Au 31 octobre 2026, les fonds en euros ont rapporté en moyenne 2,63 % en 2025 pour les contrats individuels (ACPR). Ce taux n’est pas votre gain : après prélèvements sociaux à 17,2 %, 100 000 € placés à 2,63 % donnent 2 177,64 €, avant les frais propres à votre contrat et les conditions d’un éventuel bonus.
Le taux affiché par un contrat est un point de départ. Voici les étapes qui séparent le taux annoncé du rendement net, avec deux calculs sur 100 000 € et le test à faire avant de courir après un taux bonifié.
Quel taux annonce-t-on pour 2025 et 2026 ?
L’ACPR, le superviseur des assureurs, publie un taux de revalorisation moyen de 2,63 % pour 2025 sur les fonds en euros des contrats individuels, soit le même niveau qu’en 2024. Le cabinet Facts & Figures avait estimé 2,65 % en février 2026, chiffre repris par La finance pour tous. L’écart de 0,02 point représente 20 € sur 100 000 €. Les calculs de cet article utilisent le chiffre officiel de l’ACPR.
Il s’agit d’une moyenne. La finance pour tous signale de très forts écarts : certaines mutuelles annoncent pour 2025 un taux pouvant dépasser 3,50 % ou 4 %, souvent sous conditions. Les rendements 2026 ne seront connus qu’au début de 2027 : ce que l’on publie aujourd’hui concerne l’exercice précédent. Pour les chiffres détaillés par année, voir notre article sur l’assurance-vie et la flat tax en 2026.
Taux brut, taux net de frais, taux net de prélèvements sociaux : quelle différence ?
Trois chiffres circulent sous le nom de « taux de l’assurance-vie ». Ils ne mesurent pas la même chose.
| Rate | Ce qu’il mesure | Sur 100 000 € à 2,63 % |
|---|---|---|
| Taux de revalorisation publié | Rendement crédité sur le fonds en euros, net de prélèvements sur encours et avant prélèvements sociaux (définition de l’ACPR) | €2,630 |
| Taux après frais du contrat | Le même rendement, si la notice indique que les frais de gestion ne sont pas déjà déduits | Variable selon votre contrat |
| Taux net de prélèvements sociaux | Ce qui reste après les 17,2 % prélevés chaque année | 2 177,64 €, soit 2,18 % |
Le troisième taux est celui qui entre réellement dans votre patrimoine. C’est lui qu’il faut comparer au Livret A ou à un autre placement.
Pourquoi le taux annoncé n’est-il pas le taux que vous touchez ?
Quatre mécanismes s’empilent entre le taux affiché et votre gain réel :
| Step | What's happening | Effet sur 100 000 € (taux de 2,63 %) |
|---|---|---|
| 1. Taux annoncé | Rendement crédité sur le fonds en euros | €2,630 |
| 2. Conditions du bonus | Un taux majoré est souvent réservé à ceux qui placent aussi en unités de compte | Variable (voir plus bas) |
| 3. Frais de gestion | Le taux de chargement de gestion moyen est de 0,63 % en 2025 selon l’ACPR ; il est en général déjà déduit du taux publié, la notice le précise | Jusqu’à 630 € si les frais ne sont pas déjà déduits |
| 4. Prélèvements sociaux | Prélevés chaque année sur les fonds en euros | 452,36 € à 17,2 %, soit 2 177,64 € nets |
Selon les contrats, le taux publié est net ou non des frais de gestion : la notice le précise, et elle doit contenir l’ensemble des frais du contrat. La finance pour tous rappelle qu’aucun autre frais ne peut être prélevé en cours de vie du contrat. Lisez donc cette liste avant de comparer deux taux.
Les prélèvements sociaux sur le fonds en euros : quand et combien ?
Sur les fonds en euros, les prélèvements sociaux sont prélevés chaque année, au moment où les intérêts sont crédités ; sur les unités de compte, seulement au rachat (service-public.gouv.fr, fiche F15274). L’impôt sur le revenu, lui, n’intervient qu’en cas de rachat. Le taux de prélèvements sociaux est de 17,2 % selon la fiche F22414, vérifiée le 15 avril 2026 ; d’autres pages de l’administration évoquent 18,6 %. Notre page sur les prélèvements sociaux de l’assurance-vie en 2026 détaille les deux formulations. Le calcul ci-dessous donne les deux résultats.
Un taux bonifié vaut-il le risque en unités de compte ?
La finance pour tous indique que les taux bonifiés sont souvent conditionnés à un investissement en unités de compte, avec une majoration de 0,20 à 0,50 point selon la part investie (20 % ou 30 %). La condition engage une partie du capital sur des supports sans garantie : seul le nombre d’unités de compte est garanti, avec un risque de perte en capital (fiche F15274). Pour le détail de cette différence, voir fonds en euros ou unités de compte.
Cas concret : taux sans condition ou taux bonifié ?
Situation. Une cliente de 54 ans hésite entre deux contrats pour 100 000 €. Le contrat A annonce 2,63 % sans condition. Le contrat B annonce 3,13 % (+0,50 point) à condition de placer 30 % en unités de compte.
Issue. Les 3,13 % ne s’appliquent qu’aux 70 000 € du fonds en euros. Les 30 000 € restants dépendent des marchés.
Calculation. Contrat A : 100 000 € × 2,63 % = 2 630 €. Contrat B : 70 000 € × 3,13 % = 2 191 €, plus la performance des 30 000 € d’unités de compte. Si les unités de compte perdent 10 % : −809 € au total. Si elles font 0 % : 2 191 €. Si elles gagnent 6 % : 3 991 €. Le contrat B ne dépasse le contrat A que si les unités de compte rapportent plus de 1,46 % sur l’année.
Strategy. Choisir selon l’horizon et la part d’unités de compte souhaitée, pas selon le taux affiché. Si la cliente veut de toute façon 30 % en unités de compte, le contrat B se défend. Sinon, le contrat A est plus lisible.
Result. Après prélèvements sociaux sur les 2 630 € du contrat A : 2 177,64 € à 17,2 % (2,18 %) ou 2 140,82 € à 18,6 % (2,14 %). Le Livret A rapporte 1,7 %, soit 1 700 € exonérés d’impôt et de prélèvements sociaux depuis le 1er août 2026 : l’écart net en faveur du contrat A est de 477,64 € (ou 440,82 €) par an. Cas fictif, les taux du contrat B sont des hypothèses d’illustration.
Cas concret : 0,60 point de frais en plus, quel écart sur 10 ans ?
Situation. Deux contrats de 100 000 € affichent le même taux de 2,63 %. Le contrat X crédite bien 2,63 %. Le contrat Y annonce 2,63 % avant frais de gestion et prélève 0,60 point par an : il crédite en réalité 2,03 %.
Calculation. On suppose un taux constant, les prélèvements sociaux de 17,2 % prélevés chaque année et aucun versement ni retrait. Après 10 ans, le contrat X vaut 124 039,12 € (gain de 24 039,12 €) et le contrat Y vaut 118 138,45 € (gain de 18 138,45 €).
Result. Pour un même taux affiché, l’écart atteint 5 900,67 € sur 10 ans, soit près d’un quart du gain du contrat X. Hypothèses d’illustration : un taux de 2,63 % constant sur 10 ans n’est pas garanti.
Et à la sortie : quel impôt au rachat ?
Les prélèvements sociaux des fonds en euros ont déjà été payés année après année. À la sortie s’ajoute l’impôt sur le revenu sur la part de gains. Selon service-public.gouv.fr (fiche F22414), pour un contrat de plus de 8 ans, les gains sont taxés à 7,5 % jusqu’à 150 000 € de primes, après un abattement annuel de 4 600 € pour une personne seule ou de 9 200 € pour un couple. Au-delà de 150 000 € de primes, le taux est de 12,8 %. Avant 8 ans, les gains sont taxés à 12,8 %, ou au barème de l’impôt sur le revenu sur option. Le détail chiffré est dans notre article sur la fiscalité du rachat d’assurance-vie.
Pourquoi certains contrats servent-ils nettement plus que la moyenne ?
La finance pour tous avance deux explications : la hausse du rendement des obligations d’État (OAT) et la diversification de certains assureurs vers les actions et l’immobilier. Le marché est aussi gigantesque : l’encours des contrats (fonds en euros et unités de compte) atteignait 2 107 milliards d’euros fin décembre 2025, en hausse de 6,1 %, avec plus de 50 milliards d’euros de collecte nette en 2025, du jamais vu depuis 15 ans selon France Assureurs. Les taux bonifiés sont, eux, souvent conditionnés à un placement d’au moins 20 % ou 30 % en unités de compte. Un taux supérieur à la moyenne n’est donc pas un défaut, mais il se lit avec sa condition.
Du taux annoncé au gain net : le tableau de conversion
Le tableau applique les prélèvements sociaux de 17,2 % à plusieurs taux annoncés, pour 100 000 € placés sur un fonds en euros et une année pleine, avant frais propres à votre contrat.
| Taux annoncé | Intérêts bruts | Gain net de prélèvements sociaux à 17,2 % | Taux net |
|---|---|---|---|
| 2.00% | €2,000 | €1,656 | 1.66% |
| 2,63 % (moyenne ACPR 2025) | €2,630 | €2,177.64 | 2.18% |
| 3.13% | €3,130 | €2,591.64 | 2.59% |
| 3.50% | €3,500 | €2,898 | 2.90% |
| 4.00% | €4,000 | €3,312 | 3.31% |
Le taux net est toujours égal au taux annoncé multiplié par 0,828. Retenez cette règle : elle permet de convertir en quelques secondes n’importe quelle offre.
Comment comparer deux contrats en quatre étapes ?
- Notez le taux annoncé de chaque contrat et la condition éventuelle de bonus.
- Si la condition impose des unités de compte, calculez le rendement sur la seule part en euros, comme dans le premier cas ci-dessus.
- Soustrayez les frais de gestion quand la notice indique que le taux est brut de frais.
- Multipliez par 0,828 pour passer au taux net de prélèvements sociaux, puis comparez au Livret A, à 1,7 % exonéré depuis le 1er août 2026.
Cette méthode ne dit pas quel contrat est le meilleur : elle dit lequel rapporte le plus, à conditions égales. Le choix final dépend de votre horizon, de la part que vous acceptez d’investir en unités de compte et de votre objectif, qu’il s’agisse d’épargne de précaution, de retraite ou de transmission.
Comment lire le taux net sur son relevé ?
- Cherchez dans la notice si le taux est indiqué net des frais de gestion du contrat.
- Repérez la valeur de rachat communiquée chaque année par l’assureur (fiche F15274) et comparez-la à l’année précédente, versements déduits.
- Pour les unités de compte, les frais des supports figurent dans le document d’informations clés (DIC) : ils sont déduits de la performance affichée.
- Vérifiez si le bonus est conditionné et, si oui, à quelle part d’unités de compte.
Pour passer en revue les frais, voir comment comparer les frais de son assurance-vie.
Quelles sont les erreurs les plus fréquentes ?
- Comparer un taux brut de frais à un taux net, sans lire la notice.
- Oublier les prélèvements sociaux annuels des fonds en euros, qui retirent 17,2 % du rendement chaque année.
- Choisir un contrat pour un taux bonifié dont la condition en unités de compte ne correspond pas à son profil.
- Comparer le taux d’une année à celui d’une autre sans regarder la moyenne : les taux de 2026 ne seront connus qu’en 2027.
- Juger un contrat sur un seul exercice, alors que l’effet des frais se cumule sur des années.
Ce que fait Balmont Conseil
Balmont Conseil, cabinet de gestion de patrimoine à Lyon depuis bientôt 14 ans, reprend vos relevés, isole le taux réellement perçu sur chaque contrat et vérifie si les conditions d’un bonus correspondent à votre situation. Pour en parler, prenez rendez-vous avec Balmont Conseil.
Frequently asked questions
Quel est le rendement moyen des fonds en euros en 2025 ?
L’ACPR publie 2,63 % pour les contrats individuels, comme en 2024. Facts & Figures avait estimé 2,65 % en février 2026. C’est une moyenne : les écarts entre contrats sont importants, et le taux de 2026 ne sera connu qu’en 2027.
Le taux annoncé est-il avant ou après prélèvements sociaux ?
Avant. Le taux de revalorisation publié par l’ACPR est net de prélèvements sur encours et avant prélèvements sociaux. Les prélèvements sociaux sont prélevés chaque année sur les fonds en euros : lisez sur le relevé le montant crédité après prélèvements.
Un fonds en euros peut-il perdre de l’argent ?
Le capital investi dans un fonds en euros est garanti, avec une précision de l’AMF : dans certains contrats, la garantie s’applique hors frais de gestion. Ce n’est pas le cas des unités de compte.
Pourquoi mon contrat affiche-t-il moins que la moyenne ?
La moyenne mélange des contrats très différents. Les taux bonifiés, souvent conditionnés à des unités de compte, tirent la moyenne vers le haut ; beaucoup de contrats classiques servent un taux plus bas.
L’assurance-vie bat-elle le Livret A en 2026 ?
Après prélèvements sociaux, un fonds en euros à 2,63 % donne environ 2,18 %, contre 1,7 % pour le Livret A exonéré depuis le 1er août 2026. L’écart tient au rendement et dépend du contrat détenu.
Quels frais pèsent sur un contrat d’assurance-vie ?
Le taux de chargement de gestion moyen est de 0,63 % en 2025 selon l’ACPR. La notice du contrat doit lister l’ensemble des frais. Les unités de compte ont en plus leurs propres frais, indiqués dans le document d’informations clés.
Quand les taux de 2026 seront-ils connus ?
Au début de 2027. Les assureurs communiquent leurs taux de l’exercice écoulé en début d’année, et l’ACPR publie la moyenne du marché au milieu de l’année suivante.
Paie-t-on de l’impôt sur le revenu chaque année sur un fonds en euros ?
Non. Les gains sont provisoirement exonérés d’impôt sur le revenu tant qu’il n’y a pas de rachat. Seuls les prélèvements sociaux sont prélevés chaque année sur les fonds en euros.
Sources : ACPR, « Revalorisation 2025 des contrats d’assurance-vie et de capitalisation », analyses et synthèses n° 180 (juin 2026) ; La finance pour tous, « Assurance vie : rendement en hausse pour les fonds euros en 2025 » (4 février 2026) et « Quels sont les frais prélevés » (mise à jour du 28 juillet 2025) ; service-public.gouv.fr, fiches F15274 (vérifiée le 25 septembre 2026), F22414 (vérifiée le 15 avril 2026) et F2365 (Livret A, vérifiée le 1er août 2026) ; AMF, « Investir dans une assurance-vie » (6 avril 2022) ; consultés le 31 octobre 2026.
