CIF (conseiller en investissements financiers) : définition, obligations et contrôle

Le conseiller en investissements financiers (CIF) est le statut réglementé par le code monétaire et financier qui autorise un professionnel à fournir des recommandations personnalisées sur des instruments financiers (actions, obligations, fonds, produits structurés) et des services d’investissement. Il est immatriculé à l’ORIAS, adhérent d’une association professionnelle agréée par l’AMF et soumis à des règles de bonne conduite.

How it works

Le CIF doit remettre un document d’entrée en relation, recueillir les informations sur la situation, les connaissances, les objectifs et la tolérance au risque du client, puis formaliser son conseil dans une déclaration d’adéquation écrite. Il ne peut recevoir de fonds de ses clients ni leur faire signer d’ordres sans mandat. Il peut se déclarer indépendant, et alors renoncer aux rétrocessions, ou non indépendant, et les percevoir en les déclarant.

L'’AMF contrôle les CIF directement et par l’intermédiaire des quatre associations agréées, qui vérifient la formation continue, la conformité des dossiers et l’assurance de responsabilité civile. Les manquements sont sanctionnés par la commission des sanctions de l’AMF, dont les décisions sont publiques.

Concrete example

Un épargnant veut investir 200 000 € issus d’un héritage. Son CIF établit un risk profile, recommande une allocation entre euro funds, ETF et private equity, et remet un rapport écrit justifiant chaque choix au regard de ses objectifs. Ce rapport engage la responsabilité du conseiller.

Points to be aware of

• Vérifier le numéro ORIAS et l’association d’appartenance sur orias.fr avant tout engagement.
• Un conseil sur l’assurance-vie seule ne requiert pas le statut CIF mais celui de courtier en assurance ; le CIF est nécessaire dès que le conseil porte sur des instruments financiers.
• La déclaration d’adéquation est un droit du client : la réclamer et la conserver.
• Un CIF ne garantit jamais une performance ; une promesse de rendement est un signal d’alerte.

Termes voisins

Wealth Management Advisor, Courtier.