L'’investissement socialement responsable (ISR) consiste à investir dans des valeurs, par un fonds ou en direct, en tenant compte de critères extra-financiers en plus des critères financiers. Il vise à concilier performance financière et développement durable.
How it works
Strategies
- Sélection des meilleures entreprises de chaque secteur.
- Exclusion des entreprises qui ne respectent pas des critères minimaux, sectoriels (tabac, armement) ou normatifs.
- Engagement actionnarial, pour influencer les entreprises par les droits d’actionnaire.
- Approche thématique : climat, énergies renouvelables, eau.
- Investissement à impact, souvent dans le non coté.
Un fonds peut combiner plusieurs stratégies, et sa politique ISR peut ne couvrir qu’une partie de ses actifs.
Les labels
Le label ISR a été créé par le ministère de l’Économie et des Finances. Le label Greenfin, ex-label TEEC, a été créé par le ministère de l’Environnement pour les fonds de l’économie verte, hors nucléaire et énergies fossiles. Ces labels ne garantissent pas la performance financière du fonds.
Accès et limites
Les fonds ISR se détiennent sur un compte-titres, un PEA, en unités de compte d’assurance-vie ou via l’épargne salariale. Il n’existe pas de définition unique de l’ISR : les approches varient d’un fonds à l’autre, d’où l’importance de lire la politique d’investissement du fonds.
Le risque de perte en capital subsiste.
Key points to remember
- Critères extra-financiers ajoutés à l’analyse financière, par fonds ou en direct.
- Labels ISR et Greenfin : aucune garantie de performance.
- Pas de norme unique : vérifier la politique du fonds dans le document d’informations clés.
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Définitions liées
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