{"id":8583,"date":"2026-11-01T11:39:20","date_gmt":"2026-11-01T10:39:20","guid":{"rendered":"https:\/\/balmontconseil.com\/?p=8583"},"modified":"2026-11-01T11:39:20","modified_gmt":"2026-11-01T10:39:20","slug":"etf-monde-frais-sur-20-ans","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/blog\/etf-monde-frais-sur-20-ans\/","title":{"rendered":"ETF monde : combien les frais co\u00fbtent-ils sur 20 ans ?"},"content":{"rendered":"

Sur 20 ans, avec 300 \u20ac investis par mois et 6 % de rendement brut (hypoth\u00e8se), un ETF aux frais moyens des ETF d’actions (0,33 %) atteint 131 114 \u20ac, contre 116 897 \u20ac pour un fonds actif \u00e0 1,37 % : 14 217 \u20ac d’\u00e9cart. Frais moyens 2025 de l’AMF, au 31 octobre 2026.<\/strong><\/p>\n

Un ETF monde, ou \u00ab world ETF \u00bb, est un fonds cot\u00e9 qui r\u00e9plique un indice d’actions de nombreux pays. Beaucoup d’\u00e9pargnants se demandent quoi choisir, rarement ce que cela co\u00fbte sur la dur\u00e9e. Or, sur un placement de long terme, les frais p\u00e8sent autant que le choix du support. Voici les chiffres officiels, le calcul complet, l’effet de l’enveloppe et la m\u00e9thode pour comparer deux ETF avant d’acheter.<\/p>\n

Que co\u00fbte un ETF monde ?<\/h2>\n

Les frais d’un ETF sont inclus dans la valeur de la part : vous ne recevez pas de facture, la performance affich\u00e9e est d\u00e9j\u00e0 nette des frais courants. Mais ils existent, et l’AMF les mesure chaque ann\u00e9e dans sa lettre de l’Observatoire de l’\u00e9pargne (n\u00b0 65, publi\u00e9e le 27 avril 2026 : frais appliqu\u00e9s en 2025, donn\u00e9es Six Financial Information de mars 2026).<\/p>\n\n\n\n\n\n\n\n\n
Category<\/th>\nFrais moyens 2025<\/th>\nRappel 2024<\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n
ETF d’actions<\/td>\n0.33%<\/td>\n0.36%<\/td>\n<\/tr>\n
Fonds d’actions \u00ab actifs \u00bb (frais totaux, surperformance comprise)<\/td>\n1.37%<\/td>\n1.47%<\/td>\n<\/tr>\n
Fonds d’actions, tous types (frais courants)<\/td>\n1.32%<\/td>\nnot indicated<\/td>\n<\/tr>\n
Fonds d’actions indiciels non cot\u00e9s<\/td>\n0.75%<\/td>\nstable<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n

Attention \u00e0 la lecture : 0,33 % est la moyenne de tous les ETF d’actions, pas celle des ETF monde. Un ETF monde peut \u00eatre au-dessus ou au-dessous. La valeur exacte figure dans le document d’informations cl\u00e9s du produit, que vous devez lire avant d’acheter. Notre page sur le DIC, les frais et les risques d’un fonds<\/a> explique o\u00f9 la trouver.<\/p>\n

Que contient le chiffre \u00ab frais \u00bb d’un ETF ?<\/h2>\n

Le chiffre affich\u00e9 est le plus souvent celui des frais courants : gestion et fonctionnement du fonds. Il ne dit pas tout. Le DIC d\u00e9taille trois familles de co\u00fbts : les co\u00fbts ponctuels (entr\u00e9e, sortie), les co\u00fbts r\u00e9currents (frais de gestion, co\u00fbts de transaction du fonds) et les co\u00fbts accessoires. Deux ETF qui suivent le m\u00eame indice ont aussi un \u00e9cart de suivi : la diff\u00e9rence entre leur performance et celle de l’indice. Elle se lit sur la dur\u00e9e, dans les documents du fonds, pas sur la ligne \u00ab frais \u00bb.<\/p>\n

Comment les frais p\u00e8sent-ils sur 20 ans ?<\/h2>\n

Les frais sont pr\u00e9lev\u00e9s chaque ann\u00e9e sur le capital, que le march\u00e9 monte ou baisse. Ils se cumulent donc avec le temps, comme les int\u00e9r\u00eats compos\u00e9s mais dans le mauvais sens. Voici le calcul, avec une hypoth\u00e8se volontairement simple et identique pour tous : 300 \u20ac vers\u00e9s \u00e0 la fin de chaque mois pendant 20 ans (72 000 \u20ac vers\u00e9s), un rendement brut de 6 % par an avant frais, dont on retire les frais annuels. Ce rendement n’est pas une pr\u00e9vision : il sert seulement \u00e0 isoler l’effet des frais.<\/p>\n\n\n\n\n\n\n\n
Hypoth\u00e8se de frais annuels<\/th>\nCapital apr\u00e8s 20 ans<\/th>\nGain total<\/th>\nPart du gain absorb\u00e9e par les frais<\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n
Aucun frais (r\u00e9f\u00e9rence)<\/td>\n\u20ac136,031.59<\/td>\n\u20ac64,031.59<\/td>\n0%<\/td>\n<\/tr>\n
0,33 % (moyenne des ETF d’actions)<\/td>\n\u20ac131,113.72<\/td>\n\u20ac59,113.72<\/td>\n7.7%<\/td>\n<\/tr>\n
1,37 % (moyenne des fonds actifs)<\/td>\n\u20ac116,896.88<\/td>\n\u20ac44,896.88<\/td>\n29.9%<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n

Le fonds actif, \u00e0 performance brute \u00e9gale, absorbe pr\u00e8s de 30 % du gain, contre moins de 8 % pour l’ETF. L’\u00e9cart ne vient pas d’un coup d’\u00e9clat, mais d’un petit pourcentage r\u00e9p\u00e9t\u00e9 240 fois.<\/p>\n

Quel capital selon le niveau de frais ?<\/h2>\n

Le m\u00eame calcul, appliqu\u00e9 \u00e0 d’autres niveaux de frais, montre que chaque dixi\u00e8me de point compte. Les niveaux de 0,10 %, 0,20 %, 1,00 % et 2,00 % sont des hypoth\u00e8ses de calcul, pas des moyennes officielles. Le niveau de 0,75 % est la moyenne des fonds d’actions indiciels non cot\u00e9s (AMF).<\/p>\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
Frais annuels<\/th>\nCapital apr\u00e8s 20 ans<\/th>\nPerte par rapport \u00e0 z\u00e9ro frais<\/th>\nPart du gain absorb\u00e9e<\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n
0.10%<\/td>\n\u20ac134,519.47<\/td>\n\u20ac1,512.12<\/td>\n2.4%<\/td>\n<\/tr>\n
0.20%<\/td>\n\u20ac133,026.47<\/td>\n\u20ac3,005.12<\/td>\n4.7%<\/td>\n<\/tr>\n
0.33%<\/td>\n\u20ac131,113.72<\/td>\n\u20ac4,917.87<\/td>\n7.7%<\/td>\n<\/tr>\n
0.75%<\/td>\n\u20ac125,145.64<\/td>\n\u20ac10,885.95<\/td>\n17.0%<\/td>\n<\/tr>\n
1.00%<\/td>\n\u20ac121,741.35<\/td>\n\u20ac14,290.24<\/td>\n22.3%<\/td>\n<\/tr>\n
1.37%<\/td>\n\u20ac116,896.88<\/td>\n\u20ac19,134.71<\/td>\n29.9%<\/td>\n<\/tr>\n
2.00%<\/td>\n\u20ac109,152.52<\/td>\n\u20ac26,879.07<\/td>\n42.0%<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n

Passer de 0,33 % \u00e0 0,20 % de frais rapporte 1 913 \u20ac sur 20 ans. Passer de 0,33 % \u00e0 1,00 % en co\u00fbte 9 372 \u20ac.<\/p>\n

Un fonds actif peut-il compenser ses frais ?<\/h2>\n

Il le peut, \u00e0 une condition : faire mieux que son indice, une fois les frais retir\u00e9s. Les frais sont certains, la surperformance ne l’est pas. Notre position est simple : la charge de la preuve incombe au fonds le plus cher. Pour un \u00e9pargnant qui ne veut pas parier sur un g\u00e9rant, un ETF large est le point de d\u00e9part logique, comme nous l’expliquons dans notre page sur le fonctionnement, la r\u00e9plication et les frais des ETF<\/a>.<\/p>\n

Les frais de l’ETF sont-ils les seuls frais \u00e0 payer ?<\/h2>\n

Non. Quatre couches peuvent s’additionner :<\/p>\n