{"id":9486,"date":"2026-11-03T13:50:31","date_gmt":"2026-11-03T12:50:31","guid":{"rendered":"https:\/\/balmontconseil.com\/?p=9486"},"modified":"2026-11-03T15:27:07","modified_gmt":"2026-11-03T14:27:07","slug":"placer-son-argent-pour-percevoir-un-revenu-chaque-mois","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/blog\/placer-son-argent-pour-percevoir-un-revenu-chaque-mois\/","title":{"rendered":"Comment placer son argent pour percevoir un revenu chaque mois ?"},"content":{"rendered":"

Pour percevoir un revenu chaque mois, la solution la plus efficace fiscalement est le rachat partiel programm\u00e9 sur une assurance vie : vous fixez une somme mensuelle, et seule la part de gains qu’elle contient est impos\u00e9e. Les loyers et les dividendes donnent un revenu qui ne consomme pas le capital, mais ils sont tax\u00e9s en totalit\u00e9. Aucun placement ne verse \u00ab un revenu mensuel \u00bb par nature : c’est un mode de versement que l’on organise.<\/p>\n

D’o\u00f9 vient un revenu mensuel ?<\/h2>\n

Un revenu r\u00e9gulier n’a que deux sources. Soit le capital produit des fruits : int\u00e9r\u00eats, loyers, dividendes, coupons. Soit vous le consommez peu \u00e0 peu en retirant une somme fixe. Les deux se combinent.<\/p>\n

La plupart des \u00e9pargnants cherchent un support \u00ab qui verse chaque mois \u00bb. C’est une mauvaise question. Un loyer arrive \u00e0 la p\u00e9riodicit\u00e9 du bail ou de la soci\u00e9t\u00e9, un dividende une ou deux fois par an, un int\u00e9r\u00eat \u00e0 l’\u00e9ch\u00e9ance. Le versement mensuel, lui, se programme sur un contrat dont le capital reste disponible. La bonne question est : quelle enveloppe me permet de me payer chaque mois au moindre co\u00fbt fiscal ?<\/p>\n

Quelles sont les sources de revenu r\u00e9gulier en 2026 ?<\/h2>\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
Source<\/th>\nR\u00e9gularit\u00e9<\/th>\nFiscalit\u00e9 2026<\/th>\nEffect on capital<\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n
Rachats partiels programm\u00e9s sur assurance vie<\/td>\nMensuelle, au montant choisi<\/td>\nSeule la part de gains est tax\u00e9e : 12,8 % avant 8 ans, 7,5 % apr\u00e8s, abattement annuel de 4 600 \u20ac (c\u00e9libataire) ou 9 200 \u20ac (couple) apr\u00e8s 8 ans<\/td>\nCapital entam\u00e9<\/td>\n<\/tr>\n
Loyers d’immobilier fran\u00e7ais, directement ou via des parts de soci\u00e9t\u00e9 civile de placement immobilier<\/td>\nSelon le bail ou la soci\u00e9t\u00e9<\/td>\nRevenus fonciers au bar\u00e8me de l’imp\u00f4t sur le revenu, plus 17,2 % de pr\u00e9l\u00e8vements sociaux<\/td>\nCapital pr\u00e9serv\u00e9, hors variation de valeur<\/td>\n<\/tr>\n
Dividendes et coupons d\u00e9tenus en compte-titres<\/td>\nAnnuelle ou semestrielle<\/td>\nPr\u00e9l\u00e8vement forfaitaire unique de 31,4 % (12,8 % + 18,6 %) ou bar\u00e8me<\/td>\nCapital pr\u00e9serv\u00e9, hors variation de valeur<\/td>\n<\/tr>\n
Int\u00e9r\u00eats de comptes \u00e0 terme<\/td>\n\u00c0 l’\u00e9ch\u00e9ance ou p\u00e9riodique<\/td>\n31,4 %, avec dispense possible du seul acompte de 12,8 % sous conditions de revenu<\/td>\nCapital preserved<\/td>\n<\/tr>\n
Life annuity for valuable consideration<\/td>\nMensuelle, \u00e0 vie<\/td>\nSeule une fraction, fix\u00e9e selon l’\u00e2ge au premier versement, est imposable<\/td>\nCapital abandonn\u00e9 \u00e0 l’assureur<\/td>\n<\/tr>\n
Livret A, livret de d\u00e9veloppement durable, livret d’\u00e9pargne populaire<\/td>\nInt\u00e9r\u00eats capitalis\u00e9s au 31 d\u00e9cembre<\/td>\nExempt<\/td>\nAvailable capital<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n

Comment fonctionne le rachat partiel programm\u00e9 ?<\/h2>\n

Le contrat vous vire chaque mois la somme que vous avez fix\u00e9e. L’article 125-0 A du code g\u00e9n\u00e9ral des imp\u00f4ts n’impose pas cette somme en totalit\u00e9 : il applique \u00e0 chaque rachat la proportion de gains contenue dans le contrat. Si votre contrat vaut 400 000 \u20ac pour 300 000 \u20ac de primes vers\u00e9es, les gains repr\u00e9sentent 25 % de sa valeur, donc 25 % de chaque retrait sont des gains.<\/p>\n

Apr\u00e8s 8 ans, ces gains passent d’abord sous l’abattement annuel de 4 600 \u20ac ou 9 200 \u20ac. Avec 25 % de gains dans le contrat, un couple peut retirer jusqu’\u00e0 36 800 \u20ac par an (9 200 \/ 0,25), soit plus de 3 000 \u20ac par mois, sans imp\u00f4t sur le revenu. Les pr\u00e9l\u00e8vements sociaux, pour un euro funds<\/a>, ont d\u00e9j\u00e0 \u00e9t\u00e9 pr\u00e9lev\u00e9s chaque ann\u00e9e \u00e0 la cr\u00e9ation des int\u00e9r\u00eats.<\/p>\n

Faut-il privil\u00e9gier les loyers et les dividendes ?<\/h2>\n

Seulement si le capital doit durer plus longtemps que vous ou \u00eatre transmis intact. Un loyer ou un dividende est impos\u00e9 d\u00e8s le premier euro<\/a>. Pour obtenir 18 000 \u20ac nets d’un revenu soumis au pr\u00e9l\u00e8vement forfaitaire unique de 31,4 %, il faut en percevoir 26 239 \u20ac bruts (18 000 \/ 0,686). Le m\u00eame montant retir\u00e9 d’un contrat de plus de 8 ans, dont les gains p\u00e8sent 25 %, supporte une imposition nulle ou presque.<\/p>\n

La contrepartie est claire : le rachat consomme le capital, le loyer non. Les deux outils ne se concurrencent pas, ils se compl\u00e8tent. Le loyer couvre le socle des d\u00e9penses fixes, le rachat ajuste.<\/p>\n

Cas type : 1 500 \u20ac par mois \u00e0 partir de 64 ans<\/h2>\n

Situation<\/h3>\n

Pierre a 64 ans et part \u00e0 la retraite. Il poss\u00e8de une assurance vie ouverte il y a 12 ans : 300 000 \u20ac de primes vers\u00e9es, valeur actuelle<\/a> 400 000 \u20ac. Il veut 1 500 \u20ac de plus par mois pour compenser l’\u00e9cart avec son dernier salaire.<\/p>\n

Issue<\/h3>\n

Il pense vendre un placement et payer le pr\u00e9l\u00e8vement forfaitaire de 31,4 % sur la plus-value. Il pense aussi qu’un revenu mensuel suppose d’acheter un produit de rente. Dans les deux cas, il paie trop d’imp\u00f4t ou abandonne son capital.<\/p>\n

Strategy<\/h3>\n

Un rachat partiel programm\u00e9 de 1 500 \u20ac par mois, soit 18 000 \u20ac par an, sur le contrat de 12 ans. Les gains repr\u00e9sentent 100 000 \/ 400 000 = 25 % de la valeur du contrat.<\/p>\n

Result<\/h3>\n

La premi\u00e8re ann\u00e9e, la part de gains contenue dans les rachats est de 18 000 x 25 % = 4 500 \u20ac. Elle est inf\u00e9rieure \u00e0 l’abattement de 4 600 \u20ac : l’imp\u00f4t sur le revenu est nul, 18 000 \u20ac nets arrivent sur son compte. La m\u00eame somme obtenue en dividendes aurait demand\u00e9 26 239 \u20ac bruts.<\/p>\n

Combien de temps cela dure-t-il ? \u00c0 titre d’hypoth\u00e8se de calcul, non de promesse, si le fonds en euros cr\u00e9dite 2,6 % par an, comme la moyenne de 2025, et si l’on retire 17,2 % de pr\u00e9l\u00e8vements sociaux, le contrat progresse de 2,15 % net par an. Avec 1 500 \u20ac retir\u00e9s chaque mois, il est \u00e9puis\u00e9 au bout d’environ 30 ans, soit \u00e0 94 ans. \u00c0 mesure que les gains p\u00e8sent plus lourd dans le contrat, l’imp\u00f4t r\u00e9appara\u00eet : le calendrier des retraits se r\u00e8gle chaque ann\u00e9e.<\/p>\n

Ce que nous constatons dans les dossiers<\/h2>\n

Les \u00e9pargnants qui cherchent \u00ab un produit qui verse chaque mois \u00bb finissent le plus souvent avec un support de rendement mal choisi, uniquement parce que le versement est r\u00e9gulier. Notre position est inverse : on choisit le placement pour sa qualit\u00e9 et son enveloppe, on organise ensuite le versement. Un fonds distribuant beaucoup n’est pas meilleur qu’un fonds capitalisant dont on retire une somme fixe. Il est seulement plus tax\u00e9.<\/p>\n

Deuxi\u00e8me constat : le revenu mensuel se pr\u00e9pare cinq \u00e0 dix ans avant la retraite. Un contrat ouvert \u00e0 60 ans n’a pas encore ses 8 ans \u00e0 64 ans. L’abattement ne se rattrape pas.<\/p>\n

Quand le revenu doit venir de l’\u00e9tranger ou d’un portefeuille important<\/h2>\n

Pour un chef d’entreprise qui a constitu\u00e9 un portefeuille, la vente des titres d\u00e9clenche l’imp\u00f4t sur les plus-values. Chez Balmont Conseil, nous organisons deux solutions. D’une part le cr\u00e9dit lombard<\/a> : nous le mettons en relation avec nos partenaires bancaires, il permet de se verser un revenu en gageant les titres sans les vendre. D’autre part l’assurance vie luxembourgeoise, dans laquelle le portefeuille peut \u00eatre log\u00e9 avant la retraite et sur laquelle des rachats programm\u00e9s sont ensuite mis en place. Pour une retraite hors de France, nous v\u00e9rifions avant le d\u00e9part ce que devient chaque revenu : la r\u00e9sidence fiscale d\u00e9termine qui taxe, et \u00e0 quel taux.<\/p>\n

Frequently asked questions<\/h2>\n

Un revenu mensuel peut-il \u00eatre garanti \u00e0 vie ?<\/h3>\n

Seule la life annuity<\/a> le garantit, au prix de l’abandon du capital \u00e0 l’assureur. Tous les autres supports versent un revenu qui d\u00e9pend du march\u00e9 ou du capital restant.<\/p>\n

Les int\u00e9r\u00eats du Livret A peuvent-ils servir de revenu mensuel ?<\/h3>\n

Ils sont exon\u00e9r\u00e9s d’imp\u00f4t, mais ils sont cr\u00e9dit\u00e9s une fois par an, au 31 d\u00e9cembre. Avec 22 950 \u20ac \u00e0 1,7 %, ils repr\u00e9sentent environ 390 \u20ac par an. On peut s’en servir de compl\u00e9ment, pas de revenu.<\/p>\n

Faut-il attendre 8 ans pour retirer de l’assurance vie ?<\/h3>\n

Non. Le retrait est possible \u00e0 tout moment. Avant 8 ans, la part de gains est tax\u00e9e \u00e0 12,8 % sans abattement. Apr\u00e8s 8 ans, elle est tax\u00e9e \u00e0 7,5 % jusqu’\u00e0 150 000 \u20ac de primes vers\u00e9es, apr\u00e8s abattement.<\/p>\n

Un plan d’\u00e9pargne retraite peut-il servir de revenu mensuel ?<\/h3>\n

Oui. \u00c0 la retraite, il peut \u00eatre converti en rente viag\u00e8re ou sorti en capital, selon le contrat. La fiscalit\u00e9 d\u00e9pend de ce qui a \u00e9t\u00e9 d\u00e9duit \u00e0 l’entr\u00e9e : elle se calcule avant de choisir la forme de sortie.<\/p>\n

To go further<\/h2>\n

Construire un revenu mensuel durable commence par le calcul du besoin, de l’enveloppe et du calendrier. Si vous pr\u00e9parez votre retraite ou celle de votre entreprise, \u00e9changeons-en avec le cabinet.<\/p>\n