Avec un million d’euros, la question centrale n’est plus le rendement, c’est ce qui vous reste apr\u00e8s l’imp\u00f4t, pendant votre vie et \u00e0 votre d\u00e9c\u00e8s. Notre r\u00e9ponse : r\u00e9partir en quatre poches (s\u00e9curit\u00e9, croissance, transmission, financement), loger la poche transmission en assurance vie, o\u00f9 le capital vers\u00e9 aux b\u00e9n\u00e9ficiaires est tax\u00e9 \u00e0 20 % seulement au-del\u00e0 de 152 500 euros par personne, et garder la possibilit\u00e9 d’emprunter sur le portefeuille plut\u00f4t que de vendre.<\/p>\n
Une m\u00eame somme peut remplir plusieurs r\u00f4les. L’erreur courante est d’attribuer \u00e0 chaque poche un produit, au lieu de la b\u00e2tir sur le but poursuivi.<\/p>\n
Parce qu’\u00e0 ce niveau, elle se chiffre en dizaines de milliers d’euros. En succession ordinaire, chaque enfant b\u00e9n\u00e9ficie d’un abattement de 100 000 euros par parent d\u00e9c\u00e9d\u00e9, puis le bar\u00e8me en ligne directe applique 20 % de 15 933 \u00e0 552 324 euros, 30 % jusqu’\u00e0 902 838 euros, 40 % jusqu’\u00e0 1 805 677 euros. L’assurance vie suit un autre r\u00e9gime : abattement de 152 500 euros par b\u00e9n\u00e9ficiaire pour les primes vers\u00e9es avant 70 ans, puis 20 % jusqu’\u00e0 700 000 euros et 31,25 % au-del\u00e0. Le capital plac\u00e9 en assurance vie sort donc de la succession, tandis que l’abattement de 100 000 euros reste disponible pour le reste du patrimoine.<\/p>\n
Pour un r\u00e9sident fiscal fran\u00e7ais, une assurance vie luxembourgeoise est impos\u00e9e comme un contrat fran\u00e7ais : m\u00eames abattements, m\u00eames taux. Son int\u00e9r\u00eat est ailleurs : des supports plus vari\u00e9s, des fonds d\u00e9di\u00e9s, une gestion sur mesure, un cadre juridique luxembourgeois pour la conservation des actifs. Le contrat, comme tout compte ouvert \u00e0 l’\u00e9tranger, se d\u00e9clare chaque ann\u00e9e \u00e0 l’administration fiscale fran\u00e7aise. Un compte bancaire en Suisse suit la m\u00eame r\u00e8gle : il est d\u00e9clar\u00e9, et ses revenus restent impos\u00e9s en France tant que vous y r\u00e9sidez. La Suisse prend tout son sens quand la famille y vit ou s’appr\u00eate \u00e0 y vivre. Avant tout d\u00e9part, la fiscalit\u00e9 de chaque contrat doit \u00eatre \u00e9tudi\u00e9e.<\/p>\n
| Profile<\/th>\n | R\u00e9partition type<\/th>\n | Hypoth\u00e8se de rendement net<\/th>\n | Capital apr\u00e8s 10 ans, avant imp\u00f4t<\/th>\n | Net apr\u00e8s imp\u00f4t, assurance vie<\/th>\n | Net apr\u00e8s imp\u00f4t, compte-titres<\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n |
|---|---|---|---|---|---|
| Careful<\/td>\n | 70 % fonds en euros, 20 % obligations, 10 % actions<\/td>\n | 2.0%<\/td>\n | \u20ac1,218,994<\/td>\n | \u20ac1,156,142<\/td>\n | \u20ac1,150,230<\/td>\n<\/tr>\n |
| Balance<\/td>\n | 40 % fonds en euros, 30 % obligations, 30 % actions<\/td>\n | 3.5000000000000004%<\/td>\n | \u20ac1,410,599<\/td>\n | \u20ac1,291,788<\/td>\n | \u20ac1,281,671<\/td>\n<\/tr>\n |
| Dynamic<\/td>\n | 10 % fonds en euros, 20 % obligations, 70 % actions<\/td>\n | 5.0%<\/td>\n | \u20ac1,628,895<\/td>\n | \u20ac1,446,330<\/td>\n | \u20ac1,431,422<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n M\u00e9thode : 1 000 000 \u00d7 (1 + taux)^10. Assurance vie : 17,2 % de pr\u00e9l\u00e8vements sociaux sur le gain, imp\u00f4t apr\u00e8s abattement de 9 200 euros, 7,5 % pour 15 % du gain (150 000 sur 1 000 000 de primes) et 12,8 % pour le reste. Compte-titres : 31,4 % du gain. Au-del\u00e0 de 150 000 euros de primes, l’\u00e9cart fiscal \u00e0 la sortie se resserre ; c’est la transmission qui fait la diff\u00e9rence.<\/p>\n Un cas type : une veuve de 63 ans, deux enfants, un million<\/h2>\n |