A crédit immobilier en devise est un prêt dont le capital et les échéances sont exprimés dans une monnaie étrangère, comme le franc suisse ou le dollar. On parle aussi de prêt en monnaie étrangère.
Comment fonctionne un crédit immobilier en devise ?
Pourquoi l’envisager ?
Le taux d’intérêt d’une devise peut être inférieur à celui de l’euro, ce qui paraît avantageux. Il peut aussi convenir à une personne dont les revenus sont déjà dans cette devise, par exemple un expatriate.
Où est le risque ?
Les mensualités sont fixées en devise, mais l’emprunteur qui gagne des euros doit convertir. Si la devise s’apprécie face à l’euro, la dette et les échéances coûtent davantage en euros. L’avantage de taux peut alors disparaître.
Un exemple fictif
Un emprunteur emprunte 200 000 unités d’une devise. Au départ, 1 unité vaut 1 €, soit une dette de 200 000 €. Plus tard, 1 unité vaut 1,10 €. La même dette vaut 200 000 × 1,10 = 220 000 €, soit 20 000 € de plus, sans avoir emprunté davantage.
Pour quel profil est-il envisageable ?
Il s’adresse surtout à des emprunteurs qui perçoivent leurs revenus dans la devise du prêt et qui achètent dans cette même zone, ou à des investisseurs avertis qui acceptent le exchange rate risk. Pour un résident en France qui gagne des euros, la prudence invite à comparer d’abord un prêt en euros. L’emprunteur évalue aussi sa capacité à supporter une hausse de la dette en euros sans mettre en danger son budget.
Quels points de vigilance ?
- Le risque de change pèse sur toute la durée du prêt et peut être plus fort que l’économie de taux.
- Il convient surtout quand les revenus sont dans la même devise que le prêt.
- Les banques exigent souvent un apport et des garanties plus stricts pour ce type de crédit.
- Les clauses de conversion ou de plafonnement du risque, quand elles existent, sont à lire avec attention.
- Pour un achat en France, un prêt en euros reste le plus simple pour un résident gagnant en euros.
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Alexis SagnierFondateur de Balmont Conseil, Lyon
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Source officielle
Définition à portée générale. Les règles applicables varient selon la situation : vérifiez-les sur les sites officiels ou auprès d’un professionnel avant toute décision.
