{"id":8641,"date":"2026-11-01T11:39:37","date_gmt":"2026-11-01T10:39:37","guid":{"rendered":"https:\/\/balmontconseil.com\/?p=8641"},"modified":"2026-11-01T11:39:37","modified_gmt":"2026-11-01T10:39:37","slug":"article-209-b-filiale-etrangere-fiscalite-privilegiee","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/blog\/article-209-b-filiale-etrangere-fiscalite-privilegiee\/","title":{"rendered":"Filiale \u00e9trang\u00e8re faiblement impos\u00e9e : l&rsquo;article 209 B du CGI"},"content":{"rendered":"<p><strong>Si votre soci\u00e9t\u00e9 fran\u00e7aise, soumise \u00e0 l&rsquo;imp\u00f4t sur les soci\u00e9t\u00e9s, d\u00e9tient plus de 50 % d&rsquo;une entit\u00e9 \u00e9trang\u00e8re tax\u00e9e au moins 40 % de moins qu&rsquo;en France, l&rsquo;article 209 B du CGI peut imposer ses b\u00e9n\u00e9fices en France, m\u00eame non rapatri\u00e9s. R\u00e8gles v\u00e9rifi\u00e9es au 31 octobre 2026.<\/strong><\/p>\n<p>Cr\u00e9er une filiale dans un pays \u00e0 faible fiscalit\u00e9 pour y loger des licences, de la tr\u00e9sorerie ou de la facturation est un sch\u00e9ma classique de groupe. Il est aussi un sch\u00e9ma surveill\u00e9. Voici les conditions pr\u00e9cises de l&rsquo;article 209 B, les exceptions qui prot\u00e8gent une vraie activit\u00e9, et un calcul chiffr\u00e9.<\/p>\n<h2>Qu&rsquo;est-ce que l&rsquo;article 209 B du CGI ?<\/h2>\n<p>L&rsquo;article 209 B du Code g\u00e9n\u00e9ral des imp\u00f4ts est le dispositif fran\u00e7ais contre les \u00ab soci\u00e9t\u00e9s \u00e9trang\u00e8res contr\u00f4l\u00e9es \u00bb. Il permet d&rsquo;imposer, \u00e0 l&rsquo;imp\u00f4t sur les soci\u00e9t\u00e9s d&rsquo;une entreprise fran\u00e7aise, les b\u00e9n\u00e9fices d&rsquo;une structure qu&rsquo;elle contr\u00f4le \u00e0 l&rsquo;\u00e9tranger lorsque cette structure b\u00e9n\u00e9ficie d&rsquo;un r\u00e9gime fiscal privil\u00e9gi\u00e9. Les profits sont alors tax\u00e9s en France \u00e0 proportion des droits de l&rsquo;entreprise fran\u00e7aise, comme si la filiale n&rsquo;existait pas.<\/p>\n<p>Il se distingue de l&rsquo;article 123 bis du CGI : le 209 B vise une soci\u00e9t\u00e9 qui d\u00e9tient une filiale \u00e9trang\u00e8re, le 123 bis vise une personne physique qui d\u00e9tient une entit\u00e9 \u00e9trang\u00e8re. Pour un dirigeant qui d\u00e9tient une holding \u00e0 l&rsquo;\u00e9tranger en direct, c&rsquo;est le second qui s&rsquo;applique.<\/p>\n<h2>Quelles sont les conditions d&rsquo;application de l&rsquo;article 209 B ?<\/h2>\n<p>Le BOFiP (BOI-IS-BASE-60-10-20) pose trois conditions qui doivent \u00eatre r\u00e9unies.<\/p>\n<ul>\n<li><strong>Une entreprise fran\u00e7aise soumise \u00e0 l&rsquo;IS au taux normal.<\/strong> Elle le reste m\u00eame si elle b\u00e9n\u00e9ficie d&rsquo;un r\u00e9gime d&rsquo;exon\u00e9ration particulier, comme les entreprises nouvelles ou les jeunes entreprises innovantes.<\/li>\n<li><strong>Une d\u00e9tention de plus de 50 %<\/strong> des actions, parts, droits de vote ou droits financiers de l&rsquo;entit\u00e9 \u00e9trang\u00e8re, en direct ou par l&rsquo;interm\u00e9diaire d&rsquo;autres soci\u00e9t\u00e9s. Le seuil est abaiss\u00e9 \u00e0 5 % lorsque plus de 50 % de l&rsquo;entit\u00e9 est d\u00e9tenu par des entreprises \u00e9tablies en France ou li\u00e9es entre elles par un rapport de contr\u00f4le ou de d\u00e9pendance. Le but est d&#8217;emp\u00eacher de fractionner les participations pour passer sous 50 %.<\/li>\n<li><strong>Un r\u00e9gime fiscal privil\u00e9gi\u00e9.<\/strong> L&rsquo;entit\u00e9 est soumise \u00e0 un imp\u00f4t inf\u00e9rieur d&rsquo;au moins 40 % \u00e0 celui qu&rsquo;elle aurait pay\u00e9 en France sur les m\u00eames b\u00e9n\u00e9fices.<\/li>\n<\/ul>\n<p>Le pourcentage s&rsquo;appr\u00e9cie \u00e0 la cl\u00f4ture de l&rsquo;exercice de l&rsquo;entit\u00e9 \u00e9trang\u00e8re. Si un pourcentage plus \u00e9lev\u00e9 a \u00e9t\u00e9 d\u00e9tenu pendant au moins 183 jours de l&rsquo;exercice, c&rsquo;est celui-l\u00e0 qui compte.<\/p>\n<h2>Quel taux d&rsquo;imp\u00f4t d\u00e9clenche le r\u00e9gime fiscal privil\u00e9gi\u00e9 ?<\/h2>\n<p>Le taux normal de l&rsquo;IS est de 25 % en France (service-public.gouv.fr, v\u00e9rifi\u00e9 le 17 f\u00e9vrier 2026). Un imp\u00f4t inf\u00e9rieur d&rsquo;au moins 40 % signifie un imp\u00f4t qui ne d\u00e9passe pas 60 % de l&rsquo;imp\u00f4t fran\u00e7ais, soit 15 % du b\u00e9n\u00e9fice avec un taux normal de 25 %.<\/p>\n<table>\n<thead>\n<tr>\n<th>Condition<\/th>\n<th>Threshold<\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n<tbody>\n<tr>\n<td>Taux normal de l&rsquo;IS en France<\/td>\n<td>25%<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>R\u00e9gime privil\u00e9gi\u00e9<\/td>\n<td>imp\u00f4t \u00e9tranger inf\u00e9rieur d&rsquo;au moins 40 %, soit au plus 15 % du b\u00e9n\u00e9fice<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>D\u00e9tention de l&rsquo;entreprise fran\u00e7aise<\/td>\n<td>plus de 50 % (5 % si le reste est d\u00e9tenu par des entreprises fran\u00e7aises ou li\u00e9es)<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>Seuil de revenus passifs, activit\u00e9s non europ\u00e9ennes<\/td>\n<td>20 % des b\u00e9n\u00e9fices, 50 % avec les services intragroupe<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<p>La comparaison se fait sur l&rsquo;imp\u00f4t r\u00e9ellement support\u00e9, pas sur le taux affich\u00e9. Un r\u00e9gime \u00e9tranger qui exon\u00e8re les plus-values de cession de titres de participation ou les dividendes de filiales, comme le fait le r\u00e9gime m\u00e8re-fille fran\u00e7ais, n&rsquo;est pas consid\u00e9r\u00e9 comme privil\u00e9gi\u00e9 \u00e0 ce seul titre.<\/p>\n<p>Le tableau suivant applique le seuil \u00e0 un b\u00e9n\u00e9fice de 100 000 \u20ac, calcul\u00e9 selon les r\u00e8gles fran\u00e7aises. L&rsquo;imp\u00f4t fran\u00e7ais th\u00e9orique est de 25 000 \u20ac ; le seuil de 60 % est donc de 15 000 \u20ac.<\/p>\n<table>\n<thead>\n<tr>\n<th>Taux d&rsquo;imp\u00f4t support\u00e9 \u00e0 l&rsquo;\u00e9tranger<\/th>\n<th>Imp\u00f4t \u00e9tranger sur 100 000 \u20ac<\/th>\n<th>R\u00e9gime privil\u00e9gi\u00e9 ?<\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n<tbody>\n<tr>\n<td>8%<\/td>\n<td>\u20ac8,000<\/td>\n<td>Yes<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>12%<\/td>\n<td>\u20ac12,000<\/td>\n<td>Yes<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>15%<\/td>\n<td>\u20ac15,000<\/td>\n<td>Oui, pile au seuil<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>16%<\/td>\n<td>\u20ac16,000<\/td>\n<td>No<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>20%<\/td>\n<td>\u20ac20,000<\/td>\n<td>No<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<p>Une diff\u00e9rence de 1 point d&rsquo;imp\u00f4t (15 % contre 16 %) change donc le r\u00e9gime applicable. Faites le calcul avec l&rsquo;imp\u00f4t r\u00e9ellement pay\u00e9 par la filiale, apr\u00e8s ses d\u00e9ductions et exon\u00e9rations locales, pas avec le taux de la loi \u00e9trang\u00e8re.<\/p>\n<h2>Quelles sont les exceptions qui prot\u00e8gent une vraie filiale ?<\/h2>\n<p>Le BOFiP (BOI-IS-BASE-60-10-40) organise deux voies de sortie, l&rsquo;une pour l&rsquo;Union europ\u00e9enne, l&rsquo;autre pour le reste du monde.<\/p>\n<ul>\n<li><strong>Filiale dans l&rsquo;Union europ\u00e9enne.<\/strong> Le dispositif ne s&rsquo;applique pas si la d\u00e9tention n&rsquo;est pas un montage artificiel destin\u00e9 \u00e0 contourner la loi fiscale fran\u00e7aise. L&rsquo;administration regarde la pr\u00e9sence r\u00e9elle : locaux, personnel, \u00e9quipements, activit\u00e9 \u00e9conomique effective.<\/li>\n<li><strong>Filiale hors Union europ\u00e9enne.<\/strong> L&rsquo;exon\u00e9ration est automatique si l&rsquo;entit\u00e9 exerce une activit\u00e9 industrielle ou commerciale effective. Les activit\u00e9s civiles ou lib\u00e9rales par nature en sont exclues, comme la location d&rsquo;immeubles non am\u00e9nag\u00e9s ou le conseil. Une simple bo\u00eete aux lettres ne suffit pas.<\/li>\n<li><strong>Preuve d&rsquo;un objet autre que fiscal.<\/strong> \u00c0 d\u00e9faut, l&rsquo;entreprise fran\u00e7aise peut d\u00e9montrer que l&rsquo;implantation r\u00e9pond principalement \u00e0 d&rsquo;autres consid\u00e9rations que fiscales, avec des \u00e9l\u00e9ments mat\u00e9riels et chiffr\u00e9s.<\/li>\n<\/ul>\n<p>L&rsquo;exon\u00e9ration automatique hors Union europ\u00e9enne tombe si les revenus passifs sont trop importants. Au-del\u00e0 de 20 % des b\u00e9n\u00e9fices positifs issus d&rsquo;op\u00e9rations sur actifs financiers ou incorporels (redevances, plus-values, placements), ou de 50 % si l&rsquo;on ajoute les prestations intragroupe, la totalit\u00e9 des b\u00e9n\u00e9fices peut \u00eatre impos\u00e9e.<\/p>\n<h2>Que change un \u00c9tat ou territoire non coop\u00e9ratif (ETNC) ?<\/h2>\n<p>Le BOFiP BOI-INT-DG-20-50-20, en vigueur depuis le 10 d\u00e9cembre 2025, durcit plusieurs r\u00e8gles lorsque le partenaire est situ\u00e9 dans un ETNC :<\/p>\n<ul>\n<li>les sommes pay\u00e9es ou dues \u00e0 une personne \u00e9tablie dans un ETNC ne sont en principe pas d\u00e9ductibles, sauf preuve de la r\u00e9alit\u00e9 des op\u00e9rations et de l&rsquo;absence d&rsquo;objet de localisation des d\u00e9penses ;<\/li>\n<li>les dividendes d&rsquo;une filiale \u00e9tablie dans un ETNC sont exclus du r\u00e9gime m\u00e8re-fille ;<\/li>\n<li>le r\u00e9gime des plus-values \u00e0 long terme est exclu pour les cessions de titres de soci\u00e9t\u00e9s d&rsquo;un ETNC ;<\/li>\n<li>le contr\u00f4le de prix de transfert est facilit\u00e9 et la documentation exig\u00e9e est renforc\u00e9e.<\/li>\n<\/ul>\n<p>Pour savoir quels \u00c9tats figurent sur la liste, le BOFiP renvoie \u00e0 l&rsquo;article 238-0 A du CGI. Cette liste ne se d\u00e9duit pas du taux d&rsquo;imp\u00f4t : elle se v\u00e9rifie \u00c9tat par \u00c9tat avant toute op\u00e9ration.<\/p>\n<h2>Article 209 B, article 123 bis et r\u00e9gime m\u00e8re-fille : quelle diff\u00e9rence ?<\/h2>\n<p>Trois dispositifs reviennent dans toute r\u00e9flexion sur une structure \u00e0 l&rsquo;\u00e9tranger. Ils ne visent ni les m\u00eames personnes, ni les m\u00eames seuils.<\/p>\n<table>\n<thead>\n<tr>\n<th>Device<\/th>\n<th>Qui est vis\u00e9<\/th>\n<th>Seuil de d\u00e9tention<\/th>\n<th>Effect<\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n<tbody>\n<tr>\n<td>Article 209 B du CGI<\/td>\n<td>Soci\u00e9t\u00e9 fran\u00e7aise soumise \u00e0 l&rsquo;IS<\/td>\n<td>Plus de 50 % (5 % si le reste est d\u00e9tenu par des entreprises fran\u00e7aises ou li\u00e9es)<\/td>\n<td>B\u00e9n\u00e9fices de l&rsquo;entit\u00e9 \u00e9trang\u00e8re tax\u00e9s en France, \u00e0 proportion des droits<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>Article 123 bis du CGI<\/td>\n<td>Personne physique<\/td>\n<td>Au moins 10 %<\/td>\n<td>Vise le dirigeant qui d\u00e9tient l&rsquo;entit\u00e9 en direct, pas sa soci\u00e9t\u00e9<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>Mother-daughter diet<\/td>\n<td>Soci\u00e9t\u00e9 fran\u00e7aise soumise \u00e0 l&rsquo;IS<\/td>\n<td>Au moins 5 % du capital, titres conserv\u00e9s deux ans<\/td>\n<td>Dividendes re\u00e7us exon\u00e9r\u00e9s \u00e0 95 %<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<p>Les deux premiers sont des r\u00e8gles anti-abus, le troisi\u00e8me un r\u00e9gime de faveur. Une filiale \u00e9trang\u00e8re doit passer ces trois grilles, l&rsquo;une apr\u00e8s l&rsquo;autre. Notre article sur le <a href=\"\/en\/blog\/montage-holding-patrimoniale-internationale-guide-expatries\/\">montage de holding patrimoniale internationale<\/a> traite le cas du dirigeant qui d\u00e9tient la structure \u00e0 titre personnel.<\/p>\n<h2>Cas concret : une SAS lyonnaise et sa filiale \u00e0 fiscalit\u00e9 r\u00e9duite<\/h2>\n<p><strong>Situation.<\/strong> Une SAS lyonnaise, soumise \u00e0 l&rsquo;IS au taux normal, d\u00e9tient 100 % d&rsquo;une filiale cr\u00e9\u00e9e hors de l&rsquo;Union europ\u00e9enne dans un pays o\u00f9 l&rsquo;imp\u00f4t sur les soci\u00e9t\u00e9s est de 10 %. La filiale facture les licences d&rsquo;un logiciel du groupe et place la tr\u00e9sorerie. Elle d\u00e9gage 200 000 \u20ac de b\u00e9n\u00e9fice, dont 55 % proviennent de redevances et de placements.<\/p>\n<p><strong>Issue.<\/strong> Imp\u00f4t fran\u00e7ais th\u00e9orique : 25 % \u00d7 200 000 \u20ac = 50 000 \u20ac. Imp\u00f4t local : 10 % \u00d7 200 000 \u20ac = 20 000 \u20ac, soit 60 % de moins. Le seuil de 60 % de l&rsquo;imp\u00f4t fran\u00e7ais est de 30 000 \u20ac : le r\u00e9gime est privil\u00e9gi\u00e9. Les revenus passifs repr\u00e9sentent 110 000 \u20ac, soit 55 % des b\u00e9n\u00e9fices, au-dessus du seuil de 50 % : l&rsquo;exon\u00e9ration automatique ne joue pas.<\/p>\n<p><strong>Strategy.<\/strong> Deux voies. Soit documenter la substance de la filiale (salari\u00e9s, locaux, d\u00e9cisions prises sur place) et d\u00e9montrer un objet principal autre que fiscal. Soit r\u00e9organiser les flux pour que les redevances et placements restent sous 20 % des b\u00e9n\u00e9fices, soit 40 000 \u20ac sur 200 000 \u20ac, et que l&rsquo;activit\u00e9 commerciale effective domine.<\/p>\n<p><strong>Result.<\/strong> En l&rsquo;absence d&rsquo;exception, 100 % des 200 000 \u20ac de b\u00e9n\u00e9fices de la filiale sont imposables en France, soit 50 000 \u20ac d&rsquo;IS avant examen de l&rsquo;imp\u00f4t d\u00e9j\u00e0 pay\u00e9 localement. Apr\u00e8s r\u00e9organisation, avec 40 000 \u20ac de revenus passifs au plus, la filiale peut b\u00e9n\u00e9ficier de l&rsquo;exon\u00e9ration automatique, si son activit\u00e9 commerciale est effective. L&rsquo;\u00e9cart est de 50 000 \u20ac d&rsquo;imp\u00f4t sur un seul exercice. La filiale n&rsquo;a de sens que si elle correspond \u00e0 une activit\u00e9 r\u00e9elle.<\/p>\n<h2>Second cas : trois soci\u00e9t\u00e9s d&rsquo;un m\u00eame groupe se partagent une filiale<\/h2>\n<p><strong>Situation.<\/strong> Deux SAS s\u0153urs d&rsquo;un groupe lyonnais, Alpha et Beta, li\u00e9es entre elles par un rapport de contr\u00f4le, d\u00e9tiennent respectivement 30 % et 25 % d&rsquo;une soci\u00e9t\u00e9 \u00e9tablie dans un pays o\u00f9 l&rsquo;imp\u00f4t est de 10 %. Un partenaire \u00e9tranger d\u00e9tient les 45 % restants. La soci\u00e9t\u00e9 d\u00e9gage 120 000 \u20ac de b\u00e9n\u00e9fice.<\/p>\n<p><strong>Issue.<\/strong> Aucune des deux SAS ne d\u00e9passe 50 % : Alpha et Beta pensent \u00eatre hors du champ de l&rsquo;article 209 B. Or plus de 50 % de l&rsquo;entit\u00e9 (55 %) est d\u00e9tenu par des entreprises fran\u00e7aises li\u00e9es entre elles : le seuil tombe \u00e0 5 %. Les deux sont concern\u00e9es. Le r\u00e9gime est privil\u00e9gi\u00e9, puisque 10 % est sous le seuil de 15 %.<\/p>\n<p><strong>Strategy.<\/strong> Les deux SAS v\u00e9rifient si une exception joue : activit\u00e9 industrielle ou commerciale effective hors Union europ\u00e9enne, ou absence de montage artificiel dans l&rsquo;Union. Elles rassemblent les preuves de substance et classent les revenus pour mesurer la part de revenus passifs.<\/p>\n<p><strong>Result.<\/strong> Sans exception, Alpha est tax\u00e9e sur 30 % de 120 000 \u20ac, soit 36 000 \u20ac, ce qui donne 9 000 \u20ac d&rsquo;IS. Beta est tax\u00e9e sur 25 %, soit 30 000 \u20ac, ce qui donne 7 500 \u20ac d&rsquo;IS. Le total en jeu est de 16 500 \u20ac par exercice, avant examen de l&rsquo;imp\u00f4t pay\u00e9 localement. Cas fictif, donn\u00e9 \u00e0 titre d&rsquo;illustration.<\/p>\n<h2>Quelles erreurs \u00e9viter avec l&rsquo;article 209 B ?<\/h2>\n<ul>\n<li><strong>Juger sur le taux affich\u00e9.<\/strong> La comparaison porte sur l&rsquo;imp\u00f4t r\u00e9ellement support\u00e9 par l&rsquo;entit\u00e9, pas sur le taux de la loi \u00e9trang\u00e8re.<\/li>\n<li><strong>Croire qu&rsquo;une filiale europ\u00e9enne est hors champ.<\/strong> Elle est prot\u00e9g\u00e9e seulement si la d\u00e9tention n&rsquo;est pas un montage artificiel, preuves \u00e0 l&rsquo;appui.<\/li>\n<li><strong>Loger du conseil ou de la location d&rsquo;immeubles non am\u00e9nag\u00e9s dans la filiale.<\/strong> Hors Union europ\u00e9enne, les activit\u00e9s civiles ou lib\u00e9rales par nature ne donnent pas droit \u00e0 l&rsquo;exon\u00e9ration automatique.<\/li>\n<li><strong>N\u00e9gliger les revenus passifs.<\/strong> Au-del\u00e0 de 20 % des b\u00e9n\u00e9fices (50 % avec les prestations intragroupe), l&rsquo;exon\u00e9ration automatique est perdue.<\/li>\n<li><strong>Fractionner les participations pour passer sous 50 %.<\/strong> Le seuil de 5 % existe pr\u00e9cis\u00e9ment pour ce cas.<\/li>\n<li><strong>Mesurer la d\u00e9tention \u00e0 la mauvaise date.<\/strong> Elle s&rsquo;appr\u00e9cie \u00e0 la cl\u00f4ture de l&rsquo;exercice de l&rsquo;entit\u00e9, avec la r\u00e8gle des 183 jours.<\/li>\n<li><strong>Ignorer la liste des ETNC.<\/strong> Elle se v\u00e9rifie \u00c9tat par \u00c9tat, avant toute op\u00e9ration.<\/li>\n<\/ul>\n<h2>Comment auditer ses filiales \u00e9trang\u00e8res ?<\/h2>\n<ol>\n<li>Listez chaque filiale \u00e9trang\u00e8re d\u00e9tenue \u00e0 plus de 50 %, ou \u00e0 plus de 5 % si le reste est d\u00e9tenu par des entreprises li\u00e9es.<\/li>\n<li>Comparez l&rsquo;imp\u00f4t r\u00e9ellement pay\u00e9 localement \u00e0 60 % de l&rsquo;imp\u00f4t fran\u00e7ais sur les m\u00eames b\u00e9n\u00e9fices.<\/li>\n<li>Pour chaque filiale concern\u00e9e, classez ses revenus : activit\u00e9 commerciale ou industrielle, redevances, placements, prestations intragroupe.<\/li>\n<li>Rassemblez les preuves de substance : bail, salari\u00e9s, contrats, comptabilit\u00e9 locale.<\/li>\n<li>V\u00e9rifiez le sort des dividendes qu&rsquo;elle vous remonte, d\u00e9taill\u00e9 dans notre article sur <a href=\"\/en\/blog\/dividendes-verses-a-l-etranger-formulaire-5000-et-taux-de-convention\/\">les dividendes vers\u00e9s \u00e0 l&rsquo;\u00e9tranger<\/a> et dans notre page sur <a href=\"\/en\/holding-regime-mere-fille-et-integration-fiscale\/\">le r\u00e9gime m\u00e8re-fille et l&rsquo;int\u00e9gration fiscale<\/a>.<\/li>\n<\/ol>\n<h2>Ce que fait Balmont Conseil<\/h2>\n<p>Notre cabinet lyonnais, en activit\u00e9 depuis bient\u00f4t 14 ans, \u00e9tudie avec vous l&rsquo;organisation de vos structures en France et \u00e0 l&rsquo;\u00e9tranger : d\u00e9tention, flux de redevances et de dividendes, substance, traitement des remont\u00e9es de tr\u00e9sorerie. Nous pr\u00e9parons ensuite le dossier avec votre expert-comptable. Pour \u00e9tudier votre situation, <a href=\"\/en\/contact\/\">Make an appointment<\/a>.<\/p>\n<h2>FAQ<\/h2>\n<h3>\u00c0 partir de quel pourcentage de d\u00e9tention l&rsquo;article 209 B s&rsquo;applique-t-il ?<\/h3>\n<p>\u00c0 partir de plus de 50 % de l&rsquo;entit\u00e9 \u00e9trang\u00e8re. Le seuil descend \u00e0 5 % quand plus de 50 % de l&rsquo;entit\u00e9 est d\u00e9tenu par des entreprises fran\u00e7aises ou par des entreprises li\u00e9es \u00e0 la soci\u00e9t\u00e9 fran\u00e7aise.<\/p>\n<h3>L&rsquo;article 209 B vise-t-il les filiales situ\u00e9es dans l&rsquo;Union europ\u00e9enne ?<\/h3>\n<p>Oui, mais il ne s&rsquo;applique pas si la d\u00e9tention n&rsquo;est pas un montage artificiel. Une filiale avec locaux, personnel et \u00e9quipements, qui exerce une activit\u00e9 \u00e9conomique effective, est prot\u00e9g\u00e9e.<\/p>\n<h3>Une filiale de conseil est-elle une activit\u00e9 commerciale effective ?<\/h3>\n<p>Non. Le BOFiP exclut les activit\u00e9s civiles ou lib\u00e9rales par nature, comme le conseil ou la location d&rsquo;immeubles non am\u00e9nag\u00e9s. L&rsquo;exon\u00e9ration automatique hors Union europ\u00e9enne suppose une activit\u00e9 industrielle ou commerciale.<\/p>\n<h3>Quel est le seuil de revenus passifs ?<\/h3>\n<p>20 % des b\u00e9n\u00e9fices positifs pour les op\u00e9rations sur actifs financiers ou incorporels, et 50 % si l&rsquo;on y ajoute les prestations intragroupe. Au-del\u00e0, l&rsquo;exon\u00e9ration automatique est perdue et la totalit\u00e9 des b\u00e9n\u00e9fices peut \u00eatre impos\u00e9e.<\/p>\n<h3>Un dirigeant qui d\u00e9tient une soci\u00e9t\u00e9 \u00e9trang\u00e8re en direct est-il concern\u00e9 ?<\/h3>\n<p>Non, pas par l&rsquo;article 209 B, qui vise les soci\u00e9t\u00e9s soumises \u00e0 l&rsquo;IS. Il peut en revanche relever de l&rsquo;article 123 bis du CGI, qui vise les personnes physiques d\u00e9tenant au moins 10 % d&rsquo;une entit\u00e9 \u00e9trang\u00e8re \u00e0 fiscalit\u00e9 privil\u00e9gi\u00e9e.<\/p>\n<h3>Les b\u00e9n\u00e9fices que la filiale ne distribue pas sont-ils impos\u00e9s en France ?<\/h3>\n<p>Oui, si les conditions de l&rsquo;article 209 B sont r\u00e9unies et qu&rsquo;aucune exception ne joue. Les b\u00e9n\u00e9fices sont alors impos\u00e9s \u00e0 l&rsquo;imp\u00f4t sur les soci\u00e9t\u00e9s de l&rsquo;entreprise fran\u00e7aise, \u00e0 proportion de ses droits, m\u00eame s&rsquo;ils n&rsquo;ont pas \u00e9t\u00e9 rapatri\u00e9s.<\/p>\n<h3>Comment \u00e9carter l&rsquo;application de l&rsquo;article 209 B ?<\/h3>\n<p>En prouvant la substance de la filiale. Dans l&rsquo;Union europ\u00e9enne, la d\u00e9tention ne doit pas \u00eatre un montage artificiel. Hors Union europ\u00e9enne, l&rsquo;entit\u00e9 doit exercer une activit\u00e9 industrielle ou commerciale effective, avec des revenus passifs sous 20 % des b\u00e9n\u00e9fices, ou l&rsquo;entreprise doit d\u00e9montrer un objet principal autre que fiscal.<\/p>\n<p>Sources : BOFiP BOI-IS-BASE-60-10-20-10 \u00ab Conditions relatives \u00e0 l&rsquo;entreprise fran\u00e7aise \u00bb, version du 12 septembre 2012 en vigueur (bofip.impots.gouv.fr, consult\u00e9 le 30 octobre 2026) ; BOFiP BOI-IS-BASE-60-10-20-20 \u00ab Conditions relatives \u00e0 la structure \u00e9trang\u00e8re \u00bb, version du 10 juin 2026 (bofip.impots.gouv.fr, consult\u00e9 le 30 octobre 2026) ; BOFiP BOI-IS-BASE-60-10-40 \u00ab Clause de sauvegarde \u00bb, version du 12 septembre 2012 en vigueur (bofip.impots.gouv.fr, consult\u00e9 le 30 octobre 2026) ; BOFiP BOI-INT-DG-20-50-20 \u00ab \u00c9tats et territoires non coop\u00e9ratifs \u00bb, en vigueur depuis le 10 d\u00e9cembre 2025 (bofip.impots.gouv.fr, consult\u00e9 le 30 octobre 2026) ; article 209 B du CGI (consult\u00e9 le 30 octobre 2026) ; \u00ab Imp\u00f4t sur les soci\u00e9t\u00e9s \u00bb (fiche F23575, entreprendre.service-public.gouv.fr, v\u00e9rifi\u00e9e le 17 f\u00e9vrier 2026, consult\u00e9e le 31 octobre 2026).<\/p>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Si votre soci\u00e9t\u00e9 fran\u00e7aise, soumise \u00e0 l&rsquo;imp\u00f4t sur les soci\u00e9t\u00e9s, d\u00e9tient plus de 50 % d&rsquo;une entit\u00e9 \u00e9trang\u00e8re tax\u00e9e au moins 40 % de moins qu&rsquo;en France, l&rsquo;article 209 B du CGI<span class=\"excerpt-hellip\"> [\u2026]<\/span><\/p>\n","protected":false},"author":5,"featured_media":8653,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[9,18],"tags":[],"class_list":["post-8641","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-patrimoine","category-placements"],"acf":[],"jetpack_featured_media_url":"https:\/\/balmontconseil.com\/wp-content\/uploads\/2026\/10\/balmont-vague12-8641.webp","_links":{"self":[{"href":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/8641","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/users\/5"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=8641"}],"version-history":[{"count":2,"href":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/8641\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":9360,"href":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/8641\/revisions\/9360"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/media\/8653"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=8641"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=8641"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=8641"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}