The dynamisation des plus-values est une option d’assurance vie. À des dates fixées, l’assureur transfère automatiquement les gains accumulés sur le fonds euros vers des unités de compte choisies par le titulaire. On parle aussi d’option de dynamisation des intérêts.
Comment fonctionne la dynamisation des plus-values ?
Quels supports sont concernés ?
The fonds euros garantit le capital en contrepartie d’un faible rendement. Les unités de compte ont une valeur qui varie avec les marchés et présentent un risque de perte en capital. La dynamisation relie les deux : elle déplace les gains, pas le capital de départ, du premier support vers le second.
Quel est le mécanisme ?
Il s’agit d’un arbitrage automatique. Un arbitrage consiste à déplacer tout ou partie de l’épargne d’un support vers un autre. Ici, le titulaire choisit à l’avance la périodicité, par exemple une fois par an, et les unités de compte de destination. L’assureur peut prélever des frais d’arbitrage, forfaitaires ou proportionnels au montant transféré.
Quel contrat peut l’accueillir ?
Le contrat doit être multisupport, c’est-à-dire proposer à la fois un fonds euros et des unités de compte, puisque l’option déplace des gains entre ces deux types de supports.
Un exemple fictif
Un contrat fictif contient 50 000 euros sur le fonds euros. Au cours d’une année, ils produisent 1 000 euros de gains. L’option est activée : ces 1 000 euros sont transférés vers des unités de compte. Le fonds euros revient à 50 000 euros. Les 1 000 euros sont désormais exposés aux variations des marchés.
Quels points de vigilance ?
- Les gains transférés perdent la garantie du fonds euros : ils peuvent baisser. La dynamisation augmente le risque du contrat dans le temps.
- Le transfert est automatique : il s’exécute à la date prévue, quelle que soit la situation du marché ce jour-là.
- Des frais d’arbitrage peuvent s’appliquer à chaque transfert.
- Toutes les assurances vie ne proposent pas cette option, et ses conditions varient : lisez la notice du contrat.
- L’option inverse existe, qui consiste à sécuriser des gains en les ramenant vers le fonds euros.
À consulter aussi dans le lexique
Cette notion concerne votre patrimoine ?
Vous vous demandez ce que cette notion change pour votre situation ? Prenez rendez-vous avec Balmont Conseil, cabinet de gestion de patrimoine installé à Lyon depuis bientôt 14 ans, pour en parler avec un conseiller.
Alexis SagnierFondateur de Balmont Conseil, Lyon
See also
Source officielle
Définition à portée générale. Les règles applicables varient selon la situation : vérifiez-les sur les sites officiels ou auprès d’un professionnel avant toute décision.
