{"id":8818,"date":"2026-11-01T09:47:00","date_gmt":"2026-11-01T08:47:00","guid":{"rendered":"https:\/\/balmontconseil.com\/?p=8818"},"modified":"2026-11-01T09:47:00","modified_gmt":"2026-11-01T08:47:00","slug":"effet-de-levier-immobilier-calcul-credit-locatif","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/blog\/effet-de-levier-immobilier-calcul-credit-locatif\/","title":{"rendered":"Effet de levier immobilier : calcul d\u2019un investissement locatif \u00e0 cr\u00e9dit"},"content":{"rendered":"<p><strong>Un cr\u00e9dit am\u00e9liore le rendement d\u2019un investissement locatif tant que le bien rapporte, apr\u00e8s imp\u00f4t, plus que la dette ne co\u00fbte. Sur 300 000 \u20ac achet\u00e9s avec 240 000 \u20ac de cr\u00e9dit \u00e0 3,6 %, le rendement sur 20 ans passe de 3,24 % \u00e0 4,35 %, pour 489 \u20ac d\u2019effort mensuel (hypoth\u00e8ses, 30 octobre 2026).<\/strong><\/p>\n<p>Investir dans l\u2019immobilier \u00e0 cr\u00e9dit, c\u2019est l\u2019id\u00e9e la plus r\u00e9pandue et la plus mal calcul\u00e9e. On compare la mensualit\u00e9 au loyer, rarement le rendement du capital r\u00e9ellement engag\u00e9. Voici la m\u00e9thode, un cas chiffr\u00e9 complet, et le test qui dit si le levier joue pour ou contre vous.<\/p>\n<h2>Qu\u2019est-ce que l\u2019effet de levier en immobilier ?<\/h2>\n<p>Le levier est l\u2019\u00e9cart entre ce que rapporte le bien et ce que co\u00fbte l\u2019argent emprunt\u00e9. Si le bien vous rapporte 4 % par an et que le cr\u00e9dit vous co\u00fbte 3,6 %, chaque euro emprunt\u00e9 travaille pour vous. Vous placez moins de capital, vous gardez le reste pour autre chose, et le rendement sur votre apport monte.<\/p>\n<p>Le m\u00e9canisme joue aussi \u00e0 l\u2019envers. Si le bien rapporte 3 % et que le cr\u00e9dit co\u00fbte 3,6 %, chaque euro emprunt\u00e9 vous co\u00fbte. Le cr\u00e9dit amplifie le r\u00e9sultat, dans les deux sens : c\u2019est une loupe, pas une garantie.<\/p>\n<h2>Comment calculer l\u2019effet de levier d\u2019un investissement locatif ?<\/h2>\n<p>Quatre \u00e9tapes suffisent, dans cet ordre :<\/p>\n<ul>\n<li><strong>Le co\u00fbt total<\/strong> : prix du bien plus frais d\u2019acquisition. Les frais de notaire de l\u2019ancien sont estim\u00e9s \u00e0 8 % du prix dans notre exemple (hypoth\u00e8se) ;<\/li>\n<li><strong>Le rendement net avant cr\u00e9dit<\/strong> : loyers annuels moins charges non r\u00e9cup\u00e9rables (taxe fonci\u00e8re, copropri\u00e9t\u00e9, assurance, gestion), divis\u00e9s par le co\u00fbt total ;<\/li>\n<li><strong>Le co\u00fbt du cr\u00e9dit<\/strong> : taux, dur\u00e9e, et surtout le total des int\u00e9r\u00eats pay\u00e9s, qui se compare au gain de capital ;<\/li>\n<li><strong>Le rendement du capital engag\u00e9<\/strong> : le taux de rendement interne (TRI) de votre apport, en tenant compte des loyers nets d\u2019imp\u00f4t, des mensualit\u00e9s et de la revente.<\/li>\n<\/ul>\n<p>Le test rapide : comparez le rendement net avant cr\u00e9dit au taux du cr\u00e9dit. S\u2019il est sup\u00e9rieur, le levier est positif \u00e0 court terme ; s\u2019il est inf\u00e9rieur, il est n\u00e9gatif, quoi que dise la mensualit\u00e9.<\/p>\n<h2>Comment la fiscalit\u00e9 des revenus fonciers change-t-elle le calcul ?<\/h2>\n<p>Elle l\u2019am\u00e9liore, \u00e0 condition de bien choisir le r\u00e9gime. Pour une location nue :<\/p>\n<ul>\n<li>jusqu\u2019\u00e0 15 000 \u20ac de loyers bruts par an, le micro-foncier s\u2019applique avec un abattement forfaitaire de 30 %, et les int\u00e9r\u00eats d\u2019emprunt ne sont pas d\u00e9duits ;<\/li>\n<li>au-dessus de 15 000 \u20ac, le r\u00e9gime r\u00e9el est obligatoire : le revenu imposable est \u00e9gal aux loyers moins les charges r\u00e9elles, dont les <strong>int\u00e9r\u00eats d\u2019emprunt<\/strong>, la taxe fonci\u00e8re, les primes d\u2019assurance et les frais de gestion ;<\/li>\n<li>les pr\u00e9l\u00e8vements sociaux sont de 17,2 % sur les revenus fonciers, en plus de l\u2019imp\u00f4t sur le revenu.<\/li>\n<\/ul>\n<p>Le d\u00e9tail des charges est dans nos articles sur la <a href=\"\/en\/interets-d-emprunt-et-assurance-emprunteur-deduction-des-revenus-fonciers\/\">d\u00e9duction des int\u00e9r\u00eats d\u2019emprunt<\/a> and on the <a href=\"\/en\/revenus-fonciers-regime-reel-charges-deductibles-et-justificatifs\/\">r\u00e9gime r\u00e9el des revenus fonciers<\/a>. Dans les premi\u00e8res ann\u00e9es, les int\u00e9r\u00eats sont \u00e9lev\u00e9s et le revenu foncier imposable est faible : c\u2019est l\u00e0 que le cr\u00e9dit joue le plus fort.<\/p>\n<h2>Cas concret : 300 000 \u20ac de bien, 240 000 \u20ac de cr\u00e9dit<\/h2>\n<p><strong>Situation.<\/strong> Thomas, 45 ans, cadre \u00e0 Lyon, tranche \u00e0 30 %, veut acheter un appartement de 300 000 \u20ac lou\u00e9 1 300 \u20ac par mois (15 600 \u20ac par an). Les frais de notaire sont de 24 000 \u20ac (8 %, hypoth\u00e8se), les charges non r\u00e9cup\u00e9rables de 2 400 \u20ac par an. Le co\u00fbt total est de 324 000 \u20ac. Le rendement brut est de 5,2 %, le rendement net de charges de 4,07 %.<\/p>\n<p><strong>Issue.<\/strong> Doit-il payer comptant ou emprunter 240 000 \u20ac sur 20 ans \u00e0 3,6 % (hypoth\u00e8se) ? Avec le cr\u00e9dit, sa mensualit\u00e9 est de 1 404 \u20ac, et le co\u00fbt total des int\u00e9r\u00eats de 97 024 \u20ac.<\/p>\n<p><strong>Strategy.<\/strong> Il compare les deux montages sur 20 ans, avec des loyers et des charges qui augmentent de 1 % par an, un bien qui prend 1,5 % par an, et une revente sans frais ni imp\u00f4t sur la plus-value. Les loyers d\u00e9passent 15 000 \u20ac : le r\u00e9gime r\u00e9el s\u2019applique, avec 30 % d\u2019imp\u00f4t et 17,2 % de pr\u00e9l\u00e8vements sociaux.<\/p>\n<table>\n<thead>\n<tr>\n<th>Assembly<\/th>\n<th>Capital engag\u00e9<\/th>\n<th>Flux annuel net d\u2019imp\u00f4t, ann\u00e9e 1<\/th>\n<th>Rendement sur 20 ans (TRI)<\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n<tbody>\n<tr>\n<td>Comptant<\/td>\n<td>\u20ac324,000<\/td>\n<td>+ 6 970 \u20ac (+ 581 \u20ac par mois)<\/td>\n<td>3.24%<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>Cr\u00e9dit de 240 000 \u20ac<\/td>\n<td>\u20ac84,000<\/td>\n<td>\u2212 5 868 \u20ac (\u2212 489 \u20ac par mois)<\/td>\n<td>4.35%<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<p><strong>Result.<\/strong> Le cr\u00e9dit rel\u00e8ve le rendement de 3,24 % \u00e0 4,35 %, soit 1,11 point de plus, avec 240 000 \u20ac de moins de capital immobilis\u00e9. En contrepartie, Thomas verse 489 \u20ac par mois de sa poche la premi\u00e8re ann\u00e9e, l\u00e0 o\u00f9 le comptant lui rapporte 581 \u20ac. L\u2019ann\u00e9e 1, le revenu foncier imposable n\u2019est que de 4 697 \u20ac (loyers moins charges moins 8 503 \u20ac d\u2019int\u00e9r\u00eats), pour 2 217 \u20ac d\u2019imp\u00f4ts et de pr\u00e9l\u00e8vements.<\/p>\n<h2>Quand l\u2019effet de levier devient-il n\u00e9gatif ?<\/h2>\n<p>Quand le prix du bien stagne ou que le taux monte. Reprenons le m\u00eame dossier :<\/p>\n<table>\n<thead>\n<tr>\n<th>Assumption<\/th>\n<th>Rendement avec cr\u00e9dit<\/th>\n<th>Rendement comptant<\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n<tbody>\n<tr>\n<td>Prix du bien stable (0 % par an)<\/td>\n<td>2.24%<\/td>\n<td>2.05%<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>Prix + 1,5 % par an<\/td>\n<td>4.35%<\/td>\n<td>3.24%<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>Prix + 3 % par an<\/td>\n<td>6.35%<\/td>\n<td>4.48%<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>Prix stable et cr\u00e9dit \u00e0 5 %<\/td>\n<td>1.59%<\/td>\n<td>2.05%<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<p>Le dernier cas est celui \u00e0 retenir : avec un cr\u00e9dit \u00e0 5 % et un prix qui n\u2019\u00e9volue pas, le montage \u00e0 cr\u00e9dit rapporte moins que le comptant, avec 84 000 \u20ac de capital engag\u00e9 et un effort d\u2019\u00e9pargne mensuel. L\u2019\u00e9cart entre rendement net (4,07 %) et taux du cr\u00e9dit (3,6 %) n\u2019est que de 0,47 point : la marge de s\u00e9curit\u00e9 est mince.<\/p>\n<h2>Comment construire un levier raisonnable ?<\/h2>\n<ul>\n<li><strong>Testez le taux et le prix<\/strong> avant de signer : le dossier doit tenir avec un bien qui ne progresse pas et une vacance locative d\u2019un mois par an ;<\/li>\n<li><strong>Mesurez l\u2019effort d\u2019\u00e9pargne mensuel<\/strong>, pas seulement la mensualit\u00e9 : c\u2019est le chiffre que vous devrez financer pendant les premi\u00e8res ann\u00e9es ;<\/li>\n<li><strong>Lisez le co\u00fbt r\u00e9el du pr\u00eat<\/strong> (TAEG, assurance, garanties), avec notre guide sur le <a href=\"\/en\/taeg-et-taux-d-usure-du-pret-immobilier-comment-les-lire\/\">TAEG et le taux d\u2019usure<\/a> ;<\/li>\n<li><strong>Pr\u00e9voyez la sortie<\/strong> : un remboursement anticip\u00e9 a un co\u00fbt plafonn\u00e9, voir <a href=\"\/en\/remboursement-anticipe-du-pret-immobilier-indemnites-plafonnees\/\">les indemnit\u00e9s de remboursement anticip\u00e9<\/a> ;<\/li>\n<li><strong>Replacez le bien dans votre patrimoine<\/strong> : un levier sur un seul actif concentre le risque. Notre page sur l\u2019<a href=\"\/en\/nos-solutions\/nos-produits\/investissement-immobilier-patrimonial\/\">wealth real estate investment<\/a> pr\u00e9sente d\u2019autres montages.<\/li>\n<\/ul>\n<h2>Quelle part du prix faut-il emprunter ?<\/h2>\n<p>Plus vous empruntez, plus le rendement de votre apport monte, mais plus l\u2019effort mensuel p\u00e8se. Sur le dossier de Thomas (co\u00fbt total de 324 000 \u20ac, cr\u00e9dit \u00e0 3,6 % sur 20 ans) :<\/p>\n<table>\n<thead>\n<tr>\n<th>Amount borrowed<\/th>\n<th>Contribution<\/th>\n<th>Flux mensuel apr\u00e8s imp\u00f4t, ann\u00e9e 1<\/th>\n<th>Rendement du capital engag\u00e9 (TRI)<\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n<tbody>\n<tr>\n<td>0 \u20ac (comptant)<\/td>\n<td>\u20ac324,000<\/td>\n<td>+ \u20ac581<\/td>\n<td>3.24%<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>\u20ac120,000<\/td>\n<td>\u20ac204,000<\/td>\n<td>+ \u20ac46<\/td>\n<td>3.63%<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>\u20ac180,000<\/td>\n<td>\u20ac144,000<\/td>\n<td>\u2212 \u20ac222<\/td>\n<td>3.92%<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>\u20ac240,000<\/td>\n<td>\u20ac84,000<\/td>\n<td>\u2212 \u20ac489<\/td>\n<td>4.35%<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>\u20ac300,000<\/td>\n<td>\u20ac24,000<\/td>\n<td>\u2212 \u20ac756<\/td>\n<td>5.03%<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<p>Le rendement monte \u00e0 chaque tranche emprunt\u00e9e, et le risque monte avec lui. \u00c0 300 000 \u20ac de cr\u00e9dit, Thomas ne garde que 24 000 \u20ac d\u2019apport et sort 756 \u20ac par mois de sa poche : une vacance locative ou une hausse de charges se paie tout de suite. Le bon montant est celui qui laisse le dossier solide quand le bien stagne.<\/p>\n<h2>Quelle dur\u00e9e de cr\u00e9dit choisir ?<\/h2>\n<table>\n<thead>\n<tr>\n<th>Term<\/th>\n<th>Mensualit\u00e9<\/th>\n<th>Int\u00e9r\u00eats totaux<\/th>\n<th>Flux mensuel apr\u00e8s imp\u00f4t, ann\u00e9e 1<\/th>\n<th>Rendement (TRI)<\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n<tbody>\n<tr>\n<td>15 years<\/td>\n<td>\u20ac1,728<\/td>\n<td>\u20ac70,955<\/td>\n<td>\u2212 \u20ac815<\/td>\n<td>4.00%<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>20 years<\/td>\n<td>\u20ac1,404<\/td>\n<td>\u20ac97,024<\/td>\n<td>\u2212 \u20ac489<\/td>\n<td>4.35%<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>25 years old<\/td>\n<td>\u20ac1,214<\/td>\n<td>\u20ac124,322<\/td>\n<td>\u2212 \u20ac298<\/td>\n<td>4.67%<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<p>\u00c0 taux \u00e9gal, allonger la dur\u00e9e all\u00e8ge l\u2019effort et rel\u00e8ve le rendement du capital, mais co\u00fbte 27 298 \u20ac d\u2019int\u00e9r\u00eats de plus entre 20 et 25 ans. Or le taux d\u00e9pend de la dur\u00e9e : demandez \u00e0 la banque la simulation de chacune avant de d\u00e9cider. Une dur\u00e9e de 25 ans est en g\u00e9n\u00e9ral le maximum retenu (service-public.gouv.fr).<\/p>\n<h2>Combien la banque vous pr\u00eate-t-elle ?<\/h2>\n<p>Le taux d\u2019endettement ne doit en principe pas d\u00e9passer 35 % des revenus. Avec une mensualit\u00e9 de 1 404 \u20ac, Thomas doit justifier d\u2019environ 4 012 \u20ac de revenus mensuels si ce pr\u00eat est sa seule dette. Pour la suite du dossier, voir notre fiche sur l\u2019<a href=\"\/en\/offre-de-pret-immobilier-fise-et-delai-de-reflexion-de-10-jours\/\">offre de pr\u00eat, la FISE et le d\u00e9lai de 10 jours<\/a>. N\u2019oubliez pas l\u2019assurance emprunteur : la banque peut l\u2019exiger, mais vous pouvez choisir un autre assureur que le sien et en changer \u00e0 tout moment apr\u00e8s la signature.<\/p>\n<h2>Quel imp\u00f4t \u00e0 la revente change le r\u00e9sultat ?<\/h2>\n<p>Notre exemple vend sans imp\u00f4t, ce qui flatte le r\u00e9sultat. Apr\u00e8s 20 ans, le bien vaudrait 404 057 \u20ac et la plus-value brute serait de 104 057 \u20ac. Les abattements pour dur\u00e9e de d\u00e9tention sont alors de 90 % pour l\u2019imp\u00f4t sur le revenu (6 % par an de la 6e \u00e0 la 21e ann\u00e9e) et de 24,75 % pour les pr\u00e9l\u00e8vements sociaux (1,65 % par an). Il reste 1 977 \u20ac d\u2019imp\u00f4t sur le revenu (19 %) et 13 468 \u20ac de pr\u00e9l\u00e8vements sociaux (17,2 %), soit 15 445 \u20ac. Le rendement du montage \u00e0 cr\u00e9dit passe de 4,35 % \u00e0 4,08 %, celui du comptant de 3,24 % \u00e0 3,08 % : l\u2019avantage du cr\u00e9dit reste d\u2019environ un point. Ce calcul ne majore pas le prix d\u2019acquisition, ce qui donne un imp\u00f4t un peu trop \u00e9lev\u00e9. Pour la surtaxe au-del\u00e0 de 50 000 \u20ac de plus-value imposable, voir notre page sur la <a href=\"\/en\/plus-value-immobiliere-surtaxe-au-dela-de-50-000-euros\/\">surtaxe sur les plus-values immobili\u00e8res<\/a>.<\/p>\n<h2>Deuxi\u00e8me cas concret : Julie, 38 ans, tranche \u00e0 41 %<\/h2>\n<ul>\n<li><strong>Situation.<\/strong> Julie, 38 ans, cadre dirigeante \u00e0 Lyon, est \u00e0 41 % de tranche marginale. Elle vise le m\u00eame appartement de 300 000 \u20ac, lou\u00e9 1 300 \u20ac par mois, avec les hypoth\u00e8ses de Thomas.<\/li>\n<li><strong>Issue.<\/strong> Sa tranche plus \u00e9lev\u00e9e alourdit l\u2019imp\u00f4t sur les loyers. Le cr\u00e9dit joue-t-il encore en sa faveur, et que devient le r\u00e9sultat avec un mois de vacance locative par an ?<\/li>\n<li><strong>Strategy.<\/strong> Elle refait le calcul \u00e0 41 %, puis avec un mois de loyer perdu chaque ann\u00e9e, puis avec un bien qui ne prend pas de valeur.<\/li>\n<li><strong>Result.<\/strong> \u00c0 41 %, le cr\u00e9dit donne 3,83 % contre 2,80 % au comptant, pour 532 \u20ac par mois sortis de sa poche contre 460 \u20ac encaiss\u00e9s. Avec un mois de vacance par an, 3,52 % contre 2,63 %. Mais si le prix reste stable en plus, le cr\u00e9dit rapporte 1,28 % contre 1,36 % au comptant, avec 577 \u20ac par mois \u00e0 financer. Julie ram\u00e8ne son emprunt \u00e0 180 000 \u20ac : l\u2019effort mensuel tombe de 577 \u20ac \u00e0 329 \u20ac, et le rendement reste de 3,19 % contre 2,63 % au comptant si le bien prend 1,5 % par an.<\/li>\n<\/ul>\n<h2>Ce que fait Balmont Conseil<\/h2>\n<p>Notre cabinet lyonnais, en activit\u00e9 depuis bient\u00f4t 14 ans, construit le plan de financement d\u2019un investissement locatif avec vous : calcul du rendement du capital engag\u00e9, test de r\u00e9sistance, choix du r\u00e9gime fiscal. Lorsque le dossier le justifie, nous vous mettons en relation avec nos partenaires bancaires. Pour \u00e9tudier votre projet, prenez rendez-vous sur notre page <a href=\"\/en\/contact\/\">contact<\/a>.<\/p>\n<h2>FAQ<\/h2>\n<h3>Quel est le principe de l\u2019effet de levier immobilier ?<\/h3>\n<p>Emprunter pour acheter un bien qui rapporte plus que le cr\u00e9dit ne co\u00fbte. Vous investissez moins de capital et le rendement sur votre apport augmente. Si le bien rapporte moins que le cr\u00e9dit, l\u2019effet s\u2019inverse.<\/p>\n<h3>Comment calculer le rendement d\u2019un investissement locatif \u00e0 cr\u00e9dit ?<\/h3>\n<p>Calculez le taux de rendement interne de votre apport : flux annuels apr\u00e8s mensualit\u00e9s et imp\u00f4t, puis valeur de revente nette du capital restant d\u00fb. Comparer la mensualit\u00e9 au loyer ne suffit pas.<\/p>\n<h3>Les int\u00e9r\u00eats d\u2019emprunt sont-ils d\u00e9ductibles des loyers ?<\/h3>\n<p>Oui, au r\u00e9gime r\u00e9el pour une location nue, avec les autres charges r\u00e9elles. Au micro-foncier, un abattement forfaitaire de 30 % remplace les charges r\u00e9elles et les int\u00e9r\u00eats ne se d\u00e9duisent pas.<\/p>\n<h3>\u00c0 partir de quel loyer le r\u00e9gime r\u00e9el est-il obligatoire ?<\/h3>\n<p>Au-dessus de 15 000 \u20ac de revenus fonciers bruts annuels. En dessous, le micro-foncier s\u2019applique automatiquement, avec un abattement forfaitaire de 30 %.<\/p>\n<h3>Vaut-il mieux emprunter ou payer comptant ?<\/h3>\n<p>Cela d\u00e9pend du taux, de l\u2019\u00e9volution du prix et de votre capacit\u00e9 d\u2019effort mensuel. Dans notre exemple, le cr\u00e9dit gagne si le prix progresse, et perd si le prix stagne avec un taux de 5 %. Chaque dossier se calcule.<\/p>\n<h3>Quel taux d\u2019endettement maximal pour un investissement locatif ?<\/h3>\n<p>En principe 35 % des revenus, sur une dur\u00e9e de 25 ans en g\u00e9n\u00e9ral. Avec une mensualit\u00e9 de 1 404 \u20ac, il faut environ 4 012 \u20ac de revenus mensuels si ce pr\u00eat est votre seule dette.<\/p>\n<h3>Peut-on rembourser son cr\u00e9dit avant le terme, et \u00e0 quel co\u00fbt ?<\/h3>\n<p>Oui. L\u2019indemnit\u00e9 de remboursement anticip\u00e9 est plafonn\u00e9e : elle ne peut d\u00e9passer six mois d\u2019int\u00e9r\u00eats sur le capital rembours\u00e9, ni 3 % du capital restant d\u00fb avant le remboursement. Elle n\u2019est pas due si le remboursement suit une vente li\u00e9e \u00e0 une mutation professionnelle, un licenciement ou un d\u00e9c\u00e8s.<\/p>\n<h3>L\u2019assurance emprunteur est-elle obligatoire ?<\/h3>\n<p>La banque peut l\u2019exiger pour un cr\u00e9dit immobilier. Elle couvre au minimum le d\u00e9c\u00e8s et l\u2019invalidit\u00e9. Vous pouvez choisir un assureur autre que celui de la banque et en changer \u00e0 tout moment apr\u00e8s la signature.<\/p>\n<p><strong>Sources:<\/strong> \u00ab Imp\u00f4t sur le revenu : location nue \u00bb (F1991), service-public.gouv.fr, v\u00e9rifi\u00e9e le 15 avril 2026, consult\u00e9e le 30 octobre 2026 ; \u00ab Pr\u00e9l\u00e8vements sociaux sur les revenus du patrimoine et les placements \u00bb (F2329), service-public.gouv.fr, consult\u00e9e le 30 octobre 2026. Les taux, frais et \u00e9volutions de prix de l\u2019exemple sont des hypoth\u00e8ses. Autres sources : \u00ab Plus-values immobili\u00e8res \u00bb (F10864, v\u00e9rifi\u00e9e le 15 avril 2026), \u00ab Je veux obtenir un cr\u00e9dit immobilier \u00bb (F16123, v\u00e9rifi\u00e9e le 5 avril 2024), \u00ab Remboursement par anticipation \u00bb (F1669, v\u00e9rifi\u00e9e le 16 septembre 2026) et \u00ab Assurance emprunteur \u00bb (F1671, v\u00e9rifi\u00e9e le 20 mai 2025), service-public.gouv.fr, consult\u00e9s le 31 octobre 2026<\/p>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Un cr\u00e9dit am\u00e9liore le rendement d\u2019un investissement locatif tant que le bien rapporte, apr\u00e8s imp\u00f4t, plus que la dette ne co\u00fbte. 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