{"id":9490,"date":"2026-11-03T13:50:36","date_gmt":"2026-11-03T12:50:36","guid":{"rendered":"https:\/\/balmontconseil.com\/?p=9490"},"modified":"2026-11-03T15:04:00","modified_gmt":"2026-11-03T14:04:00","slug":"rendement-fonds-euros-2026","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/blog\/rendement-fonds-euros-2026\/","title":{"rendered":"Rendement des fonds euros 2026 : quel taux pour 2025 et que reste-t-il net ?"},"content":{"rendered":"<p>Les fonds euros ont servi en moyenne 2,63 % pour 2025 selon l&rsquo;Autorit\u00e9 de contr\u00f4le prudentiel et de r\u00e9solution, pour les contrats individuels. C&rsquo;est exactement le taux de 2024. France Assureurs, la f\u00e9d\u00e9ration du secteur, arrive \u00e0 2,6 % et parle de troisi\u00e8me ann\u00e9e cons\u00e9cutive \u00e0 ce niveau. Apr\u00e8s 17,2 % de pr\u00e9l\u00e8vements sociaux, il reste environ 2,18 %, dans une ann\u00e9e o\u00f9 l&rsquo;inflation moyenne a \u00e9t\u00e9 de 0,9 %.<\/p>\n<h2>Quel taux les fonds euros ont-ils servi en 2025 ?<\/h2>\n<p>Deux sources officielles font r\u00e9f\u00e9rence. L&rsquo;Autorit\u00e9 de contr\u00f4le prudentiel et de r\u00e9solution, rattach\u00e9e \u00e0 la Banque de France, publie une \u00e9tude annuelle sur la revalorisation des contrats. France Assureurs publie son bilan de l&rsquo;ann\u00e9e d\u00e8s le printemps. Les deux concordent.<\/p>\n<table>\n<thead>\n<tr>\n<th>Source<\/th>\n<th>Taux 2025<\/th>\n<th>Key points to remember<\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n<tbody>\n<tr>\n<td>Autorit\u00e9 de contr\u00f4le prudentiel et de r\u00e9solution, contrats individuels<\/td>\n<td>2.63%<\/td>\n<td>Identique \u00e0 2024 ; net des frais pr\u00e9lev\u00e9s sur l&rsquo;encours, avant pr\u00e9l\u00e8vements sociaux<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>Autorit\u00e9 de contr\u00f4le prudentiel et de r\u00e9solution, contrats collectifs (retraite notamment)<\/td>\n<td>2.64%<\/td>\n<td>2,53 % en 2024<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>France Assureurs<\/td>\n<td>2.6%<\/td>\n<td>Troisi\u00e8me ann\u00e9e cons\u00e9cutive \u00e0 ce niveau<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<p>L&rsquo;\u00e9tude pr\u00e9cise aussi que la moiti\u00e9 des encours a re\u00e7u entre 2,3 % et 2,9 %. La moyenne cache donc une fourchette r\u00e9elle, et c&rsquo;est elle qui compte pour votre contrat.<\/p>\n<h2>Que mesure exactement ce taux moyen ?<\/h2>\n<p>Trois pr\u00e9cisions \u00e9vitent les mauvaises lectures.<\/p>\n<ul>\n<li>Le taux est net des frais de gestion pr\u00e9lev\u00e9s sur l&rsquo;encours, mais avant les pr\u00e9l\u00e8vements sociaux de 17,2 %.<\/li>\n<li>Il inclut les bonifications accord\u00e9es quand le client d\u00e9tient aussi des unit\u00e9s de compte, quel qu&rsquo;en soit le motif.<\/li>\n<li>Il s&rsquo;agit d&rsquo;un pass\u00e9, pas d&rsquo;un engagement : chaque ann\u00e9e, l&rsquo;assureur annonce son taux au d\u00e9but de l&rsquo;ann\u00e9e suivante.<\/li>\n<\/ul>\n<p>Le m\u00e9canisme reste le m\u00eame. Les int\u00e9r\u00eats cr\u00e9dit\u00e9s chaque ann\u00e9e sont d\u00e9finitivement acquis, c&rsquo;est l&rsquo;effet cliquet. Les pr\u00e9l\u00e8vements sociaux sont pr\u00e9lev\u00e9s chaque ann\u00e9e par l&rsquo;assureur sur le fonds euros, pas seulement au retrait.<\/p>\n<h2>Combien rapportent 200 000 \u20ac plac\u00e9s en fonds euros ?<\/h2>\n<p>Le rendement net se calcule en trois lignes : int\u00e9r\u00eats bruts, moins 17,2 % de pr\u00e9l\u00e8vements sociaux, \u00e9gale gain net. Trois taux servis, en hypoth\u00e8se de calcul sur un an :<\/p>\n<table>\n<thead>\n<tr>\n<th>Taux servi<\/th>\n<th>Int\u00e9r\u00eats bruts<\/th>\n<th>Social charges<\/th>\n<th>Net profit<\/th>\n<th>Taux net<\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n<tbody>\n<tr>\n<td>2.2%<\/td>\n<td>\u20ac4,400<\/td>\n<td>\u20ac757<\/td>\n<td>\u20ac3,643<\/td>\n<td>1.82%<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>2.63%<\/td>\n<td>\u20ac5,260<\/td>\n<td>\u20ac905<\/td>\n<td>\u20ac4,355<\/td>\n<td>2.18%<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>3.5%<\/td>\n<td>\u20ac7,000<\/td>\n<td>\u20ac1,204<\/td>\n<td>\u20ac5,796<\/td>\n<td>2.90%<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<p>Au taux moyen de 2,63 %, le gain net est de 4 355 \u20ac sur 200 000 \u20ac, soit 2,18 %. Face \u00e0 une inflation de 0,9 %, le fonds euros a prot\u00e9g\u00e9 le pouvoir d&rsquo;achat en 2025, d&rsquo;environ 1,3 point. En 2024, avec 2,0 % d&rsquo;inflation, il restait moins de 0,2 point.<\/p>\n<h2>Pourquoi les \u00e9carts sont-ils si grands d&rsquo;un contrat \u00e0 l&rsquo;autre ?<\/h2>\n<p>Trois causes expliquent l&rsquo;essentiel. Les contrats assortis d&rsquo;une bonification de 0,20 \u00e0 0,50 point exigent une part de 20 % ou 30 % en unit\u00e9s de compte. Certaines mutuelles ont d\u00e9pass\u00e9 3,5 %, voire 4 %, quand d&rsquo;autres contrats se tiennent sous la moyenne. Enfin, un fonds euros est compos\u00e9 pour l&rsquo;essentiel d&rsquo;obligations, environ 80 % selon La finance pour tous : son rendement suit lentement celui des obligations, sans se d\u00e9cider d&rsquo;un exercice \u00e0 l&rsquo;autre. Des assureurs ont aussi puis\u00e9 dans leurs r\u00e9serves de participation aux b\u00e9n\u00e9fices pour tenir leurs taux. Cette marge existe, elle n&rsquo;est pas illimit\u00e9e.<\/p>\n<h2>Que peut-on attendre pour 2026 ?<\/h2>\n<p>Personne ne le sait avant janvier 2027, quand les assureurs annonceront les taux de l&rsquo;exercice. Un taux publi\u00e9 <a href=\"\/en\/blog\/euribor-12-mois\/\">Today<\/a> pour 2026 par un courtier ou un barom\u00e8tre est une estimation, pas un chiffre. Nous nous en tenons aux chiffres de 2025 pour d\u00e9cider, et nous demandons \u00e0 chaque client le taux net r\u00e9ellement cr\u00e9dit\u00e9 sur son propre contrat. C&rsquo;est lui, et non la moyenne, qui entre dans votre patrimoine.<\/p>\n<h2>Cas type : 200 000 \u20ac dans un contrat ancien<\/h2>\n<h3>Situation<\/h3>\n<p>M. et Mme D., dirigeants, ont 200 000 \u20ac dans un contrat de fonds euros ouvert il y a douze ans. Il a servi 2,2 % en 2025, sous la moyenne. Un autre contrat, bonifi\u00e9, a servi 3,5 % \u00e0 ses clients (hypoth\u00e8se), \u00e0 condition de d\u00e9tenir 30 % en unit\u00e9s de compte.<\/p>\n<h3>Issue<\/h3>\n<p>L&rsquo;\u00e9cart est de 1,3 point. Sur 200 000 \u20ac, cela fait 2 600 \u20ac bruts, 2 153 \u20ac nets de pr\u00e9l\u00e8vements sociaux. Mais tout transf\u00e9rer ferait perdre l&rsquo;anciennet\u00e9 fiscale de douze ans, donc l&rsquo;abattement annuel et le taux de 7,5 %. Cela imposerait aussi 60 000 \u20ac en unit\u00e9s de compte, soumis aux march\u00e9s.<\/p>\n<h3>Strategy<\/h3>\n<p>Ils gardent le contrat ancien, qui sert de r\u00e9serve pour les retraits avec abattement. Ils placent 100 000 \u20ac d&rsquo;\u00e9pargne nouvelle dans le contrat bonifi\u00e9 : 70 000 \u20ac en fonds euros et 30 000 \u20ac en unit\u00e9s de compte.<\/p>\n<h3>Result<\/h3>\n<p>Sur la part en fonds euros du nouveau contrat : 70 000 \u00d7 3,5 % = 2 450 \u20ac contre 70 000 \u00d7 2,2 % = 1 540 \u20ac, soit 910 \u20ac d&rsquo;\u00e9cart brut et 753 \u20ac net (910 \u00d7 0,828). L&rsquo;anciennet\u00e9 fiscale du premier contrat est intacte. Ils savent que 30 000 \u20ac sont d\u00e9sormais expos\u00e9s aux march\u00e9s, et ils l&rsquo;ont choisi.<\/p>\n<h2>Ce que nous constatons dans les dossiers<\/h2>\n<p>La question \u00ab quel est le meilleur fonds euros ? \u00bb est mal pos\u00e9e. Le bon taux d\u00e9pend de la part en unit\u00e9s de compte que vous acceptez, de l&rsquo;anciennet\u00e9 fiscale \u00e0 pr\u00e9server et de la dur\u00e9e de d\u00e9tention. Nous voyons des contrats gard\u00e9s douze ans \u00e0 un taux faible par habitude, et d&rsquo;autres abandonn\u00e9s pour 0,5 point sans calculer la perte de huit ans d&rsquo;anciennet\u00e9. Notre position : on compare le taux net, on chiffre l&rsquo;anciennet\u00e9 perdue, et on ne d\u00e9place de l&rsquo;argent que lorsque le calcul le justifie.<\/p>\n<h2>Pont vers l&rsquo;assurance vie luxembourgeoise<\/h2>\n<p>Le fonds euros fran\u00e7ais repose sur le fonds g\u00e9n\u00e9ral de l&rsquo;assureur. Pour un \u00e9pargnant dont le patrimoine d\u00e9passe quelques centaines de milliers d&rsquo;euros, nous \u00e9tudions aussi l&rsquo;assurance vie luxembourgeoise : actifs d\u00e9di\u00e9s au contrat, conserv\u00e9s chez une banque d\u00e9positaire distincte de l&rsquo;assureur, gestion personnalisable. Elle convient aux chefs d&rsquo;entreprise, aux familles internationales et aux clients en mobilit\u00e9. Le cabinet compare les deux enveloppes, chiffre le <a href=\"\/en\/blog\/taux-credit-relais\/\">co\u00fbt r\u00e9el<\/a> et organise le calendrier.<\/p>\n<h2>Frequently asked questions<\/h2>\n<h3>Le taux de 2,63 % est-il garanti pour 2026 ?<\/h3>\n<p>Non. Il d\u00e9crit 2025. Les assureurs annoncent chaque ann\u00e9e leur taux en d\u00e9but d&rsquo;ann\u00e9e suivante.<\/p>\n<h3>Le taux annonc\u00e9 est-il avant ou apr\u00e8s imp\u00f4ts ?<\/h3>\n<p>Il est net des frais sur l&rsquo;encours et avant pr\u00e9l\u00e8vements sociaux. Il faut retirer 17,2 % pour obtenir le rendement net, soit 2,18 % pour 2,63 %.<\/p>\n<h3>Mon capital peut-il baisser sur un fonds euros ?<\/h3>\n<p>L&rsquo;assureur garantit les sommes vers\u00e9es sur le fonds, nettes de frais, et les int\u00e9r\u00eats cr\u00e9dit\u00e9s sont acquis chaque ann\u00e9e. Les unit\u00e9s de compte, elles, fluctuent.<\/p>\n<h3>Pourquoi mon contrat sert-il moins que la moyenne ?<\/h3>\n<p>Anciennet\u00e9, absence de bonification ou politique de l&rsquo;assureur. Demandez votre taux net 2025 et comparez-le \u00e0 2,63 %.<\/p>\n<h3>Faut-il changer de contrat pour gagner 0,5 point ?<\/h3>\n<p>Pas sans calcul. Vous perdez l&rsquo;anciennet\u00e9 fiscale et parfois la clause b\u00e9n\u00e9ficiaire. Le gain doit d\u00e9passer cette perte.<\/p>\n<h2>En conclusion<\/h2>\n<p>Un taux moyen vous renseigne sur le march\u00e9, pas sur votre contrat. Si vous voulez savoir ce que le v\u00f4tre rapporte vraiment, net, et ce que valent les alternatives, \u00e9changeons avec le cabinet.<\/p>\n<h2>To go further<\/h2>\n<ul>\n<li><a href=\"\/en\/blog\/taux-assurance-vie-net-ce-que-vous-touchez\/\">Taux de l\u2019assurance-vie : du taux annonc\u00e9 au rendement net<\/a><\/li>\n<li><a href=\"\/en\/blog\/compte-a-terme-fonctionnement-fiscalite-comparatif\/\">Compte \u00e0 terme : fonctionnement, taux, fiscalit\u00e9, comparaison avec Livret A, LDDS et fonds euros<\/a><\/li>\n<li><a href=\"\/en\/blog\/taux-assurance-vie-rendement-fonds-euros-2025\/\">Taux de l\u2019assurance-vie : rendements 2025 des fonds en euros et des unit\u00e9s de compte<\/a><\/li>\n<li><a href=\"\/en\/blog\/investir-parking-box-fiscalite-tva-rendement\/\">Investir dans un parking ou un box : fiscalit\u00e9, TVA et rendement net<\/a><\/li>\n<li><a href=\"\/en\/blog\/fonds-en-euros-effet-cliquet\/\">Fonds en euros : comment fonctionne l\u2019effet cliquet ?<\/a><\/li>\n<li><a href=\"\/en\/ressources\/tous-nos-simulateurs\/\">All our simulators<\/a><\/li>\n<\/ul>\n<p>Une question sur votre situation ? <a href=\"\/en\/contact\/\">\u00c9changeons-en<\/a>.<\/p>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Le rendement moyen des fonds euros pour 2025 est de 2,63 % selon l&rsquo;autorit\u00e9 de contr\u00f4le. Apr\u00e8s pr\u00e9l\u00e8vements sociaux, il reste environ 2,18 %. Ce que le taux dit, et ce qu&rsquo;il ne dit pas.<\/p>","protected":false},"author":5,"featured_media":9584,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[9],"tags":[],"class_list":["post-9490","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-patrimoine"],"acf":[],"jetpack_featured_media_url":"https:\/\/balmontconseil.com\/wp-content\/uploads\/2026\/11\/rendement-fonds-euros-2026.webp","_links":{"self":[{"href":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/9490","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/users\/5"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=9490"}],"version-history":[{"count":3,"href":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/9490\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":9765,"href":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/9490\/revisions\/9765"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/media\/9584"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=9490"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=9490"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=9490"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}