{"id":7930,"date":"2026-10-30T22:43:43","date_gmt":"2026-10-30T21:43:43","guid":{"rendered":"https:\/\/balmontconseil.com\/?p=7930"},"modified":"2026-10-30T22:43:43","modified_gmt":"2026-10-30T21:43:43","slug":"pea-ou-compte-titres-ordinaire-choisir","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/blog\/pea-ou-compte-titres-ordinaire-choisir\/","title":{"rendered":"PEA ou compte-titres ordinaire : lequel choisir en 2026 ?"},"content":{"rendered":"

En 2026, un gain sur un compte-titres ordinaire (CTO) est tax\u00e9 \u00e0 31,4 % : 12,8 % d’imp\u00f4t sur le revenu et 18,6 % de pr\u00e9l\u00e8vements sociaux. Sur un PEA d\u00e9tenu depuis plus de 5 ans, le m\u00eame gain ne supporte que les 18,6 % de pr\u00e9l\u00e8vements sociaux. Le PEA passe donc en premier, dans la limite de 150 000 \u20ac de versements et pour des titres \u00e9ligibles. Le compte-titres sert pour le reste.<\/strong> Voici la comparaison, les cas o\u00f9 le CTO garde son int\u00e9r\u00eat et un calcul sur 20 000 \u20ac de plus-value.<\/p>\n

PEA ou compte-titres : le tableau comparatif<\/h2>\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
Criteria<\/th>\nPEA<\/th>\nOrdinary securities account<\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n
Payment limit<\/td>\n150 000 \u20ac (225 000 \u20ac avec un PEA-PME-ETI, tous plans confondus)<\/td>\nAucun plafond de versement<\/td>\n<\/tr>\n
Titres accessibles<\/td>\nActions de soci\u00e9t\u00e9s ayant leur si\u00e8ge dans l’Union europ\u00e9enne, fonds investis \u00e0 plus de 75 % en actions europ\u00e9ennes et quelques autres titres list\u00e9s<\/td>\nActions, obligations, fonds, certificats, warrants<\/td>\n<\/tr>\n
Income tax on earnings<\/td>\nExon\u00e9r\u00e9 apr\u00e8s 5 ans<\/td>\n12,8 % (ou bar\u00e8me progressif sur option)<\/td>\n<\/tr>\n
Social security contributions on earnings<\/td>\n18.6%<\/td>\n18.6%<\/td>\n<\/tr>\n
Retrait avant 5 ans<\/td>\nCl\u00f4ture du plan en principe, gains \u00e0 31,4 %<\/td>\nPas de cl\u00f4ture<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n

Source : service-public.gouv.fr, fiche PEA F2385 (v\u00e9rifi\u00e9e le 22 mai 2026) ; impots.gouv.fr, \u00ab J’ai un PEA, les retraits sont-ils imposables ? \u00bb (modifi\u00e9e le 17\/07\/2026) ; abe-infoservice.fr (Banque de France) ; consult\u00e9 le 30\/10\/2026.<\/p>\n

Ce que vous pouvez mettre dans un PEA<\/h2>\n

En direct, le PEA accepte les actions (hors actions de pr\u00e9f\u00e9rence), les certificats d’investissement, les parts de SARL et les droits pr\u00e9f\u00e9rentiels de souscription sur des titres d\u00e9j\u00e0 d\u00e9tenus dans le plan. Via des fonds, il accepte les SICAV et fonds investis \u00e0 plus de 75 % en actions, ainsi que certains fonds europ\u00e9ens. Les obligations ne figurent pas dans la liste du PEA classique.<\/p>\n

Le plafond de 150 000 \u20ac porte sur les sommes vers\u00e9es. Les gains r\u00e9alis\u00e9s depuis l’ouverture ne comptent pas dans son calcul. Les versements se font en num\u00e9raire.<\/p>\n

Source : service-public.gouv.fr, fiche PEA F2385 (v\u00e9rifi\u00e9e le 22 mai 2026), consult\u00e9e le 30\/10\/2026.<\/p>\n

La fiscalit\u00e9, \u00e9tape par \u00e9tape<\/h2>\n

Dans un PEA, les gains r\u00e9investis sont exon\u00e9r\u00e9s d’imp\u00f4t sur le revenu et de pr\u00e9l\u00e8vements sociaux tant que vous ne retirez rien. Un arbitrage entre deux titres ne d\u00e9clenche donc aucun imp\u00f4t.<\/p>\n

Au retrait, tout d\u00e9pend de l’anciennet\u00e9 du plan, qui court \u00e0 partir du premier versement :<\/p>\n

    \n
  • After 5 years<\/strong> : gains exon\u00e9r\u00e9s d’imp\u00f4t sur le revenu, pr\u00e9l\u00e8vements sociaux de 18,6 % dus. Un retrait partiel ne cl\u00f4ture pas le plan.<\/li>\n
  • Avant 5 ans<\/strong> : le retrait entra\u00eene en principe la cl\u00f4ture du plan, et le gain est tax\u00e9 \u00e0 31,4 % (12,8 % + 18,6 %), ou au bar\u00e8me progressif sur option.<\/li>\n<\/ul>\n

    La cl\u00f4ture n’a pas lieu en cas de licenciement, d’invalidit\u00e9 ou de retraite anticip\u00e9e du titulaire ou de son conjoint, de liquidation d’une soci\u00e9t\u00e9 dont vous d\u00e9tenez des titres, ou de retrait r\u00e9investi dans les 3 mois pour cr\u00e9er ou reprendre une entreprise. Pour les gains ou versements ant\u00e9rieurs \u00e0 2018, des r\u00e8gles particuli\u00e8res peuvent s’appliquer au taux de CSG : votre \u00e9tablissement financier vous les indique.<\/p>\n

    Source : impots.gouv.fr (modifi\u00e9e le 17\/07\/2026) ; service-public.gouv.fr, fiches F2385 (22 mai 2026) et F2329 (v\u00e9rifi\u00e9e le 30 juin 2026) ; consult\u00e9 le 30\/10\/2026. Le taux de 18,6 % se compose de la CSG \u00e0 10,6 %, de la CRDS \u00e0 0,5 % et du pr\u00e9l\u00e8vement de solidarit\u00e9 \u00e0 7,5 %.<\/p>\n

    Exemple : 20 000 \u20ac de plus-value<\/h2>\n\n\n\n\n\n\n\n\n
    Line<\/th>\nCTO<\/th>\nPEA after 5 years<\/th>\nPEA avant 5 ans<\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n
    Income tax<\/td>\n20,000 \u00d7 12.8% = \u20ac2,560<\/td>\n\u20ac0<\/td>\n\u20ac2,560<\/td>\n<\/tr>\n
    Social charges<\/td>\n20,000 \u00d7 18.6% = \u20ac3,720<\/td>\n\u20ac3,720<\/td>\n\u20ac3,720<\/td>\n<\/tr>\n
    Total<\/strong><\/td>\n\u20ac6,280<\/strong><\/td>\n\u20ac3,720<\/strong><\/td>\n\u20ac6,280<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n
    Net profit<\/td>\n\u20ac13,720<\/td>\n\u20ac16,280<\/td>\n13 720 \u20ac (plan cl\u00f4tur\u00e9)<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n

    L’\u00e9cart entre le CTO et le PEA apr\u00e8s 5 ans est de 2 560 \u20ac, soit 12,8 % du gain. Un retrait avant 5 ans co\u00fbte le m\u00eame imp\u00f4t qu’un CTO, et ferme en plus l’enveloppe. Calcul au taux du PFU, sans option pour le bar\u00e8me. Pour les titres acquis depuis 2018, l’option pour le bar\u00e8me ne donne pas droit aux abattements pour dur\u00e9e de d\u00e9tention.<\/p>\n

    Source : impots.gouv.fr, \u00ab Les cessions mobili\u00e8res \u00bb (modifi\u00e9e le 08\/04\/2026) ; consult\u00e9 le 30\/10\/2026.<\/p>\n

    Les cas o\u00f9 le compte-titres garde son int\u00e9r\u00eat<\/h2>\n
      \n
    • Vous avez rempli le PEA.<\/strong> Au-del\u00e0 de 150 000 \u20ac de versements, le CTO prend le relais.<\/li>\n
    • Vos titres ne sont pas \u00e9ligibles.<\/strong> Obligations, actions de soci\u00e9t\u00e9s hors Union europ\u00e9enne : le PEA ne les accepte pas.<\/li>\n
    • Vous aurez besoin de l’argent avant 5 ans.<\/strong> Un retrait sur le CTO ne ferme rien.<\/li>\n
    • Vous pouvez r\u00e9aliser des moins-values.<\/strong> Sur un CTO, les moins-values s’imputent sur les plus-values de m\u00eame nature de l’ann\u00e9e, puis sur celles des 10 ann\u00e9es suivantes.<\/li>\n<\/ul>\n

      Source : impots.gouv.fr, \u00ab J’ai r\u00e9alis\u00e9 une moins-value mobili\u00e8re, comment est-elle prise en compte ? \u00bb (modifi\u00e9e le 17\/07\/2026) ; abe-infoservice.fr ; service-public.gouv.fr, fiche F2385 ; consult\u00e9 le 30\/10\/2026.<\/p>\n

      Typical case<\/h2>\n

      Situation.<\/strong> Un couple de 45 ans veut investir 30 000 \u20ac par an pendant 5 ans en actions et fonds europ\u00e9ens, et garder 50 000 \u20ac disponibles dans deux ans pour des travaux.<\/p>\n

      Issue.<\/strong> Tout placer sur un PEA bloquerait la somme des travaux. Tout placer sur un CTO taxerait chaque gain \u00e0 31,4 %.<\/p>\n

      Strategy.<\/strong> Le PEA re\u00e7oit l’\u00e9pargne longue : 30 000 \u20ac \u00d7 5 ans = 150 000 \u20ac, soit le plafond. Le CTO re\u00e7oit les 50 000 \u20ac \u00e0 court terme et les titres non \u00e9ligibles.<\/p>\n

      Result.<\/strong> Pour un gain suppos\u00e9 de 40 000 \u20ac sur le PEA apr\u00e8s 5 ans : 40 000 \u00d7 18,6 % = 7 440 \u20ac de pr\u00e9l\u00e8vements sociaux, contre 40 000 \u00d7 31,4 % = 12 560 \u20ac sur un CTO. Soit 5 120 \u20ac d’\u00e9cart (40 000 \u00d7 12,8 %). Cas illustratif ; le gain r\u00e9el d\u00e9pend des march\u00e9s.<\/p>\n

      Frequently asked questions<\/h2>\n

      Peut-on avoir un PEA et un compte-titres ?<\/h3>\n

      Oui. Le seul interdit est de d\u00e9tenir en m\u00eame temps plusieurs PEA classiques.<\/p>\n

      What happens if I withdraw money before 5 years?<\/h3>\n

      Le plan est en principe cl\u00f4tur\u00e9 et le gain est tax\u00e9 \u00e0 31,4 %, sauf cas d’exception comme le licenciement ou l’invalidit\u00e9.<\/p>\n

      Le plafond de 150 000 \u20ac limite-t-il la valeur du PEA ?<\/h3>\n

      Non, il limite les versements. Les gains r\u00e9alis\u00e9s depuis l’ouverture ne comptent pas dans le calcul.<\/p>\n

      Le PEA est-il exon\u00e9r\u00e9 de tout imp\u00f4t apr\u00e8s 5 ans ?<\/h3>\n

      Non. L’imp\u00f4t sur le revenu dispara\u00eet, mais les pr\u00e9l\u00e8vements sociaux de 18,6 % restent dus.<\/p>\n

      Sources : impots.gouv.fr (PEA, cessions mobili\u00e8res, moins-values) ; service-public.gouv.fr (fiches F2385, F2329) ; abe-infoservice.fr (Banque de France). Consult\u00e9es le 30\/10\/2026.<\/em><\/p>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

      PEA ou compte-titres : PFU de 31,4 % sur le CTO, 18,6 % sur un PEA de plus de 5 ans, plafond de 150 000 \u20ac. Comparaison et calcul sur 20 000 \u20ac de gain.<\/p>","protected":false},"author":5,"featured_media":7947,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[18],"tags":[],"class_list":["post-7930","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-placements"],"acf":[],"jetpack_featured_media_url":"https:\/\/balmontconseil.com\/wp-content\/uploads\/2026\/10\/pea-ou-compte-titres.webp","_links":{"self":[{"href":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/7930","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/users\/5"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=7930"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/7930\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":7948,"href":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/7930\/revisions\/7948"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/media\/7947"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=7930"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=7930"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=7930"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}