{"id":7691,"date":"2026-11-05T22:19:34","date_gmt":"2026-11-05T21:19:34","guid":{"rendered":"https:\/\/balmontconseil.com\/?p=7691"},"modified":"2026-11-05T22:19:45","modified_gmt":"2026-11-05T21:19:45","slug":"fip-fcpi-fcpr-expatriation-residence-fiscale","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/balmontconseil.com\/en\/blog\/fip-fcpi-fcpr-expatriation-residence-fiscale\/","title":{"rendered":"FIP, FCPI et d\u00e9part de France : la condition de r\u00e9sidence fiscale"},"content":{"rendered":"
\n

In summary<\/h2>\n

La r\u00e9duction d\u2019imp\u00f4t sur les FIP et les FCPI est r\u00e9serv\u00e9e aux personnes physiques fiscalement domicili\u00e9es en France au sens de l\u2019article 4 B du CGI. Elle repr\u00e9sente 18 % des sommes vers\u00e9es, 25 % pour certaines p\u00e9riodes de souscription, dans la limite de 12 000 \u20ac par an pour une personne seule et 24 000 \u20ac pour un couple. Le souscripteur doit conserver ses parts jusqu\u2019au 31 d\u00e9cembre de la cinqui\u00e8me ann\u00e9e suivant la souscription, et le fonds peut bloquer le capital jusqu\u2019\u00e0 10 ans. Qui pr\u00e9pare un d\u00e9part \u00e0 l\u2019\u00e9tranger doit faire ce calcul avant de souscrire, pas apr\u00e8s.<\/p>\n<\/div>\n\n\n\n

FCPR, FCPI, FIP : trois fonds, un point commun, le capital immobilis\u00e9<\/h2>\n\n\n\n

Selon l\u2019AMF, un FCPR investit au moins 50 % de son actif dans des titres d\u2019entreprises non cot\u00e9es. Un FCPI en consacre au moins 70 % \u00e0 des entreprises innovantes non cot\u00e9es, et un FIP au moins 70 % \u00e0 des PME r\u00e9gionales. Les trois fonds n\u00e9cessitent l\u2019agr\u00e9ment de l\u2019AMF.<\/p>\n\n\n\n

Les parts ne peuvent pas \u00eatre rachet\u00e9es pendant la vie du fonds, qui peut aller jusqu\u2019\u00e0 10 ans, hors cas pr\u00e9vus par le r\u00e8glement du fonds (d\u00e9c\u00e8s, invalidit\u00e9). Le risque de perte partielle ou totale du capital est inh\u00e9rent \u00e0 ces placements.<\/p>\n\n\n\n

La r\u00e9duction d\u2019imp\u00f4t, chiffres du BOFiP<\/h2>\n\n\n\n
Item<\/th>Ruler<\/th>Reference<\/th><\/tr><\/thead>
Base rate<\/td>18 % of payments<\/td>Art. 199 terdecies-0 A VI du CGI<\/td><\/tr>
Taux major\u00e9<\/td>25 % pour les FCPI et les FIP (hors Corse et outre-mer) sur certaines p\u00e9riodes de souscription<\/td>BOI-IR-RICI-100-20<\/td><\/tr>
FIP Corse ou outre-mer<\/td>30%<\/td>BOI-IR-RICI-100-20<\/td><\/tr>
Plafond annuel des versements<\/td>12 000 \u20ac (personne seule) ou 24 000 \u20ac (couple mari\u00e9 ou pacs\u00e9)<\/td>BOI-IR-RICI-100-20<\/td><\/tr>
Conservation des parts<\/td>Jusqu\u2019au 31 d\u00e9cembre de la cinqui\u00e8me ann\u00e9e suivant la souscription<\/td>BOI-IR-RICI-100-10<\/td><\/tr>
Beneficiary<\/td>Personne physique fiscalement domicili\u00e9e en France au sens de l\u2019article 4 B du CGI<\/td>BOI-IR-RICI-100-10, \u00a7 270<\/td><\/tr><\/tbody><\/table><\/figure>\n\n\n\n

La r\u00e9duction s\u2019impute sur l\u2019imp\u00f4t sur le revenu d\u00fb : l\u2019exc\u00e9dent n\u2019est ni rembours\u00e9 ni report\u00e9 (article 197, I-5 du CGI). Une cession ou un rachat partiel dans les cinq ans entra\u00eene la reprise de l\u2019int\u00e9gralit\u00e9 de la r\u00e9duction, sauf d\u00e9c\u00e8s, invalidit\u00e9 ou licenciement.<\/p>\n\n\n\n

Pourquoi la r\u00e9sidence fiscale change tout<\/h2>\n\n\n\n

La condition de domicile fiscal en France est \u00e9crite dans la doctrine : le souscripteur doit \u00eatre \u00ab fiscalement domicili\u00e9 en France au sens de l\u2019article 4 B du CGI \u00bb. Les crit\u00e8res de cet article, foyer, s\u00e9jour, activit\u00e9 et int\u00e9r\u00eats \u00e9conomiques, sont d\u00e9taill\u00e9s dans notre article sur l\u2019article 4 B du CGI et la r\u00e9sidence fiscale<\/a>.<\/p>\n\n\n\n

Le BOFiP ne traite pas le cas d\u2019un contribuable qui transf\u00e8re son domicile hors de France pendant les cinq ann\u00e9es de conservation. Cette absence de r\u00e9ponse \u00e9crite impose de faire trancher la question avant le d\u00e9part, pas apr\u00e8s.<\/p>\n\n\n\n

Cas chiffr\u00e9 : 12 000 \u20ac dans un FIP avant un d\u00e9part<\/h2>\n\n\n\n

Situation.<\/strong> Un chef d\u2019entreprise pr\u00e9voit de quitter la France dans les dix-huit mois. Il envisage de souscrire 12 000 \u20ac dans un FIP pour r\u00e9duire son imp\u00f4t.<\/p>\n\n\n\n

Issue.<\/strong> L\u2019avantage fiscal suppose un domicile fiscal en France et une conservation des parts jusqu\u2019au 31 d\u00e9cembre de la cinqui\u00e8me ann\u00e9e. Son d\u00e9part tombe en plein milieu de cette p\u00e9riode, et le capital reste bloqu\u00e9 jusqu\u2019\u00e0 10 ans.<\/p>\n\n\n\n

Strategy.<\/strong> Chiffrer l\u2019avantage avant de souscrire, le comparer au capital immobilis\u00e9, et faire valider le traitement de son d\u00e9part sur la p\u00e9riode de conservation.<\/p>\n\n\n\n

Result.<\/strong> Sur 12 000 \u20ac, la r\u00e9duction potentielle est de 2 160 \u20ac au taux de 18 %, ou de 3 000 \u20ac au taux de 25 % lorsqu\u2019il s\u2019applique. En \u00e9change, 12 000 \u20ac sont immobilis\u00e9s, avec un risque de perte en capital.<\/p>\n\n\n\n

Rate<\/th>R\u00e9duction sur 12 000 \u20ac<\/th>R\u00e9duction sur 24 000 \u20ac (couple)<\/th><\/tr><\/thead>
18%<\/td>\u20ac2,160<\/td>\u20ac4,320<\/td><\/tr>
25%<\/td>\u20ac3,000<\/td>\u20ac6,000<\/td><\/tr><\/tbody><\/table><\/figure>\n\n\n\n

L\u2019avis d\u2019Alexis Sagnier : un avantage fiscal ne justifie pas, seul, un blocage de dix ans<\/h3>\n\n\n\n

Pour un client qui pr\u00e9pare son d\u00e9part, la bonne question n\u2019est pas de savoir combien le FIP fait \u00e9conomiser cette ann\u00e9e, mais ce que devient ce capital immobilis\u00e9 quand sa r\u00e9sidence change. Ces fonds se discutent avant la d\u00e9cision de partir, avec le calendrier du d\u00e9part sur la table.<\/p>\n\n\n\n

Frequently asked questions<\/h2>\n\n\n\n

Un non-r\u00e9sident peut-il b\u00e9n\u00e9ficier de la r\u00e9duction d\u2019imp\u00f4t sur les FIP et les FCPI ?<\/h3>\n\n\n\n

La doctrine fiscale r\u00e9serve la r\u00e9duction aux personnes physiques fiscalement domicili\u00e9es en France au sens de l\u2019article 4 B du CGI.<\/p>\n\n\n\n

Quelle est la dur\u00e9e de blocage d\u2019un FCPR, d\u2019un FCPI ou d\u2019un FIP ?<\/h3>\n\n\n\n

Les parts ne sont pas rachetables pendant la vie du fonds, qui peut aller jusqu\u2019\u00e0 10 ans. L\u2019avantage fiscal exige en outre une conservation jusqu\u2019au 31 d\u00e9cembre de la cinqui\u00e8me ann\u00e9e suivant la souscription.<\/p>\n\n\n\n

Quel plafond de versement donne droit \u00e0 la r\u00e9duction ?<\/h3>\n\n\n\n

12 000 \u20ac par an pour une personne seule, veuve ou divorc\u00e9e, et 24 000 \u20ac pour un couple mari\u00e9 ou pacs\u00e9 soumis \u00e0 imposition commune.<\/p>\n\n\n\n

Que se passe-t-il si je revends mes parts avant cinq ans ?<\/h3>\n\n\n\n

La r\u00e9duction d\u2019imp\u00f4t est int\u00e9gralement reprise, sauf d\u00e9c\u00e8s, invalidit\u00e9 ou licenciement.<\/p>\n\n\n\n

Sources<\/h2>\n\n\n\n
    \n
  • BOFiP, BOI-IR-RICI-100-10 : conditions d\u2019\u00e9ligibilit\u00e9 de la r\u00e9duction d\u2019imp\u00f4t (version en vigueur du 27\/08\/2026, \u00a7 270).<\/li>\n\n\n
  • BOFiP, BOI-IR-RICI-100-20 : calcul et remise en cause de la r\u00e9duction d\u2019imp\u00f4t.<\/li>\n\n\n
  • AMF : \u00ab S\u2019informer sur les fonds de capital investissement (FCPR, FCPI, FIP) \u00bb.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n\n\n