Le bon placement d’un senior dépend de la fonction de l’argent : rester disponible, produire un complément de revenu ou être transmis. En 2026, les livrets rapportent 1,7 % (2,5 % pour le LEP) sans aucun impôt. L’assurance-vie de plus de huit ans taxe les gains à 7,5 % après un abattement de 4 600 € (9 200 € pour un couple). Et l’âge de 70 ans change les règles de la transmission comme celles du PER.
Objectif 1 : garder une réserve disponible
Les livrets réglementés sont les placements les plus liquides. Depuis le 1er août 2026, le Livret A et le LDDS rapportent 1,7 % et le LEP 2,5 %. Leurs intérêts sont exonérés d’impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux.
Les plafonds de dépôt sont de 22 950 € pour le Livret A, 12 000 € pour le LDDS et 10 000 € pour le LEP, réservé aux foyers sous plafond de revenu fiscal de référence (35 326 € pour un couple en 2026). Les époux à imposition commune peuvent chacun ouvrir un LDDS et un LEP.
Objectif 2 : épargner à moyen terme avec une fiscalité douce
Assurance-vie
Les rachats ne sont imposés que sur la part de gains (article 125-0 A du CGI). Avant huit ans, les gains subissent un prélèvement de 12,8 %. Après huit ans, un abattement annuel de 4 600 € (9 200 € pour un couple) s’applique, puis le taux est de 7,5 % si les primes versées ne dépassent pas 150 000 €, et de 12,8 % au-delà.
Exemple : un rachat contient 10 000 € de gains sur un contrat de plus de huit ans, avec 120 000 € de primes.
- Personne seule : (10 000 € − 4 600 €) × 7,5 % = 405 € d’impôt
- Couple : (10 000 € − 9 200 €) × 7,5 % = 60 € d’impôt
Les prélèvements sociaux s’ajoutent, à 17,2 % ou 18,6 % selon le contrat et l’année où les gains sont perçus.
The PEA
Après cinq ans, les gains d’un PEA sont exonérés d’impôt sur le revenu. Les prélèvements sociaux restent dus au taux de 18,6 % en 2026, soit 1 860 € sur 10 000 € de gains. Le versement est limité à 150 000 €. Avant cinq ans, le gain net d’un retrait est imposé à 12,8 %. Le PEA n’offre aucune garantie du capital.
Le compte-titres ordinaire
Les revenus et plus-values supportent le prélèvement forfaitaire unique de 31,4 % en 2026 (12,8 % d’impôt et 18,6 % de prélèvements sociaux, article L136-8 du Code de la sécurité sociale), soit 3 140 € sur 10 000 € de gains.
Objectif 3 : préparer la transmission
L’assurance-vie se transmet hors succession, avec deux régimes selon l’âge au versement.
- Primes versées avant 70 ans (article 990 I du CGI) : chaque bénéficiaire profite d’un abattement de 152 500 €, puis d’un prélèvement de 20 % jusqu’à 700 000 € et de 31,25 % au-delà. Le conjoint ou le partenaire de PACS est exonéré.
- Primes versées après 70 ans (article 757 B du CGI) : elles entrent dans la succession après un abattement global de 30 500 €. Seules les primes sont taxées, pas les gains qu’elles ont produits.
Le pivot est donc l’âge de 70 ans de l’assuré. Pour 120 000 € de primes et un seul bénéficiaire, le prélèvement de l’article 990 I est nul avant 70 ans. Versés après 70 ans, ces mêmes 120 000 € ajoutent 89 500 € (120 000 € − 30 500 €) à la base taxable de la succession.
Le PER, plutôt pour qui travaille encore
Les versements sur un PER sont déductibles du revenu imposable, dans la limite de 10 % des revenus professionnels de l’année précédente (article 163 quatervicies du CGI). Pour les versements de 2026, le plafond maximal est de 37 680 € et le plancher de 4 710 €. Un retraité sans revenu d’activité dispose du plancher de 4 710 €.
Depuis 2026, les versements effectués à partir de 70 ans ne sont plus déductibles. Les plafonds inutilisés se reportent sur cinq ans au lieu de trois. À la sortie, les sommes récupérées supportent 18,6 % de prélèvements sociaux, contre 17,2 % auparavant.
Comparatif par objectif
| Objective | Outil à regarder | Point of attention |
|---|---|---|
| Availability | Livret A, LDDS, LEP | Plafonds de 22 950 €, 12 000 € et 10 000 € |
| Medium term | Assurance-vie, PEA | Durée de détention : 8 ans, 5 ans |
| Estate planning | Assurance-vie (990 I, 757 B) | Âge au versement : 70 ans |
| Reduce taxes | PER | Versements non déductibles dès 70 ans |
Typical case
Situation. Un couple de retraités lyonnais, 68 et 66 ans, a 30 000 € sur un compte courant et 120 000 € dans une assurance-vie ouverte il y a neuf ans, avec des primes versées avant leurs 60 ans.
Issue. Ils veulent garder du liquide, générer un petit complément et préparer la transmission à leur fille, sans s’enfermer.
Strategy. Ils placent 24 000 € sur deux LDDS (12 000 € chacun) et 6 000 € sur un Livret A. Ils pratiquent des rachats sur l’assurance-vie dont les gains restent dans l’abattement de 9 200 €. Ils désignent leur fille bénéficiaire et ne versent plus de primes passé 70 ans pour l’aîné.
Result. La réserve rapporte 510 € par an (30 000 € × 1,7 %), sans impôt. Un rachat de 10 000 € de gains coûte 60 € d’impôt sur le revenu, contre 405 € pour une personne seule. Au second décès, les 120 000 € passent à leur fille sans prélèvement de l’article 990 I, sous l’abattement de 152 500 €.
Balmont Conseil, cabinet de conseil en gestion de patrimoine à Lyon depuis bientôt 14 ans, répartit chaque patrimoine par fonction, avant de choisir les produits.
Frequently asked questions
Faut-il arrêter l’assurance-vie après 70 ans ?
Non, les versements restent possibles. Seul l’avantage de transmission change : les primes versées après 70 ans sont taxées après un abattement global de 30 500 €, alors que les gains qu’elles produisent restent hors de l’assiette.
Le PER reste-t-il utile après 70 ans ?
Les versements ne sont plus déductibles à partir de 70 ans. Avant cet âge, un retraité sans revenu d’activité bénéficie d’un plafond de 4 710 € en 2026. Le PER perd donc son intérêt fiscal à l’entrée dès 70 ans.
Les intérêts des livrets sont-ils imposables ?
Non. Les intérêts du Livret A, du LDDS et du LEP sont exonérés d’impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux.
Sources : « Comment sont imposés les revenus d’un contrat d’assurance-vie ? » (service-public.gouv.fr, vérifiée le 1er janvier 2026, consultée le 30 octobre 2026) ; « Prélèvements sociaux (CSG, CRDS…) sur les revenus du patrimoine et de placements » (service-public.gouv.fr, vérifiée le 30 juin 2026, consultée le 30 octobre 2026) ; « L’assurance-vie et le PEA » (impots.gouv.fr, consultée le 30 octobre 2026) ; « Je suis bénéficiaire d’une assurance-vie, comment la déclarer ? » (impots.gouv.fr, mise à jour le 22 juillet 2026, consultée le 30 octobre 2026) ; article 990 I du CGI (legifrance.gouv.fr, consulté le 30 octobre 2026) ; BOI-ENR-DMTG-10-10-20-20 sur l’article 757 B (bofip.impots.gouv.fr, consulté le 30 octobre 2026) ; « Impôt sur le revenu – Cotisations d’épargne retraite (déduction) » (service-public.gouv.fr, vérifiée le 15 avril 2026, consultée le 30 octobre 2026) ; « Plan d’épargne retraite individuel : de nouvelles règles fiscales en 2026 » (service-public.gouv.fr, publiée le 29 avril 2026, consultée le 30 octobre 2026) ; « Plan d’épargne en actions (PEA) » (service-public.gouv.fr, vérifiée le 22 mai 2026, consultée le 30 octobre 2026) ; « Livret d’épargne populaire (LEP) », « Livret A » et « Livret de développement durable et solidaire (LDDS) » (service-public.gouv.fr, vérifiées le 1er août 2026, consultées le 30 octobre 2026) ; « Évolution du taux du Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) » (entreprendre.service-public.gouv.fr, publiée le 10 février 2026, consultée le 30 octobre 2026).
