The diversification consiste à répartir son épargne entre plusieurs placements différents afin de limiter l’impact d’une mauvaise performance de l’un d’eux. Elle vise à réduire le risque, sans le supprimer.
How it works
Les actifs ne réagissent pas tous de la même manière aux événements économiques. Si une partie du portefeuille baisse, une autre peut résister ou progresser, ce qui lisse l’ensemble. L’AMF recommande de diversifier ses placements pour répartir le risque.
Les axes de diversification
- Les classes d’actifs : liquidités, obligations, actions, immobilier.
- Les zones géographiques et les devises.
- Les secteurs d’activité et la taille des entreprises.
- Les émetteurs : éviter de tout placer sur une seule entreprise.
- Les enveloppes : assurance vie, PEA, compte-titres, épargne retraite.
Fonds et ETF
Un fonds ou un ETF détient de nombreuses lignes, ce qui permet de diversifier avec un seul achat. Il faut toutefois vérifier ce qu’il contient : plusieurs fonds peuvent détenir les mêmes titres, ce qui réduit l’effet recherché.
The limits
En période de crise, des actifs habituellement distincts peuvent baisser ensemble. Une multiplication de lignes ne garantit pas une meilleure protection, et les frais s’accumulent. La diversification ne protège pas d’une perte en capital.
La répartition se décide en fonction du profil de risque, de l’horizon de placement et du besoin de liquidité.
Key points to remember
- Diversifier réduit le risque spécifique à un actif ou à un émetteur.
- La diversification ne supprime pas le risque de perte en capital.
- Elle s’apprécie sur l’ensemble du patrimoine, enveloppes comprises.
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Définitions liées
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