{"id":8281,"date":"2026-11-01T11:36:48","date_gmt":"2026-11-01T10:36:48","guid":{"rendered":"https:\/\/balmontconseil.com\/?p=8281"},"modified":"2026-11-01T11:36:48","modified_gmt":"2026-11-01T10:36:48","slug":"retraite-par-capitalisation-definition-fonctionnement","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/blog\/retraite-par-capitalisation-definition-fonctionnement\/","title":{"rendered":"Retraite par capitalisation : c&rsquo;est quoi et comment \u00e7a marche ?"},"content":{"rendered":"<p><strong>La retraite par capitalisation consiste \u00e0 \u00e9pargner et \u00e0 investir vos propres versements pour vous constituer un capital ou une rente. La r\u00e9partition, elle, utilise les cotisations des actifs pour payer les pensions du moment. En France, la capitalisation reste un compl\u00e9ment : 8,4 milliards d&rsquo;euros de prestations suppl\u00e9mentaires ont \u00e9t\u00e9 vers\u00e9s en 2023, d&rsquo;apr\u00e8s la DREES (consult\u00e9 le 30 octobre 2026).<\/strong><\/p>\n<h2>Quelle diff\u00e9rence entre retraite par r\u00e9partition et retraite par capitalisation ?<\/h2>\n<p>Le Conseil d&rsquo;orientation des retraites (COR) donne la d\u00e9finition la plus simple. En r\u00e9partition, les cotisations des actifs servent imm\u00e9diatement \u00e0 payer les pensions des retrait\u00e9s : c&rsquo;est un syst\u00e8me collectif et obligatoire, fond\u00e9 sur un contrat entre g\u00e9n\u00e9rations. En capitalisation, les cotisations sont \u00e9pargn\u00e9es et investies sur les march\u00e9s financiers, par des assureurs ou des fonds de pension. Le capital constitu\u00e9 est en g\u00e9n\u00e9ral converti en rente viag\u00e8re au d\u00e9part \u00e0 la retraite.<\/p>\n<table>\n<thead>\n<tr>\n<th>Criteria<\/th>\n<th>Distribution<\/th>\n<th>Capitalization<\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n<tbody>\n<tr>\n<td>Qui paie votre retraite ?<\/td>\n<td>Les actifs de la g\u00e9n\u00e9ration suivante<\/td>\n<td>Votre propre \u00e9pargne et ses rendements<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>Caract\u00e8re<\/td>\n<td>Obligatoire et collectif<\/td>\n<td>Facultatif et individuel (ou collectif en entreprise)<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>Main risk<\/td>\n<td>D\u00e9mographie, r\u00e9formes, niveau des cotisations<\/td>\n<td>March\u00e9s financiers, frais, dur\u00e9e de vie<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>Vous choisissez<\/td>\n<td>Presque rien<\/td>\n<td>Le montant, les supports, la sortie en capital ou en rente<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>In France<\/td>\n<td>R\u00e9gime de base et retraites compl\u00e9mentaires obligatoires<\/td>\n<td>PER, contrats \u00ab article 83 \u00bb et anciens produits<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<h2>Quelle place la capitalisation occupe-t-elle en France ?<\/h2>\n<p>Une place modeste. Le COR indique que la part de la capitalisation reste faible dans notre pays. Les d\u00e9penses de retraite repr\u00e9sentent 14,1 % du PIB en 2025 (rapport annuel du COR de juin 2026), financ\u00e9es en grande majorit\u00e9 par la r\u00e9partition.<\/p>\n<p>La pression d\u00e9mographique explique le d\u00e9bat : le rapport entre les 20-64 ans et les 65 ans et plus est de 2,5 en 2025, contre 3,6 en 2009. L&rsquo;\u00e2ge moyen de d\u00e9part est de 63,1 ans en 2025.<\/p>\n<p>C\u00f4t\u00e9 capitalisation, la DREES (Les retrait\u00e9s et les retraites, \u00e9dition 2025) d\u00e9nombre \u00e0 fin 2023 plus de 2,7 millions de prestations de retraite suppl\u00e9mentaire, pour pr\u00e8s de 8,4 milliards d&rsquo;euros. La rente annuelle moyenne est de 2 320 \u20ac tous dispositifs confondus, et de 1 820 \u20ac pour les plans individuels (PER, PERP, Madelin). Autrement dit, la capitalisation ne remplace pas la pension : elle la compl\u00e8te.<\/p>\n<h2>Quels sont les produits de retraite par capitalisation ?<\/h2>\n<ul>\n<li><strong>Le plan d&rsquo;\u00e9pargne retraite (PER)<\/strong>, cr\u00e9\u00e9 par la loi Pacte de 2019, sous deux formes : PER bancaire (un compte-titres) ou PER d&rsquo;assurance.<\/li>\n<li><strong>Le PER collectif d&rsquo;entreprise<\/strong>, aliment\u00e9 par l&rsquo;\u00e9pargne salariale (compartiment 2), et le PER obligatoire d&rsquo;entreprise (compartiment 3).<\/li>\n<li><strong>Les contrats \u00ab article 83 \u00bb<\/strong>, des contrats de retraite suppl\u00e9mentaire souscrits par l&rsquo;entreprise pour ses salari\u00e9s.<\/li>\n<li><strong>Les anciens produits<\/strong> (PERP, Madelin), que le PER a remplac\u00e9s et dont les rentes sont toujours vers\u00e9es.<\/li>\n<\/ul>\n<p>L&rsquo;assurance-vie et le contrat de capitalisation servent aussi \u00e0 pr\u00e9parer un revenu compl\u00e9mentaire, mais ils ne sont pas bloqu\u00e9s jusqu&rsquo;\u00e0 la retraite. Leurs diff\u00e9rences sont d\u00e9taill\u00e9es dans notre page <a href=\"\/en\/contrat-de-capitalisation-definition-et-differences-avec-l-assurance-vie\/\">contrat de capitalisation et assurance-vie<\/a>.<\/p>\n<h2>Comment fonctionne un PER individuel ?<\/h2>\n<p>Le PER individuel est ouvert \u00e0 toute personne majeure, sans condition de statut ni limite d&rsquo;\u00e2ge. Les versements sont libres, ponctuels ou programm\u00e9s, sans plafond en num\u00e9raire. Seul l&rsquo;avantage fiscal est plafonn\u00e9. Avant 70 ans, les versements sont d\u00e9ductibles du revenu imposable, sauf choix contraire. Apr\u00e8s 70 ans, ils restent possibles mais ne sont plus d\u00e9ductibles depuis le 1er janvier 2026.<\/p>\n<p>L&rsquo;\u00e9pargne est bloqu\u00e9e jusqu&rsquo;\u00e0 la retraite, avec une sortie en capital, en rente viag\u00e8re ou en combinant les deux. Les cas de d\u00e9blocage anticip\u00e9 sont limitativement list\u00e9s : d\u00e9c\u00e8s du conjoint ou du partenaire de Pacs, invalidit\u00e9 de 2e ou 3e cat\u00e9gorie, affection grave d&rsquo;un enfant, surendettement, fin des droits au ch\u00f4mage, liquidation judiciaire d&rsquo;une activit\u00e9 non salari\u00e9e et achat de la r\u00e9sidence principale.<\/p>\n<p>Pour la m\u00e9canique des sorties, voir <a href=\"\/en\/sortie-du-per-a-la-retraite-capital-rente-et-fiscalite\/\">la sortie du PER \u00e0 la retraite<\/a> ; pour la comparaison avec l&rsquo;assurance-vie, <a href=\"\/en\/per-ou-assurance-vie-comparer-la-fiscalite-et-les-sorties\/\">PER or assurance-vie<\/a>.<\/p>\n<h2>Comment fonctionne la gestion pilot\u00e9e du PER ?<\/h2>\n<p>Sauf indication contraire de votre part, votre \u00e9pargne est plac\u00e9e en gestion pilot\u00e9e : elle prend plus de risque loin de la retraite et se s\u00e9curise \u00e0 l&rsquo;approche de l&rsquo;\u00e2ge de d\u00e9part. Le profil \u00ab \u00e9quilibr\u00e9 horizon retraite \u00bb s&rsquo;applique par d\u00e9faut, parmi quatre profils (prudent, \u00e9quilibr\u00e9, dynamique, offensif), selon service-public.gouv.fr (fiche v\u00e9rifi\u00e9e le 12 octobre 2026). Vous pouvez choisir une gestion libre, mais la bascule progressive vers des supports moins risqu\u00e9s ne se fait alors plus toute seule. Notre page sur <a href=\"\/en\/per-gestion-pilotee-profils-et-horizon-retraite\/\">la gestion pilot\u00e9e du PER<\/a> d\u00e9taille chaque profil.<\/p>\n<h2>Peut-on changer de PER, et \u00e0 quel co\u00fbt ?<\/h2>\n<p>Oui. Le transfert vers un autre PER est gratuit apr\u00e8s 5 ans de d\u00e9tention du plan. Avant 5 ans, les frais \u00e9ventuels sont plafonn\u00e9s \u00e0 1 % de l&rsquo;\u00e9pargne transf\u00e9r\u00e9e. Pour un ancien produit (PERP, Madelin) d\u00e9tenu depuis moins de 10 ans et transf\u00e9r\u00e9 vers un PER individuel, ils peuvent atteindre 5 %. Le d\u00e9tail des d\u00e9lais et du r\u00f4le du m\u00e9diateur figure dans <a href=\"\/en\/per-transfert-delais-frais-et-mediateur\/\">notre page sur le transfert du PER<\/a>.<\/p>\n<h2>Quel avantage fiscal \u00e0 l&rsquo;entr\u00e9e ?<\/h2>\n<p>La d\u00e9duction est limit\u00e9e \u00e0 10 % des revenus d&rsquo;activit\u00e9 nets de l&rsquo;ann\u00e9e pr\u00e9c\u00e9dente, avec un minimum de 4 710 \u20ac et un maximum de 37 680 \u20ac (impots.gouv.fr, consult\u00e9 le 30 octobre 2026). Le plafond non utilis\u00e9 des ann\u00e9es pr\u00e9c\u00e9dentes peut s&rsquo;ajouter. Le d\u00e9tail de l&rsquo;ann\u00e9e en cours figure sur votre avis d&rsquo;imp\u00f4t. Notre page sur <a href=\"\/en\/per-plafond-de-deduction-et-loi-de-finances-2026\/\">le plafond de d\u00e9duction du PER en 2026<\/a> reprend les r\u00e8gles de calcul.<\/p>\n<h2>Comment la sortie est-elle impos\u00e9e ?<\/h2>\n<table>\n<thead>\n<tr>\n<th>Payments<\/th>\n<th>Capital exit<\/th>\n<th>Annuity payout<\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n<tbody>\n<tr>\n<td>D\u00e9duits \u00e0 l&rsquo;entr\u00e9e<\/td>\n<td>Part \u00ab versements \u00bb : bar\u00e8me de l&rsquo;imp\u00f4t sur le revenu, sans abattement de 10 % ni pr\u00e9l\u00e8vements sociaux. Gains : pr\u00e9l\u00e8vement forfaitaire unique de 31,4 % (12,8 % + 18,6 %)<\/td>\n<td>Imp\u00f4t sur le revenu dans la cat\u00e9gorie des pensions, apr\u00e8s abattement de 10 %, plus pr\u00e9l\u00e8vements sociaux<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>Non d\u00e9duits \u00e0 l&rsquo;entr\u00e9e<\/td>\n<td>Part \u00ab versements \u00bb exon\u00e9r\u00e9e. Seuls les gains subissent le PFU de 31,4 %<\/td>\n<td>Seule une fraction de la rente est imposable<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<h2>Et si vous vivez ou comptez vivre \u00e0 l&rsquo;\u00e9tranger ?<\/h2>\n<p>Le PER ne se limite pas aux r\u00e9sidents fran\u00e7ais, mais son avantage \u00e0 l&rsquo;entr\u00e9e repose sur une d\u00e9duction de revenus imposables en France : sans revenu imposable en France, la d\u00e9duction ne sert \u00e0 rien. Avant un d\u00e9part, il faut donc regarder le PER sous trois angles : l&rsquo;imposition de la sortie selon votre futur pays de r\u00e9sidence, le sort de la d\u00e9duction d\u00e9j\u00e0 obtenue et le choix entre capital et rente. Notre article sur <a href=\"\/en\/blog\/per-pour-non-resident-optimiser-votre-epargne-et-fiscalite\/\">le PER pour un non-r\u00e9sident<\/a> reprend ces points.<\/p>\n<h2>Faut-il choisir entre r\u00e9partition et capitalisation ?<\/h2>\n<p>Non. La r\u00e9partition est obligatoire, et elle plafonne le haut des revenus : la pension de base d&rsquo;un salari\u00e9 du priv\u00e9 ne peut pas d\u00e9passer 50 % du plafond de la S\u00e9curit\u00e9 sociale, soit 2 002,50 \u20ac brut par mois en 2026 (service-public.gouv.fr, consult\u00e9 le 30 octobre 2026). Plus vos revenus d\u00e9passent ce plafond, plus l&rsquo;\u00e9cart entre votre niveau de vie d&rsquo;actif et votre pension grandit. C&rsquo;est exactement l&rsquo;\u00e9cart que la capitalisation sert \u00e0 combler. Pour comprendre le calcul de la pension obligatoire, consultez notre page <a href=\"\/en\/calcul-de-la-retraite-de-base-formule-et-exemple\/\">calcul de la retraite de base<\/a>.<\/p>\n<h2>Cas concret : un chef d&rsquo;entreprise lyonnais de 52 ans<\/h2>\n<p><strong>Situation.<\/strong> Un chef d&rsquo;entreprise lyonnais de 52 ans per\u00e7oit 250 000 \u20ac de revenus d&rsquo;activit\u00e9 par an. Sa tranche marginale d&rsquo;imposition est de 41 %. Il veut partir \u00e0 65 ans.<\/p>\n<p><strong>Issue.<\/strong> Sa pension de base sera plafonn\u00e9e \u00e0 2 002,50 \u20ac brut par mois au maximum. Il n&rsquo;\u00e9pargne rien pour combler l&rsquo;\u00e9cart avec son niveau de vie actuel.<\/p>\n<p><strong>Strategy.<\/strong> Il verse 15 000 \u20ac par an sur un PER pendant 13 ans, dans la limite de son plafond de d\u00e9duction (10 % de 250 000 \u20ac, soit 25 000 \u20ac). Hypoth\u00e8se de calcul : rendement net de 3 % par an, versements en d\u00e9but d&rsquo;ann\u00e9e.<\/p>\n<p><strong>Result.<\/strong> Chaque versement r\u00e9duit son imp\u00f4t de 6 150 \u20ac (41 % de 15 000 \u20ac), soit 79 950 \u20ac sur 13 ans. Son effort r\u00e9el est de 8 850 \u20ac par an, soit 115 050 \u20ac. \u00c0 65 ans, le capital atteint 241 295 \u20ac (195 000 \u20ac de versements et 46 295 \u20ac de gains). \u00c0 la sortie, en retenant un taux moyen de 30 % sur les versements (58 500 \u20ac) et le PFU de 31,4 % sur les gains (14 537 \u20ac), il r\u00e9cup\u00e8re 168 258 \u20ac nets d&rsquo;imp\u00f4t. Le m\u00eame effort net de 8 850 \u20ac par an plac\u00e9 sans d\u00e9duction sur un compte-titres donnerait 133 787 \u20ac apr\u00e8s PFU : l&rsquo;\u00e9cart en faveur du PER est de 34 471 \u20ac. Le taux de 30 % \u00e0 la sortie est une hypoth\u00e8se : il d\u00e9pend de l&rsquo;\u00e9talement des retraits.<\/p>\n<h2>Second cas : une salari\u00e9e lyonnaise de 40 ans qui \u00e9pargne 400 \u20ac par mois<\/h2>\n<p><strong>Situation.<\/strong> Claire, 40 ans, cadre \u00e0 Lyon, a 72 000 \u20ac de revenus d&rsquo;activit\u00e9 nets. Sa tranche marginale est de 30 %. Son plafond de d\u00e9duction est de 7 200 \u20ac (10 % de ses revenus, entre le minimum de 4 710 \u20ac et le maximum de 37 680 \u20ac).<\/p>\n<p><strong>Issue.<\/strong> Elle sait que sa pension sera inf\u00e9rieure \u00e0 son salaire et se demande si 400 \u20ac par mois sur un PER valent mieux que 400 \u20ac par mois sur un compte-titres.<\/p>\n<p><strong>Strategy.<\/strong> Elle verse 4 800 \u20ac par an pendant 25 ans, sous le plafond de 7 200 \u20ac. Hypoth\u00e8se : rendement net de 3 % par an, versements mensuels. L&rsquo;\u00e9conomie d&rsquo;imp\u00f4t de 1 440 \u20ac par an (30 % de 4 800 \u20ac) ram\u00e8ne son effort r\u00e9el \u00e0 280 \u20ac par mois.<\/p>\n<p><strong>Result.<\/strong> \u00c0 65 ans, le capital atteint 177 835 \u20ac (120 000 \u20ac de versements et 57 835 \u20ac de gains). \u00c0 la sortie en capital, tout d\u00e9pend de sa tranche \u00e0 la retraite :<\/p>\n<table>\n<thead>\n<tr>\n<th>Hypoth\u00e8se de tranche \u00e0 la sortie<\/th>\n<th>Imp\u00f4t sur les versements<\/th>\n<th>PFU de 31,4 % sur les gains<\/th>\n<th>Net r\u00e9cup\u00e9r\u00e9<\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n<tbody>\n<tr>\n<td>11%<\/td>\n<td>\u20ac13,200<\/td>\n<td>\u20ac18,160<\/td>\n<td>\u20ac146,475<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>30%<\/td>\n<td>\u20ac36,000<\/td>\n<td>\u20ac18,160<\/td>\n<td>\u20ac123,675<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<p>Le m\u00eame effort r\u00e9el de 280 \u20ac par mois, plac\u00e9 sans d\u00e9duction sur un compte-titres au m\u00eame rendement, donnerait 111 773 \u20ac apr\u00e8s PFU. L&rsquo;\u00e9cart en faveur du PER est de 34 703 \u20ac si Claire est \u00e0 11 % \u00e0 la retraite, mais de 11 903 \u20ac seulement si elle reste \u00e0 30 %. L&rsquo;avantage du PER vient de l&rsquo;\u00e9cart entre la tranche d&rsquo;entr\u00e9e et la tranche de sortie : c&rsquo;est ce que l&rsquo;on pilote avec le calendrier des retraits.<\/p>\n<h2>Ce que fait Balmont Conseil<\/h2>\n<p>Nous mesurons d&rsquo;abord l&rsquo;\u00e9cart entre vos futures pensions obligatoires et le revenu que vous voulez conserver. Nous choisissons ensuite l&rsquo;enveloppe de capitalisation adapt\u00e9e (PER, contrat d&rsquo;entreprise, assurance-vie) et le rythme de versement qui correspond \u00e0 votre tranche d&rsquo;imposition. Pour faire le point sur votre retraite, <a href=\"\/en\/contact\/\">prenez rendez-vous avec Balmont Conseil<\/a>.<\/p>\n<h2>Questions fr\u00e9quentes sur la retraite par capitalisation<\/h2>\n<h3>Quelle est la diff\u00e9rence entre retraite par r\u00e9partition et par capitalisation ?<\/h3>\n<p>En r\u00e9partition, les cotisations des actifs paient les pensions des retrait\u00e9s du moment. En capitalisation, vous \u00e9pargnez et investissez vos propres versements, et le capital constitu\u00e9 finance votre retraite sous forme de capital ou de rente viag\u00e8re.<\/p>\n<h3>La retraite par capitalisation existe-t-elle en France ?<\/h3>\n<p>Oui, sous forme de retraite suppl\u00e9mentaire facultative ou d&rsquo;entreprise : PER, contrats \u00ab article 83 \u00bb, anciens PERP et Madelin. Elle reste minoritaire : 8,4 milliards d&rsquo;euros de prestations en 2023 selon la DREES.<\/p>\n<h3>Peut-on r\u00e9cup\u00e9rer son \u00e9pargne retraite avant l&rsquo;\u00e2ge de la retraite ?<\/h3>\n<p>Seulement dans des cas list\u00e9s : d\u00e9c\u00e8s du conjoint, invalidit\u00e9, surendettement, fin des droits au ch\u00f4mage, liquidation judiciaire d&rsquo;une activit\u00e9 non salari\u00e9e ou achat de la r\u00e9sidence principale. Hors de ces cas, le PER est bloqu\u00e9 jusqu&rsquo;\u00e0 la retraite.<\/p>\n<h3>Que devient un PER en cas de d\u00e9c\u00e8s ?<\/h3>\n<p>Un PER bancaire entre dans la succession. Pour un PER d&rsquo;assurance, si le d\u00e9c\u00e8s intervient avant 70 ans, chaque b\u00e9n\u00e9ficiaire profite d&rsquo;un abattement de 152 500 \u20ac, puis d&rsquo;un pr\u00e9l\u00e8vement de 20 % jusqu&rsquo;\u00e0 700 000 \u20ac de part re\u00e7ue et de 31,25 % au-del\u00e0.<\/p>\n<h3>Quel montant puis-je verser en d\u00e9duction chaque ann\u00e9e ?<\/h3>\n<p>10 % de vos revenus d&rsquo;activit\u00e9 nets de l&rsquo;ann\u00e9e pr\u00e9c\u00e9dente, avec un minimum de 4 710 \u20ac et un maximum de 37 680 \u20ac. Le plafond non utilis\u00e9 des ann\u00e9es pr\u00e9c\u00e9dentes peut s&rsquo;y ajouter.<\/p>\n<h3>What is managed investment of a PER (Retirement Savings Plan)?<\/h3>\n<p>C&rsquo;est la gestion appliqu\u00e9e par d\u00e9faut : l&rsquo;\u00e9pargne est investie de fa\u00e7on plus dynamique loin de la retraite, puis s\u00e9curis\u00e9e progressivement \u00e0 l&rsquo;approche de l&rsquo;\u00e2ge de d\u00e9part. Le profil \u00ab \u00e9quilibr\u00e9 horizon retraite \u00bb s&rsquo;applique sauf choix contraire.<\/p>\n<h3>Peut-on transf\u00e9rer son PER vers un autre contrat ?<\/h3>\n<p>Oui. Le transfert est gratuit apr\u00e8s 5 ans de d\u00e9tention. Avant, les frais sont plafonn\u00e9s \u00e0 1 % de l&rsquo;\u00e9pargne. Pour un ancien PERP ou contrat Madelin d\u00e9tenu depuis moins de 10 ans, ils peuvent monter \u00e0 5 %.<\/p>\n<h3>La retraite par capitalisation garantit-elle un revenu \u00e0 vie ?<\/h3>\n<p>Seulement si vous convertissez le capital en rente viag\u00e8re. En sortie en capital, la dur\u00e9e du revenu d\u00e9pend de ce que vous retirez et du rendement, sans garantie sur la dur\u00e9e de vie.<\/p>\n<p>Sources : Conseil d&rsquo;orientation des retraites, s\u00e9ance \u00ab R\u00e9partition, r\u00e9serves et capitalisation \u00bb et document \u00ab R\u00e9partition \u00e0 capitalisation \u00bb (cor-retraites.fr, consult\u00e9s le 30 octobre 2026) ; rapport annuel du COR, juin 2026 (cor-retraites.fr, consult\u00e9 le 30 octobre 2026) ; DREES, Les retrait\u00e9s et les retraites, \u00e9dition 2025, fiche 31 (drees.solidarites-sante.gouv.fr, consult\u00e9e le 30 octobre 2026) ; \u00ab Plan d&rsquo;\u00e9pargne retraite (PER) individuel \u00bb (service-public.gouv.fr, consult\u00e9e le 30 octobre 2026) ; \u00ab Plan d&rsquo;\u00e9pargne retraite (PER) \u00bb, fiche F34982 (service-public.gouv.fr, v\u00e9rifi\u00e9e le 12 octobre 2026, consult\u00e9e le 31 octobre 2026) ; \u00ab \u00c9pargne retraite \u00bb (impots.gouv.fr, consult\u00e9e le 30 octobre 2026) ; \u00ab Montant de la retraite du salari\u00e9 du secteur priv\u00e9 \u00bb (service-public.gouv.fr, fiche v\u00e9rifi\u00e9e le 1er septembre 2026, consult\u00e9e le 30 octobre 2026).<\/p>\n<p>Un projet de retraite \u00e0 construire ? <a href=\"\/en\/contact\/\">\u00c9changeons sur votre situation<\/a>.<\/p>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>La retraite par capitalisation consiste \u00e0 \u00e9pargner et \u00e0 investir vos propres versements pour vous constituer un capital ou une rente. 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