cavec.fr
- CAVEC, « Cumul emploi-retraite : les règles du jeu changent en 2027 » (22 septembre 2026) : cavec.fr
- CAVEC, « Vos cotisations en cumul emploi-retraite » : cavec.fr
- CAVEC, « Guide du départ à la retraite 2026 » : cavec.fr
- CAVEC, « Guide de la retraite et de la prévoyance 2026 » (cotisation d’invalidité-décès en cumul, prestations) : cavec.fr
- CAVEC, « Sur quels revenus cotisez-vous ? » (assiette, cotisation sur revenus estimés en cumul) : cavec.fr
- CAVEC, « Revenus et cotisations : ce que change la nouvelle assiette en 2026 » (grille des classes du régime complémentaire, point à 1,3850 €) : cavec.fr
- CAVEC, statuts (version du 16/12/2025 : partie 2, titre 1, article 7, cotisation attributive de points en cumul) : cavec.fr
- Caisse nationale d’assurance vieillesse des professions libérales, « Situations particulières » (cumul emploi-retraite, plafond de 48 060 € en 2026) : cnavpl.fr
- Service-public.gouv.fr, « Nouvelles règles du cumul emploi-retraite à partir de 2027 » (article 102 de la loi n° 2025-1403, seuil de 7 000 € attendu) : service-public.gouv.fr
- Service-public.gouv.fr, «Combining employment and retirement» (general conditions, new pension limited to €2,403 per year): service-public.gouv.fr
- Service-public.gouv.fr, « Déclarer les pensions de retraite » (abattement de 10 %, minimum 454 €, plafond 4 439 € par foyer) : service-public.gouv.fr
- L’Assurance retraite, « Cumul emploi-retraite : des changements si vous êtes déjà retraité ? » (règles de 2027 réservées aux pensions prenant effet à partir du 1er janvier 2027) : lassuranceretraite.fr
- BOFiP, BOI-BNC-BASE-40-60-50-20, déduction des cotisations sociales personnelles du bénéfice non commercial (article 154 bis du Code général des impôts) : bofip.impots.gouv.fr
- BOFiP, BOI-IR-BASE-20-50-20, limits on deduction of retirement savings contributions (ceiling of €4,710 to €37,680 in 2026): bofip.impots.gouv.fr
- Law No. 2026-103 on finance for 2026, article 4 (income tax scale); annual ceiling of Social Security: €47,100 in 2025 and €48,060 in 2026.
