{"id":8760,"date":"2026-11-01T09:47:25","date_gmt":"2026-11-01T08:47:25","guid":{"rendered":"https:\/\/balmontconseil.com\/?p=8760"},"modified":"2026-11-01T09:47:25","modified_gmt":"2026-11-01T08:47:25","slug":"credit-in-fine-investissement-immobilier","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/blog\/credit-in-fine-investissement-immobilier\/","title":{"rendered":"Cr\u00e9dit in fine pour un investissement immobilier : co\u00fbt et fiscalit\u00e9"},"content":{"rendered":"

Au 31 octobre 2026, un cr\u00e9dit in fine se rembourse en capital \u00e0 l’\u00e9ch\u00e9ance : vous ne payez que des int\u00e9r\u00eats, d\u00e9ductibles des revenus fonciers au r\u00e9gime r\u00e9el si une \u00e9pargne garantit le capital. Dans notre exemple sur 240 000 \u20ac pendant 15 ans, il co\u00fbte 40 469 \u20ac de plus qu’un pr\u00eat amortissable, imp\u00f4t d\u00e9duit, si l’\u00e9pargne en face ne rapporte rien. L’\u00e9cart s’annule quand elle rapporte environ 2,4 % par an net.<\/strong><\/p>\n

Le cr\u00e9dit in fine est souvent pr\u00e9sent\u00e9 comme un levier fiscal. C’est un outil pr\u00e9cis, utile \u00e0 un profil pr\u00e9cis. Voici ce que dit l’administration sur la d\u00e9duction des int\u00e9r\u00eats, ce que co\u00fbte vraiment l’option, le seuil de rendement qui la justifie et les pi\u00e8ges \u00e0 \u00e9viter, avec deux calculs chiffr\u00e9s.<\/p>\n

Comment fonctionne un cr\u00e9dit in fine pour investir en immobilier ?<\/h2>\n

Pendant toute la dur\u00e9e du pr\u00eat, vous payez uniquement les int\u00e9r\u00eats. Le capital emprunt\u00e9 reste d\u00fb en totalit\u00e9 et il est rembours\u00e9 en une seule fois, \u00e0 l’\u00e9ch\u00e9ance. Pour y parvenir, vous constituez ou vous d\u00e9tenez une \u00e9pargne en face, qui sert de garantie \u00e0 la banque et dont la valeur doit atteindre le capital \u00e0 la fin.<\/p>\n

Avec un pr\u00eat amortissable, chaque mensualit\u00e9 rembourse une part du capital et une part des int\u00e9r\u00eats, et les int\u00e9r\u00eats diminuent avec le temps. Avec l’in fine, les int\u00e9r\u00eats restent constants, parce que le capital emprunt\u00e9 ne baisse pas.<\/p>\n\n\n\n\n\n\n\n\n
Criteria<\/th>\nPr\u00eat amortissable<\/th>\nBullet loan<\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n
Capital<\/td>\nRembours\u00e9 progressivement dans chaque mensualit\u00e9<\/td>\nRembours\u00e9 en une fois \u00e0 l’\u00e9ch\u00e9ance<\/td>\n<\/tr>\n
Interests<\/td>\nD\u00e9croissants<\/td>\nConstants<\/td>\n<\/tr>\n
Condition de d\u00e9duction des int\u00e9r\u00eats<\/td>\nActual regime<\/td>\nR\u00e9gime r\u00e9el et capital garanti par une \u00e9pargne<\/td>\n<\/tr>\n
\u00c9pargne \u00e0 mobiliser<\/td>\nAucune obligation<\/td>\nCapital emprunt\u00e9 \u00e0 reconstituer<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n

Les int\u00e9r\u00eats d’un cr\u00e9dit in fine sont-ils d\u00e9ductibles ?<\/h2>\n

Oui, sous conditions. Selon impots.gouv.fr (page modifi\u00e9e le 10 juillet 2026), les int\u00e9r\u00eats d’un emprunt contract\u00e9 pour acheter un logement lou\u00e9 non meubl\u00e9 sont d\u00e9ductibles des revenus fonciers, \u00e0 condition d’\u00eatre au r\u00e9gime r\u00e9el (d\u00e9claration 2044) et d’avoir pay\u00e9 les sommes dans l’ann\u00e9e. Les frais de dossier, de garantie et les primes d’assurance-d\u00e9c\u00e8s garantissant le pr\u00eat se d\u00e9duisent de la m\u00eame fa\u00e7on.<\/p>\n

Pour le pr\u00eat in fine, le BOFiP (BOI-RFPI-BASE-20-80, \u00a7 290) pr\u00e9cise que les int\u00e9r\u00eats sont d\u00e9ductibles si le capital est rembours\u00e9 en une fois \u00e0 terme et garanti par une \u00e9pargne, les autres conditions \u00e9tant remplies. En revanche :<\/p>\n